雷迪波尔IPO:净利连降四年前景堪忧 15年经营性现金流异常

日前,雷迪波尔服饰股份有限公司(以下简称'雷迪波尔')披露了首次公开发行股票招股说明书,公司拟在深交所上市,发行不超过5000万股股票,募集资金48181万元,拟投入'营销渠道建设''、设计研发中心扩建'和'信息系统提升建设'三大项目。这是一家2014年就开始冲刺A股的拟IPO公司。综合两份招股书。

基于信贷决策的现金流量分析

一、现金流量构成与信贷决策的关联分析(一)经营活动产生的现金流量经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。分析现金流量表,最关键的是看企业来自经营活动的现金净流量。因为企业偿还债务、进行投资都需要动用现金,而经营活动产生的现金流量是满足这些需要的最根本来源。一般而言,在企业经营正常且稳定的情况下。

关于《现金流量表》若干重要问题(三)

三、将净利润调节为经营活动的现金流量 将净利润调节为经营活动的现金流量,在现金流量表补充资料中反映,是指以本期净利润为起算点,调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动,据此计算并列示经营活动的现金流量。这种方法也称为现金流量表的间接法,采用间接法有利于企业经营活动现金流量与净利润进行比较。

自由现金流的涵义及其风险控制应用

尽管新会计准则在现金流量表准则上未作大的改动,但笔者认为,现金流量表变得更重要。重要性来自两个方面,一是新准则提高了会计信息的相关性,进而使预测企业未来现金流更具可行性;

影响自由现金流的因素分析及控制

过去,石油企业的生产经营考核,往往重视产量和利润指标,而忽略了一些关系到企业生存和发展的主要指标。石油企业重组改制后,中国石油天然气股份公司在设置企业经营业绩考核指标体系时,积极向国际惯例靠拢,使用了一些更能体现经营绩效的新指标。"自由现金流"就是其中之一。自由现金流作为中没股份公司的一个关键业绩指标,涉及到企业管理的方方面面。那么,自由现金流的含义和特征是什么,影响因素有哪些,如何控制自由现金流呢?这些都是读者非常关心的问题。下面这篇文章结合石油企业实际,对上述问题进行了探讨。希望读者能对新机制运行过程中的新问题给予更多的关注。

房产投资决策分析的贴现现金流模型及其应用

按照社会主义商品经营的原则从事房屋的生产经营活动,经济决策分析是房产投资经营部门面临的首要决策问题。本文提出了一组贴现现金流模型及其经济决策的准则。并根据房产投资寿命周期各阶段的现金流特征,在预测分析的基础上,通过具体实例说明了这组模型和决策准则的应用。

基于现金流折现方法的环保行业PPP项目投资决策分析

目前,国家大力倡导以环保产业为代表的公用事业类项目,采取PPP模式进行投资、建设及运营。此类环保项目的总投资金额一般较大,需要有一定资金实力的企业参与其中,并在投资前对项目的收益做经济测算分析。文章以一实际项目为例,对项目投资决策的测算原理、测算过程及测算结果进行概述,以期帮助行业内企业运用现金流折现工具做出项目投资决策。

斯道拉恩索:现金流创历史新高,外部市场挑战延续

2019年全年业绩集团在2019年第四季度的销售额为24.11亿欧元,经营性息税前利润(EBIT)为1.12亿欧元;运营现金流创下历史新高,达到7.21亿欧元;投资活动后的现金流为5.18亿欧元。综观整个2019年,全年销售额为100.55亿欧元,相比2018年的销售额104.86亿欧元有所下降;经营性息税前利润共计为9.53亿欧元。

斯道拉恩索:现金流创历史新高,外部市场挑战延续

2020年全年业绩纵观2020年,受量价下跌及市场结构变化影响,斯道拉恩索集团全年销售额为85.53亿欧元,相较2019年的100.55亿欧元有所下滑;经营性息税前利润达6.5亿欧元。过去的一年里,全球疫情大流行、经济整体放缓、地缘政治动荡……尽管如此,相比2019年同期,集团在2020年第四季度仍取得了稳定的业绩,除去纸张事业部后的经营性息税前利润达到了1.22亿欧元。环比来看,销售额有所提升,说明市场正在朝着良好的方向发展。集团正在兑现减少4亿欧元支出的承诺,并进一步将营运资本降至历史低点,加强现金流。

浅析如何做好企业现金流管理

一、现金管理的日常控制 现金管理的主要目的是,在保证企业生产经营所需现金的同时,节约使用资金,并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。一方面,现金管理要力求做到保证企业生产经营对现金的需要;另一方面,要尽量缩减企业闲置现金数量,提高资金收益率。但是,这两个方面相互之间具有排斥性。

关于并购对我国上市公司经营业绩影响的分析——基于1995—1999年所有行业的上市公司购并样本

本文通过分析并购前后三年中每一年并购公司和可比公司的税前经营性现金流收益率的差异,以及并购前后超额现金流收益率的差异程度,来检验并购对改善我国上市公司经营业绩的价值。研究结果并没有显示并购对上市公司业绩有所提升,甚至在并购后的第一年反而出现了相对较为明显的下降。研究结果还显示,制造业上市公司的并购,1998年的并购,以及股权趋于集中的并购,能够获得较大的业绩改善。

关于油藏经营管理中资本退出的思考

资本退出贯穿于油藏经营管理的全过程。是用集成的思维和理念经营管理油藏,实现人、财、物、技术和信息等各种资源要素的优势互补、合理配置,达到资源合理利用和经济效益最大化的目标。

股权集中度对配股公司经营业绩变动趋势的影响分析

选取了2005年深沪两市实施配股的上市公司为样本,研究股权集中度对配股上市公司经营业绩的影响。研究结果表明,股权越集中,配股后经营业绩下滑幅度越大。

基于负债的中小企业经营策略

由于我国金融市场体系不健全和中小企业自身的原因,中小企业在发展过程中仍面临着较多问题,尤其资金短缺成为制约中小企业发展的瓶颈,负债更成为维持中小企业发展的一条捷径。中小企业应充分结合自身的特点、所在的外部融资环境、融资成本以及企业对资金的需求等要素,进行适度负债经营,选择适合自己的筹资方式,有效利用负债经营的有益之处,最大限度地提高经济效益。

我国企业负债经营与风险防范

我国企业负债经营与风险防范胡旭负债经营，是指企业通过举债方式借入资金，扩大经营规模，以期获得更多利润的一种经营方式。因为它能使企业在短期内迅速扩大资本，达到用他人资财为企业所有者提供额外收益的目的，所以广为中外企业所采用，并被证明为一种有效的经营方式...

中小企业负债经营策略

由于我国金融市场体系不健全和中小企业自身的原因，中小企业在发展过程中仍面临着较多问题，尤其资金短缺成为制约中小企业发展的瓶颈，负债更成为维持中小企业发展的一条捷径。中小企业适度负债经营，在一定的财务风险范围内，能提高中小企业经营能力和竞争力，从而达到最终提高中小企业的所有者财富的目的。

芬林集团:2020年全年可比经营性利润达到3.68亿欧元

2020年全年业绩销售额为50.55亿欧元(2019年同期:54.73亿欧元)。经营性利润为3.76亿欧元(2019年同期:3.74亿欧元)。可比经营性利润为3.68亿欧元(2019年同期:4.95亿欧元)。税前利润为3.30亿欧元(2019年同期:3.16亿欧元)。可比税前利润为3.22亿欧元(2019年同期:4.36亿欧元)。可比已占用资本回报率为7.1%(2019年同期:9.6%)。经营现金流为6.67亿欧元(2019年同期:4.85亿欧元)。