浅议稀释每股收益的具体计算

《企业会计准则第34号——每股收益》规范了每股收益的计算方法及其列报。企业潜在普通股包括:可转换公司债券、认股权证和股份期权等。实务中当企业涉及到多种潜在普通股时,其稀释性每股收益计算比较复杂,本文在阐述基本每股收益、稀释每股收益内涵的基础上,结合实例探讨了稀释每股收益的具体计算。

浅析稀释每股收益计算的相关问题

每股收益准则要求存在潜在普通股的情况下披露稀释每股收益。本文阐述了潜在普通股的涵义,对中、美以及国际会计准则关于稀释每股收益的规定进行了比较,分析了第9号公开发行证券公司信息披露编报规则与每股收益准则的主要差异,以及在计算稀释每股收益时应注意的问题。

上市公司稀释每股收益会计信息含量的研究

以2007年沪深两市A股28家存在稀释性潜在普通股的上市公司为研究样本,采用"事件研究法",运用累计平均超额报酬率法直观地发现稀释每股收益具有信息含量。同时在盈余反应系数法下建立线性与非线性盈余回报模型,研究得出稀释每股收益和基本每股收益都具有与股票价格相关的信息含量,且稀释每股收益更具决策有用性,这为新准则的实施效果提供了经验证据。

多项潜在普通股下稀释每股收益的计算

企业对外发行不同潜在普通股的，如果单独考察其中某一潜在普通股，可能发现其具有稀释作用，但如果和其他潜在普通股一并考察，则可能发现其具有反稀释作用。为了反映潜在普通股最大的稀释作用，会计准则规定，应当将各项潜在普通股按照稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。稀释程度根据不同潜在普通股转换的增量股的每股收益（即假定稀释性潜在普通股转换为普通股时，将增加的归属于普通股股东的当期净利润除以增加的普通股加权平均数所确定的金额）大小进行衡量。

可转换公司债券稀释每股收益的计算

一、对可转换公司债券稀释每股收益计算的质疑对于《企业会计准则第34号——每股收益》（CAS 34）中关于可转换公司债券稀释每股收益的计算，部分学者提出了质疑。张涛在《财会月刊》2007年第10期上发表的《可转换公司债券稀释每股收益的计算》（简称“张文”）中认为，由于可转换公司债券的利率低于公司同期普通债券的利率并且差距较大，对于购买者来说，相当于牺牲了资金的部分时间价值来换取在未来以较低价格买入股票的权利，其实质和购买认股权证、股份期权相同，因此，潜在的稀释性可转换公司债券分母的调整应采用和认股权证、股份期权相同的处理方式，即比较行使可转换公司债券将发行的普通股与按照市场平均价格发行的普通股股数，差额部分相当于无对价发行的普通股作为发行在外普通股股数的净增加额。

新会计准则稀释每股收益披露的信息含量研究

稀释每股收益是反映上市公司获利能力的重要指标,2007年开始实施的新会计准则要求上市公司考虑稀释性潜在普通股的影响,计算并披露稀释每股收益指标。本文选取沪深两市32家上市公司的稀释每股收益指标来研究未预期稀释每股收益与累计非正常报酬率的关系,探索分析稀释每股收益披露的信息含量。

稀释每股收益会计信息含量的实证分析

介绍了稀释每股收益会计信息含量的理论假设、数据与模型,分析了其实证研究过程,并得出相应的结论。研究结果表明,上市公司披露的每股收益指标没有传递预期会计信息,短期来看不具有信息含量。本研究方法存在局限性,样本量小,按新会计准则计算的收益与基本每股收益一致,今后需要采取相应的改进和完善对策,从而更好指导实际工作的有效开展。

基于认股权证的稀释每股收益计算研究

文章分析了我国发行的各种不同认股权证对稀释每股收益净利润与股本影响,对不同认股权证下稀释每股收益的计算提出了改进建议。

存在多项潜在普通股时稀释每股收益的计算

本文通过对认股权证、股份期权稀释表述的改进以及对稀释每股收益计算公式的重新推导,使增量股每股收益能够起到衡量稀释程度的作用,同时得出了认股权证、股份期权一般情况下具有稀释性的结论;在此基础上,提出了存在多项潜在普通股时简化计算稀释每股收益的办法并用数学方法加以论证。

复杂资本结构下稀释每股收益核算的疑难问题剖析

每股收益指标（EPS）是备受投资者关注同时又容易引起误会的一个指标。长期以来，学术界和实务界关于每股收益，尤其是复杂资本结构下每股收益的核算口径并不统一。譬如，公司承诺回购其股份，表面上看公司发行在外的普通股数应该减少，而在计算稀释每股收益时。普通股股数（即计算公式的分母）为什么反而增加？

对上市公司稀释每股收益披露的思考

上市公司公开披露的财务信息中,每股收益是最重要的财务指标之一,其中的稀释每股收益由于具有一定的前瞻性,能揭示基本每股收益潜在风险,愈来愈受到投资者与上市公司的关注。本文围绕稀释每股收益阐述了上市公司稀释性潜在普通股、稀释每股收益的实质及披露的局限性。

稀释每股收益的计算

为实现与国际会计相接轨,新会计准则要求上市公司计算稀释每股收益。本文现将稀释每股收益计算的原则和方法进行介绍。

认股权证下稀释每股收益的计算

每股收益(EPS)是衡量上市公司盈利能力的重要财务指标,反映普通股的获利水平,是投资者和其他会计信息使用者评价公司业绩的一项重要指标。本文对由于假设不同所造成的每股收益计算的差异进行举例分析,提出计算稀释每股收益的公式,并对稀释每股收益的计算提出改进建议。

试论稀释每股收益的信息坡露

2003年共有15家上市公司发行可转换债券。融资规模达180多亿，超过同期增发和配股的规模，也较往年发行有大幅度的增长。相应地，可转转债券给上市公司带来的不确定性也在增加，对上市公司的信息披露提出更高的要求。稀释每股收益的信息披露即是可转换债券规范发行的一个突出要求。在国外，上市公司披露稀释每股收益有着严格的要求。例如，美国会计准则委员会（FASB）于1997年发布的第128号公告《每股收益》、国际会计准则委员会（IASC）于1997年发布的第33号公告《每股收益》、英国会计准则委员会（ASB）1998年颁布的第14号财务报告准则《每股收益》等都是对每股收益计算和披露的会计准则。上述公告均有对稀释每股收益的定义、计算和披露的具体指南。

关于稀释每股收益会计信息含量的实证研究——以沪深两市A股上市公司为例

2007年开始实施的新企业会计准则要求上市公司考虑稀释性潜在普通股的影响,计算并披露稀释每股收益指标。本文以2007年沪深两市A股上市公司为例对稀释每股收益指标的信息含量进行实证研究,主要采用事件研究方法,通过样本选取、模型设计和回归分析,得出实证结论。窗口的研究结果表明,上市公司年报中披露的2007年稀释每股收益指标没有传递预期的会计信息,从短期看不具有信息含量。

单项潜在普通股下稀释每股收益的计算

《企业会计准则第34号——每股收益》规定，要求具有复杂股权结构的公司除要披露基本每股收益外，还应当根据稀释性潜在普通股的影响计算和列报稀释每股收益。在判断各潜在普通股的稀释性时，现行会计准则和国际会计惯例采用的方法基本一致。对于可转换公司债券，采用假设转换法，即假设可转换公司债券在当期期初（或发行日）就已转换成普通股，

如何计算单项潜在普通股的稀释每股收益

根据企业会计准则的要求，复杂股权结构的公司除要计算和列报基本每股收益外，还应根据稀释性潜在普通股的影响计算和列报稀释每股收益。稀释每股收益的计算公式如下：①可转换公司债券：稀释每股收益=（期初净利润＋假设转换所增加的净利润）÷（期初发行在外普通股加权平均数＋假设转换所增加的普通股股数）。②认股权证、股份期权：稀释每股收益=期初净利润÷（期初发行在外普通股加权平均数＋增加的发行在外的普通股股数-按照平均市场价格发行的普通股股数）。

可转换公司债券稀释每股收益的计算

对于可转换公司债券，新会计准则规定，计算稀释每股收益时，以基本每股收益为基础，分子的调整项目为可转换公司债券当前已确认为费用的利息等的税后影响额；分母的调整项目为假定可转换公司债券当期期初（或发行日）转换为普通股股数的加权平均数。对于上述计算方法，笔者认为，由于可转换公司债券的利率低于公司同期普通债券的利率，并且差距较大，对于购买者来说，相当于牺牲了资金的部分时间价值来换取在未来以较低价格买入股票的权利，其实质和购买认股权证、股份期权相同。

基于新会计准则下稀释每股收益的诠释与披露

新会计准则首次对稀释每股收益的计算和列报进行了专门要求．运行中我们不难发现实务界对稀释每股收益的稀释性原理的理解与诠释，往往差之毫厘。本文就此对稀释每股收益披露中的可操作性与理解中的困惑予以透析．

每股收益和稀释每股收益——由第三届全国会计知识大赛想到的

“用友杯”第三届全国会计知识大赛决赛在2007年12月24日落下帷幕。在观看比赛的过程中，我们学到了很多知识，也为8支代表队的比赛风采所深深折服，但到了最后的闯关环节，一道有关稀释每股收益的闯关题让7支代表队落马，这引起了我的兴趣。这道题是这样的：