中国企业所得税的有效税率差异研究——基于财务报表附注数据的分解

本文基于上市公司财务报表附注数据,对企业所得税有效税率差异的形成因素进行了分解。研究发现如下:第一,近年来企业所得税优惠政策不断推出,其中税基式优惠的增长尤为明显;第二,随着优惠规模的扩大,企业的有效税率普遍下降,但企业间的税负差异也随之扩大;第三,税收法定的制度因素对有效税率差异的影响至关重要,其中,适用税率的大小是决定企业有效税率高低的关键因素,而税基调整项中的暂时性差异是有效税率差异的最主要来源。本研究强调,未来的税收政策应更注重效率与公平的权衡,同时考虑企业认知能力的差异,税制设计应避免过于复杂和碎片化。

域外国家销售税税率对海南销售税改革的借鉴

2020年6月,中共中央、国务院印发了《海南自由贸易港建设总体方案》;2021年6月,全国人大常委会通过了《海南自由贸易港法》,均明确海南封关运作后实施销售税改革,为此,专家学者对海南即将开征销售税一事跟进研究。本文针对域外国家销售税实施的税率进行研究,主要研究当前美国各州的总体销售税税率执行情况,并进行总结归纳,最后对海南销售税改革提出四点建议。

环境税对生猪养殖业污染物减排的激励效果研究——内在机制与合理税率

构建包含生猪养殖户、政府、消费者3个利益相关主体的一般均衡模型,从工艺改造和末端治理两个层面剖析环境税对畜禽养殖户污染减排的内在影响机制,并基于中国2007~2020年省级面板数据,实证检验了环境税与生猪养殖业污染物排放量之间的非对称关系,进而核算出能够激励养殖户进行减排投资的合理税率区间.结果发现:随着环境税率的增加,生猪养殖业的污染物排放量表现出先增后减的倒U型特征;当税率达到5.20~5.75元/污染当量区间时,养殖户才有动力进行减排投资活动.机制分析结果表明,环境税倒逼养殖户安装污染处理设备和改用精饲料是其主要路径,贡献度分别为34.19%和23.34%.环境税的减排效应在重点发展区和约束发展区更为明显,且相较于中规模养殖户,需设定更高的税率才能激励大规模生猪养殖户进行减排投资.

知识产权保护、资产异质性与企业增值税有效税率

提升增值税有效税率对实现税负公平、降低税率损失至关重要。以2013-2021年沪深A股工业上市企业为研究对象,检验知识产权保护、资产异质性与企业增值税有效税率间关系。研究表明:资产的异质性会对企业增值税有效税率产生不同影响,具体为货币资金比重、固定资产比重与企业增值税有效税率间显著正相关,而应收账款比重、无形资产比重则与企业增值税有效税率间显著负相关;知识产权保护与企业增值税有效税率间显著正相关;知识产权保护显著增强货币资金比重、固定资产比重与企业增值税有效税率间的正相关程度,并显著削弱应收账款比重、无形资产比重则与企业增值税有效税率间的负相关程度。

汇率、利率和税率变化对外贸会计的影响

汇率、利率和税率是决定国际贸易和外贸企业运营环境的重要因素。随着全球化的发展和国际经济关系的日益紧密,外贸会计面临着来自汇率波动、利率变化和税率调整等多个方面的挑战与变化。这些因素直接影响着外贸会计的决策制定、财务风险管理以及税收筹划等方面。因此,深入研究汇率、利率和税率变化对外贸会计的影响及对策具有重要的理论和实践意义。本研究在探究汇率、利率和税率三个关键因素对外贸会计的影响,并提出相应的对策。本研究的结果对外贸企业进行会计决策和应对措施选择具有一定指导意义。

论消费税征税环节后移背景下烟草税税率上调与税收中性

消费税征税环节后移与烟草消费税税率上调在财政效果与调控效果上具有一定程度的一致性,在此意义上,两种制度的设计与结合有其合理性。但烟草消费税以消费为客体、面向最终消费者,与之相矛盾的是征收消费税涉及最终消费前的多个环节和主体,故对税收中性的考量成为必要。将税收中性引入烟草消费税制度主要表现为税收中性与税负转嫁的互动。在一定情形中,征税环节后移与烟草消费税税率上调的结合冲击私人部门资源配置,其负面影响超过冲击所实现的社会整体经济利益,不符合比例原则。对此,确保制度变革契合税收中性成为必要。

最优税率视阈下的环保税税率动态调整研究

利用环境治理成本分摊法对全国31个省市大气污染物和水污染物的环保税最优税率测算得出,2011—2020十年间全国应税废气与废水最优税率均值分别为15.06元/每污染当量、53.74元/每污染当量,与实际税率相差甚远。以贵州为例,大气污染物和水污染物最优税率分别为实际税率的5.58倍和2.54倍。为达到以税治污的目的,现阶段需要在进一步提高环保税税率的基础上,建立梯级浮动税率机制。

氮氧化物税率优化及其经济影响——基于大气自净能力视角

氮氧化物税率高低对相关产业的生产积极性和生态环境保护成果具有重要影响,大气具备的自我修复和净化能力可以减轻企业的减排压力和税负,为量化大气自净能力并构建一个相关动态税率优化的CGE模型,以模拟和优化不同大气自净能力情境下的氮氧化物税率设定。经研究表明,在充分利用大气自净能力的前提下,内蒙古地区的氮氧化物税率优化结果如下:2021年为8.36元/污染当量,2022-2025年为7.6912元/污染当量,2026-2030年为7.3836元/污染当量。此外,税率优化对出口产生较大影响,但同时能提升投资,对GDP的综合影响不大。因此,应适当提高内蒙古地区的氮氧化物税率,并构建动态的税率调节机制。

增值税税率调整对企业绩效的影响研究

增值税税率调整是中国减税降费的重要工具,历次改革的减税效应备受瞩目。基于2015—2019年中国A股上市企业样本,运用多期双重差分法研究增值税税率调整对企业绩效的影响。结果表明,增值税税率调整显著提高了企业绩效。机制分析发现,增值税税率调整通过降低企业增值税税负和增加企业内部现金流两条路径来提升企业绩效。异质性分析表明,增值税税率调整对企业绩效的促进作用在税负转嫁能力较强和现金流不确定性较高的企业中更为显著。此外,基于企业进销项结构差异研究发现,增值税税率调整仅对销项高税率的企业绩效有提升作用,并显著提高了销项低税率和高中间投入率的企业增值税税负。研究发现增值税税率调整存在“非对称性减税红利”,对进一步优化增值税制度具有参考价值。

增值税税率下调、融资约束与企业全要素生产率——理论模型与上市公司实证证据

本文在构建增值税税率下调对全要素生产率影响理论模型的基础上,采用上市公司财务数据,以增值税税率下调为准自然实验,运用双重差分法(DID)、固定效应及中介效应模型,分析了增值税税率下调对企业全要素生产率的影响效应及机制。研究发现,税率下调对企业全要素生产率具有显著的促进作用。机制检验证明,税率下调通过缓解融资约束对企业创新和扩大生产规模产生激励作用,通过激励企业创新和扩大生产规模两条路径促进企业全要素生产率的提高。产权性质和企业规模异质性的研究发现,税率下调对民营企业和小型企业全要素生产率的影响大于国有企业和大型企业。本文以融资约束理论为基础,从理论机制和实证检验分析了税率下调的政策效应,为减税政策效应评估提供了思路,为增值税减税政策选择提供了政策建议。

增值税税率调整对企业创新的影响研究

税收政策是政府刺激企业创新的重要手段,以2014—2019年为观察期,使用多时点双重差分法检验了增值税税率调整对企业创新的影响及其作用机制。研究结果表明,增值税税率调整显著促进了企业创新,它使得企业的创新产出在改革后增加了约11.33%,相当于专利申请数量增加3.77个,具有显著的经济意义。区分税负转嫁难度和外部融资难度的进一步分析发现,增值税税率调整对企业创新的激励效应在税负转嫁难度较大(产品需求价格弹性较大)和外部融资难度较大(非国有企业、抵押担保能力较弱和所处地区金融发展水平较低)的企业中更明显。机制分析发现,增值税税率调整通过增加企业内部现金流和改善债务融资状况两条路径促进了企业创新。拓展性分析发现,增值税税率调整显著提高了企业创新效率。研究结果是对现有宏观税收政策与微观企业行为研究的重要补充,为后续利用税收政策推动高质量发展提供了重要参考。

税制改革与僵尸企业治理:来自增值税税率简并下调改革的证据

增值税改革的实体经济效应是重要的研究问题。以2015—2019年的中国A股上市公司为研究对象,本文研究发现:增值税税率简并下调改革使企业“僵尸化”概率降低30%,这一效果在需求弹性大的企业、制造业企业中更显著。进一步研究显示,增值税税率简并下调改革降低了僵尸企业的总税负和流转税税负,改善了僵尸企业的经营业绩,表现为经营活动现金流量和留存收益增加、利润率上升、应收账款收现期缩短,降低了僵尸企业对财政补贴的依赖;没有发现增值税税率简并下调通过降低杠杆率来减少企业“僵尸化”的风险。研究发现表明,降低税负改善企业经营业绩对于治理僵尸企业具有重要意义。

基于房产税收入及供需弹性的最佳房产税税率评估

1950年1月政务院发布《全国税收实施要则》,明确规定全国统一征收房产税,直至2011年确定上海、重庆两市为房产税试点城市,正式开启我国的房产税改革试点工作。2021年全国人大常委会授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点,对于建立房地产长效机制、调节收入分配、促进共同富裕、优化财税体制具有重大现实意义。选取上海作为试点城市探究房产税改革实施效果,构建最佳房产税税率评估模型,并对北京、成都两市进行最佳房产税税率评估。结果表明:房产税减少了房产销售面积、施工面积和开发商投资总额,但未显著影响房价;住房的投机性需求减少,延缓了房地产市场泡沫化,房产税改革有利于房地产市场的可持续发展;上海市房产税税率整体设置偏高,应提高低交易价格的房产税税率,降低高交易价格的房产税税率;北京市最佳房产税税率为1.45%,成都市最佳房产税税率为1.42%;在房产的供给弹性及需求弹性较高时应设置较高的房产税税率,反之应设置较低的房产税税率。

增值税税率改革能否抑制实体企业金融化——基于多期DID的经验证据

增值税税率改革是降低企业税负的重要措施,而这一举措能否遏制实体经济与虚拟经济间差异性投资收益率所导致的经济“脱实向虚”风险,不但事关企业高质量发展的实现,更关系到宏观经济的平稳运行。本文以财税[2017]37号文、财税[2018]32号文以及财政部税务总局海关总署公告[2019]39号文的出台为准自然实验,采用多期双重差分法,实证检验2017~2019年增值税税率改革对实体企业金融化的影响效应。研究发现:增值税税率改革能有效抑制实体企业金融化,且对非国有企业、处于市场化水平较高地域的企业治理效应更明显;增值税税率改革能有效弱化企业的“投资替代”动机促进经济“脱虚还实”,而对于“预防性储蓄”动机影响效果不明显;增值税税率改革对企业金融化的治理效应能促使实物资本投资和企业创新投资的增加,有助于优化企业投资结构。

减税降费政策对宏观经济影响及最优税率选择——基于可计算一般均衡模型的模拟分析

减税降费政策的持续推进会对我国未来经济发展形成怎样的影响?各税种是否存在一个对经济增长的最优税率?这是后疫情时代我国财税政策不得不面对和回答的重大现实问题之一。本文通过可计算一般均衡模型(CGE模型)的量化分析显示,减税特别是增值税、所得税各税种的减税政策能够提振经济,但是降低关税税率对经济增长的效应并不明显;从减税对三大产业的影响来看,资本增值税、个人所得税减少对制造业影响较大,劳动增值税和关税减少对农业、服务业影响较大;从最优税率来看,资本增值税、劳动增值税和个人所得税存在符合经济增长的最优税率,而企业所得税和关税并不存在。因此,应进一步下调增值税税率,以应对当前的经济复苏乏力;加快推进个人所得税改革,通过持续增加居民可支配收入促进消费恢复;综合考虑增值税、所得税以及关税减税的不同经济效应,提升结构性减税政策的精准性。

增值税税率下调对制造业企业研发投入的影响研究

企业研发投资正面临巨大挑战,增值税税率的降低能否成为提升企业研发投资效应的有效工具亟待研究。文章以2018年和2019年两次增值税税率调整为切入点,以2009—2019年A股制造业上市公司为对象,基于微观数据检验增值税税率下调对制造业企业研发投资的作用效果。理论上,增值税税率降低通过“投资补贴效应”和“融资成本效应”两条路径促进企业研发投入。实证结论与理论预期一致,降低增值税税率显著提升了企业研发投入的水平,即增值税税率直接影响企业研发投入的水平,研发战略作为中间变量间接影响企业研发投入。这一效果对于实施进取型研发战略的制造业企业尤为明显。

基于税率优惠的商业信用发生机制研究

从税率优惠政府认证特性切入,在差异化税率情境中实证检验商业信用的发生机制及其后果。研究发现:企业享有的税率优惠越大,获得的商业信用越多;税率优惠政府认证特性通过激发企业盈余信息提质,进而促进其商业信用融资,不同供应链集中度会对税率优惠的商业信用效应产生不同影响,这共同构筑了商业信用发生的渠道与调节双重机制;基于税率优惠的商业信用实现了对企业价值的正向驱动;优惠税率对商业信用的激发在低银贷水平、低营收规模企业中更明显,而在再度细分的小微与非小微企业中无显著差异。研究表明,税率优惠能为企业增信;健全企业税率等信息的多维度披露、拓建涵盖不同主体金融行为的多层次监管,将有助于增信效果进一步完善。

国地税合并、有效税率与会计信息可比性

作为深化税收征管体制改革的重要举措,国地税合并政策必然会对企业信息质量产生影响。文章基于2014—2021年我国A股上市公司数据,实证检验国地税合并政策对会计信息可比性的影响,以及有效税率在上述关系中的中介作用。研究发现:国地税合并政策的实施对企业会计信息可比性起到正向作用。进一步分析表明,国地税合并对不同性质、不同地区企业的有效税率发挥作用存在异质性:相对于非国企、东中部,国地税合并政策对国企、西部地区企业会计信息可比性的提高更明显;有效税率在国地税合并与会计信息可比性之间发挥部分中介作用。文章的研究丰富了会计信息可比性影响因素,并为合并后的税务部门明确了重点监管企业,从而为提高企业会计信息可比性提供了新的依据。

面向海关进出口商品税率检测的归纳交互网络模型

中国海关传统的人工商品税率审查方式存在效率低、判断依据不一致、精度不高等问题,使用文本分类方法对商品分类自动确定税率可以有效降低海关税率风险。但面向海关商品数据进行分类时,商品类别具有层次性,同一大类下的许多子类别的商品描述具有高度相似性,给商品分类带来了很大的挑战。因此,提出了一种归纳交互网络模型,在BERT和CNN基础上加入归纳和交互指导模块。在归纳模块中采用动态路由算法对CNN提取的特征进行迭代运算,可以有效解决相邻特征融合和冗余问题。同时,为了解决不同子类别之间特征相似问题,提高分类性能,引入交互指导模块,该模块主要是将归纳模块提取的特征信息同[CLS]分类向量进行交互。在真实的海关数据集上进行实验,实验结果表明,该方法能达到较好的效果,其中准确率高达92.98%,且性能明显优于各基线模型。

“招商引资”政策与企业实际税率关系研究

中国地方政府的锦标赛考核机制促进经济持续增长已被社会各界所广泛认同。但是,有关区域经济增长与企业实际税率呈现“剪刀差”的现象却仍然是一个谜。本文提出研究假设认为:不同地方政府的“招商引资”政策对当地企业的实际税率具有不同的影响机制。基于此,本文对企业依据实际税率展开迁移的内在逻辑做了理论推导,并分析了地方政府通过“招商引资”政策与企业的博弈。文章选取中国省级面板数据,对经济增长与企业实际税率的关系做了实证研究,同时对二者之间的关系进行了脉冲响应冲击分析,得出结论:(1)中国不同区域的经济增长对当地企业实际税率具有不同的影响,东部与中部地区的地方政府在能够完成经济增长的考核时期,放松对企业税收的征管力度,进而降低企业实际税率,反之则通过“足额”或“超额”征收的方式提升企业实际税率;(2)地方政府的“招商引资”政策能否降低企业实际税率,仍取决于其是否完成锦标赛的绩效,企业通过“招商引资”政策开展向经济发展落后地区迁移,在承受实际税率提升的同时,利用土地升值来扩充其利润增长。最后,得出相关启示:应充分考虑通过税务征收的垂直管理,规范地方政府税收征管口径的波动问题,这样才能有效释放减税红利;通过规范“招商引资”的税收优惠政策,来杜绝以土地赚利润的企业迁移行为,引导以发展促引资的地方政府考核导向。