税收情报交换协定减少了企业跨境避税吗?—来自中国的实践

随着“一带一路”倡议的推进,中国“走出去”企业的数量和对外投资金额快速增长,企业利用境外避税地实施跨境避税问题也日益引起关注。本文基于CSMAR数据库,利用2008—2019年间在避税地设立子公司的中国上市公司相关数据构建面板模型,采用双重差分的方法,分析了税收情报交换协定的反避税效应。研究发现,税收情报交换协定的签署在短期内能显著遏制企业的跨境避税行为;进一步的机制分析发现,税收情报交换协定的签署有助于抑制企业通过关联交易渠道进行跨境避税。本文的研究有助于了解当前中国税收情报交换反避税效应,对税务部门完善税收情报交换、打击企业跨境避税提供理论支持。

情报交换协定是否能遏制企业的税基侵蚀和利润转移行为

本文通过构建1990-2015年中国上市公司的数据库,就签订税收情报交换协定与中国对外直接投资企业报告的营业利润率之间的关系进行研究,以考察税收情报交换协定能否有效遏制跨国公司的税基侵蚀和利润转移行为。从总体上看,税收情报交换协定确实有助于打击企业的税基侵蚀和利润转移行为,但与不同避税地签订的协定效果差异较大:与避税地签订的税收情报交换协定使企业报告的营业利润率与其进行对外直接投资之前相比没有显著差异;与港澳签订的避免双重征税协定使企业报告的营业利润率平均上升7.19%左右;与除港澳外的其他避税地签订的避免双重征税协定反而使企业报告的营业利润率平均下降4.25%左右。本文的研究结论对当前国际社会正在持续推进的打击跨国公司国际避税行动具有重要启示。