基于财务报表的企业所得税税负变化分析——以A集团为例

企业所得税由于是直接税,相较于流转税而言不能进行税负转嫁,所以给企业带来的压力相对较大。分析企业所得税税负的影响因素,有助于企业精准了解影响所得税的具体内容及事项,并可以进行针对性地调整,从而降低企业所得税税负。本文采用归纳总结、判断推理、因素分析等方法进行分析,探究 A 集团所得税税负影响因素,并为企业降低企业所得税税负提供参考。

企业税负结构、税收成本粘性与全要素生产率

从税源的纳税人结构来看,我国税收收入主要源于企业,宏观层面的税制结构在微观领域主要投射为企业税负结构,税制结构对经济效率的宏观影响会通过企业税负结构对微观全要素生产率的促进或抑制来实现。因此,基于上市公司微观主体实证检验企业税负结构变化对微观全要素生产率的影响,可以验证税制结构对经济效率的宏观治理效应。研究结果表明:现行以间接税为主的企业税负结构对全要素生产率具有显著的抑制作用,具体表现为企业增值税负与企业所得税负比值越大,对全要素生产率抑制作用越强。进一步研究结果表明:企业税负结构是通过增加税收成本粘性对全要素生产率产生抑制作用;在当前税收立法水平与税制安排下,税收征管在企业税负结构抑制全要素生产率中发挥了正向调节作用。

大数据税收征管、盈余质量与企业税负粘性

文章基于2010—2021年沪深A股上市企业财务数据,借助“金税三期”工程对大数据税收征管进行刻画,实证检验盈余质量和大数据税收征管对企业税负粘性的作用机制与影响路径,研究表明:盈余质量的提升能显著抑制企业税负粘性;大数据税收征管能显著抑制企业税负粘性;大数据税收征管能显著增强盈余质量与企业税负粘性间的负相关程度。研究可为上市企业税负粘性治理、推动税制改革、改善企业盈余质量提供有益借鉴与参考。

企业税负实证分析与激励政策设计——以新一轮东北振兴战略制造业上市公司为例

2015年12月30日,中共中央政治局审议通过《关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》,标志着新一轮东北老工业基地振兴的开启。2021年9月6日,《东北全面振兴“十四五”实施方案》获批,标志着新一轮东北振兴战略的完成。本文主要选取东北老工业基地制造业上市公司2016-2021年间的数据作为研究样本,运用stata软件,提出8个假设,实证分析得出税负与公司规模、资产负债率、资本密集度、税收政策、财政补贴力度、产权性质、技术人员占比和行业特征8个变量之间的关系,并与假设相符。

中国税负水平的地区差异及国际镜鉴

采用“小口径”“中口径”“大口径”“支出口径”“欧盟口径”等5种指标比较发现,中国省际税负差异程度大幅超过欧盟成员国之间税负差异程度,并且在近年来出现上升之势,成为建设统一大市场的难点和关键问题。表层原因在于,税收法定的优惠政策层见叠出,地方自由裁量的优惠政策屡禁不止。深层原因在于,国际税收竞争扰动了国内税负格局,国内的分税种、分步骤税收优惠清理方案尚未形成。中国在税收领域的进一步全面深化改革,可借鉴欧盟税收一体化改革“区别对待、循序渐进”“建立体系、依法治税”“形成机制、加强协调”“严明纪律、促进公平”等经验,坚持渐进式、差别化、法治化、系统性等原则,在治理地区税负差异的历史进程中行稳致远。

宏观税负、政府竞争与数字经济

探究宏观税负和政府竞争对数字经济发展的作用机理及其效应,有利于加快中国经济发展质量变革、效率变革和动力变革。文章依据数字经济评价指标体系和中国30个省区市的面板数据,对中国数字经济发展指数进行主成分处理,并构建面板Tobit模型和门槛效应模型进行实证分析。研究发现:①较高的宏观税负对数字经济发展具有促进作用,过度的政府竞争对数字经济发展具有抑制作用;交互项实证结果显示,政府竞争对宏观税负促进数字经济发展具有抑制作用;②宏观税负和政府竞争对数字经济发展的影响均存在单一门槛效应,且二者的影响在广义上的“经济大省”与“非经济大省”存在显著的区域差异;③系列控制变量中,基础设施、对外开放水平、研发投入和信息化水平对数字经济发展都具有显著的促进作用,而公共支出规模对数字经济发展具有显著的抑制作用。

革命伏笔:晚清铁路筹资中商民的税负分担

晚清时期铁路筹资是决定铁路事业发展的重要因素。清政府在国库空虚的情况之下,通过多种途径筹资,其中通过征收铁路捐税来增加财政收入,是为铁路建设增加融资的一种重要渠道。对于商民而言,“税外加税”成为常态,同时这也给商民增加了沉重的税负。在巨大的税负分配之下,在清政府实施干路国有政策之中,商民抗粮抗捐,官逼民反,引发了官民之间的革命性冲突,最终成为辛亥革命的导火索,深深影响了近代中国的历史进程。

税内税外:清代前期的地丁原额与实际税负

清代前期的地丁(田赋)“原额”是一个值得注意的问题。它既涉及作为定税基础的亩制、折亩、税率,也直接与清初沿袭的“万历则例”关联。清初沿袭的田赋征收标准是万历四十八年的定例,但在田赋征收货币化的进程中,清初所定的本色折银额过高,事实上增加了人民的负担,是清初田赋税额高出明代万历年间税额的重要原因之一。同时,由于在地丁征收过程中存在的银两与铜钱的折算,影响着纳税者和地方政府的实际利益。丁银摊入地亩,从总体上实现了“地丁”的合一,丁银征收标准以及丁银的摊入地亩或未摊入地亩,同样错综复杂。在地丁“原额”之外,预征、加征与差徭银的摊征,也反映出纳税、承差者的实际负担较为沉重。

涉税环境信息新增如何影响企业实际税负和税费成本?——基于环境保护税改革的实证研究

中国税制改革日益重视纳税人涉税信息的完整性和准确性。随着税务机关掌握更多的纳税人涉税环境信息,企业实际税负和税费成本将会受到什么影响?本文以2014—2020年上市公司为样本,以2018年环境保护税改革为政策冲击,研究涉税环境信息新增对企业实际税负和税费成本的影响。研究发现,涉税环境信息新增显著降低了企业实际税负和税费成本。异质性分析发现,涉税环境信息新增对国有企业实际税负和非国有企业税费成本具有显著的负向影响;涉税环境信息新增显著提高了企业的所得税和流转税成本,降低了环境保护税成本。机制分析发现,企业研发投入是涉税环境信息新增影响企业实际税负和税费成本的机制变量,该机制变量从减少企业实际缴纳税费和扩大生产规模两方面降低企业实际税负和税费成本。本文的研究结论为持续推进环境保护税改革提供了实证依据。

减税降费背景下企业税负研究——基于白酒制造业的实证分析

当前阶段,中国政府实施了一系列减税降费政策,助推企业降低税收成本,推进企业高质量发展。基于白酒制造业2007年至2022年的企业数据,实证分析了白酒制造业的企业税负状况和行业税负状况。研究发现:白酒制造业企业主要分布在中西部地区,相对于中部地区,西部地区企业总体税负较高;减税降费背景下,白酒制造业行业总体税负和行业所得税税负未见明显变化,行业消费税税负呈上升趋势,行业增值税税负呈下降趋势;与其他酒类制造业相比,无论是总体税负,还是单个主体税种的税负,白酒制造业的行业税负均较高。研究结果对如何利用税收杠杆以推进白酒制造业高质量发展具有政策启示意义。

管理层能力、所得税税负粘性与企业创新投入

基于2014—2022年间创业板上市企业财务数据,考察所得税税负粘性对企业创新投入的影响机制,并将能力这一管理层特质中相对稳定要素引入至两者关系研究框架中,分析管理层能力对所得税税负粘性与企业创新投入关系的调节效应。研究表明:所得税税负粘性显著抑制企业创新投入;管理层能力的提升显著促进企业创新投入;管理层能力显著弱化所得税税负粘性对企业创新投入的抑制作用。因此,企业要重视对所得税税负粘性治理,降低其对创新投入的挤占效应,同时还应提升管理层能力以弱化所得税税负粘性负面影响;政府部门也应进一步推动税制改革,切实降低企业税负,利用税收优惠等政策鼓励创业板上市企业积极采取创新战略。

绿色信贷政策与重污染企业税负粘性——基于税盾效应的解释

对于重污染企业而言,绿色信贷政策加剧了其融资约束及投资挤出,导致其经营状况恶化风险加大,税前可列支金额减少,税盾的节税效应削弱,税负粘性和税负痛感增强,进而产生更大的绿色化转型压力。以2012年《绿色信贷指引》出台为准自然实验,采用沪深A股上市公司2003—2022年的数据,分析表明:企业的税负粘性显著存在,绿色信贷政策进一步加剧了重污染企业的税负粘性,该结论在经过安慰剂检验、PSM-DID检验、排除相关政策干扰、样本优化等一系列稳健性检验后依然成立;绿色信贷政策主要通过削弱债务税盾效应的路径来加剧重污染企业税负粘性,而非债务税盾未能发挥显著的中介作用;相对来讲,绿色信贷政策对非国有重污染企业、成长期重污染企业、税收征管强度较大地区重污染企业税负粘性的加剧作用更为显著。因此,应加大减税降费力度,切实减轻企业的税负痛感;利用好绿色信贷政策的积极效应,促使重污染企业将转型压力转化为转型行动;加大对民营企业和成长期企业的信贷支持力度,并避免因过度税收竞争导致企业税负过重。

财政竞争策略对企业税负粘性的影响研究

笔者以2008—2020年294个地级市和A股上市公司为研究样本,实证检验了财政竞争策略对企业税负粘性的影响及作用机制。研究发现,税收竞争会缓解企业税负粘性,且这一作用在国有企业和高成长性企业中表现更为明显;财政支出竞争会缓解企业税负粘性,且这一作用在高市场化水平地区、国有企业、高成长性企业中表现更为明显。作用机制表明,税收竞争会通过给予企业税收优惠和降低税收努力的方式降低企业税负粘性;财政支出竞争会通过促进企业融资行为和投资行为的方式降低企业税负粘性,同时会通过提高税收努力来强化企业税负粘性,后者会产生部分遮掩效应。策略互动效应分析表明,财政支出竞争缓解企业税负粘性的作用略大于税收竞争,且两者存在一定的策略替代关系。

现行税负条件下的价值链内循环

企业消费、生产、创新等行为的集合构成了价值链循环的全过程。在构建价值链循环系统的基础上,测度价值链各环节税收影响权重,并从价值链循环和企业成长周期角度剖析企业税负构成及转嫁规律。结果显示:企业税负由前转、后转水平决定,且对企业消费、生产、创新等具有显著反向影响,但不同地区、价值链位置和资本性质企业对税负的敏感度存在差异。因此,可以通过深化减税惠企政策,采取差异化税收策略,推出土地、招标、准入等配套政策,减轻企业税收负担,增加企业资金流动性,消除梗阻,畅通价值链循环,推动高质量发展。

中国企业增值税税负周期性研究:基于地方政府增长目标的视角

近年来,全球减税浪潮、新冠疫情冲击和复杂的国内外形势加剧了国际税收竞争,中国经济增速趋缓。除了继续深入推进减税降费工作,政府在“十四五”规划中指出要以财政政策为主要手段,提高逆周期调节能力。本文以最大税种增值税为研究对象,考察了企业增值税税负周期性是否体现了逆周期调节。本文使用中国工业企业数据库并处理了内生性问题,实证发现了中国企业增值税税负在经济繁荣期和经济衰退期呈现顺周期性,国有企业增值税税负在经济衰退期无周期性,而非国有企业增值税税负在经济衰退期呈现顺周期性。通过渠道检验,本文发现地方政府增长目标通过扩大生产性政府支出增强了非国有企业增值税税负在经济衰退期呈现的顺周期性。本文不仅为完善减税降费政策提供了重点方向,还为发挥财政政策逆周期调节提供了政策建议。

税负加重是否会影响企业金融资产配置?

基于2006—2021年沪深A股上市公司的面板数据,分析了税负加重对企业金融资产配置的影响。研究发现:税负加重会促进企业金融资产配置行为,这一促进效应对高技术企业和战略激进型企业更为显著;因税负加重而引发的企业金融资产配置行为提高了企业金融错配程度和股价崩盘风险。鉴于此,政府应持续释放减税降费红利,助力企业融资纾困,约束企业过度金融化行为,以推动企业可持续、高质量发展。

宏观税负对城市群经济一体化的影响研究——来自西部地区自由贸易试验区省份城市群的证据

城市群发展的本质要求是核心城市带动中小城市经济一体化发展,财税政策是调节宏观经济的重要工具,也是促进城市群经济一体化发展的重要手段。因此,有必要研究宏观税负对我国西部地区城市群经济一体化的影响。基于2008—2019年西部地区自由贸易试验区省份城市群面板数据,对宏观税负影响城市群经济一体化的效应进行实证研究,结果表明:宏观税负与西部地区城市群经济一体化正相关,两者之间存在倒U型的关系,即当宏观税负小于阈值时,宏观税负的提升有利于促进城市群经济一体化,而当宏观税负大于阈值时,宏观税负的提升将会显著阻碍城市群经济一体化;中口径宏观税负对城市群经济一体化的影响大于小口径宏观税负的相应影响。在考虑内生性问题、替换变量与变换样本后,研究结论依然保持稳健。影响机制检验表明,宏观税负通过影响西部地区城市群内部城市的基础设施与公共服务作用于城市群经济一体化。进一步分析发现,税收竞争不能促进西部地区城市群经济一体化。基于此,运用财税政策推进西部地区城市群经济一体化,需要进一步提升西部地区城市财政支出效率,以此扩大宏观税负对城市群经济一体化的正面效应;对于西部地区宏观税负高于阈值的城市,应适当降低其税负水平,以避免较高的宏观税负对城市群经济一体化带来抑制作用;争取国家加大对西部地区城市的转移支付,改善其基础设施与公共服务,以推动西部地区城市群经济一体化;西部地区城市群应加强财税政策协调,优化营商环境,推动城市群经济一体化。

数字化转型对企业税负粘性的影响——基于中国上市公司的经验证据

选取中国2003—2022年沪深A股上市公司为样本,对数字化转型与企业税负粘性的关系进行研究。实证研究发现,数字化转型可以显著降低企业税负粘性,且经内生性检验和稳健性检验后的估计结果仍然稳健。作用机制分析表明,数字化转型通过信息效应和资源效应缓解企业税负粘性。异质性分析发现,在内控质量低的企业、非国有企业和处于金融发展程度高的地区,数字化转型对缓解企业税负粘性的正向影响更为显著。研究有助于揭示数字化转型影响企业税收波动的微观机制,为扎实推进企业数字化转型、促进实体企业高质量发展提供重要启示。

税负不确定性如何影响企业对外直接投资?

本文在理论分析的基础上,选取中国沪深A股上市公司2011—2020年数据,采用面板Logit模型对税负不确定性影响企业对外直接投资行为的机制和特征进行探索。研究发现:税负不确定性能够抑制企业对外直接投资,具体表现为税负不确定性使企业财务风险增加,企业会增加现金持有以抵御风险,从而抑制了对外直接投资行为。此外,外部税收优惠政策能够改善税负不确定性对企业对外直接投资行为的抑制作用。异质性分析结果表明,高竞争度行业内企业、民营企业,以及东部地区企业对外直接投资行为受税负不确定性的抑制作用较为明显。基于理论分析和实证结果,本文提出有针对性的政策建议。

业财融合、社保入税与企业税负粘性

“社保入税”作为我国社保征缴机构改革的重要举措,会对企业产生重要影响。文章基于2013-2021年沪深两市A股上市企业财务数据,分析了业财融合、社保入税与企业税负粘性三者关联。研究表明:社保入税与企业税负粘性间显著负相关;业财融合与企业税负粘性间显著负相关;业财融合显著增强社保入税与企业税负粘性间的负相关程度。