第三支柱个人养老金对养老金替代率的影响研究

在第一支柱养老金降费和养老金替代率逐年走低的大背景下,维持经济增长与减缓养老金替代率下降成为现阶段提高社会福利的重要课题。本文构建世代交叠一般均衡模型,考察了第三支柱个人养老金对总和养老金替代率等变量的影响。通过数值模拟得到结论:高水平的第一支柱缴费率将制约经济发展水平;保持现有第一支柱缴费比例24%,同时引入第三支柱个人养老金缴费率在4%~26%时,能使总和养老金替代率达到75%~82%。并且,该模型还表明提高第三支柱个人养老金缴费率将提高经济发展水平。因此,逐步降低第一支柱养老金缴费率并加快发展第三支柱个人养老金,有助于提升总和养老金替代率。

我国第三支柱个人养老金的现实挑战与制度破解

发展第三支柱个人养老金是搭建中国养老金体系重要支柱和改革完善社会保险制度的必然要求。实现上述目标需要在立足国情的前提下,对第三支柱养老保险的概念特征和目标定位进行分析,以获得正确的认识。此外,由于商业养老产品市场缺乏创新、税收优惠政策吸引力不强、多重个人账户降低了管理效率、养老财富储备与家庭消费存在矛盾等现实挑战的存在,第三支柱个人养老金的发展前景还不容乐观。为此,笔者提出以下几点建议:充分激活个人养老金市场;完善税收优惠政策体系;打通个人账户之间的转移接续;提高居民的金融素养,减轻居民的后顾之忧;探索住房公积金和个人养老金的联通机制。

个人养老金业务对商业银行的影响研究

我国人口老龄化程度的不断加深,第一支柱基本养老金保险面临着愈发严重的收支失衡问题,而在第二支柱补充养老金作用不明显的情况下,发展第三支柱个人养老金业务迫在眉睫,随着我国个人养老金业务在国有商业银行进行试点,我国商业银行迎来政策机遇与一系列挑战,文章结合我国个人养老业务发展背景、日本银行业发展个人养老业务的经验,对我国商业银行发展个人养老业务提出相关建议。

第三支柱个人养老金财税激励制度设计:基于国际经验的中国路径

第三支柱个人养老金通常是由个人主导、国家给予财税政策支持、个人自愿参与的养老金制度模式,定位为第一支柱基本养老保险制度之外的额外养老储备。个人参与积极性是影响第三支柱个人养老金制度发展的决定因素,而个人参与的积极性又受到参与激励性、制度灵活性、选择广泛性等核心要素的制约。中国第三支柱个人养老金的未来发展应在借鉴国际经验的基础上,采取EET和TEE相结合的税收优惠模式,同时辅以对低收入群体的财政补贴机制,实现参与激励性;应尝试在缴费投资、资金管理、待遇领取等环节采取灵活的设计方案,提高第三支柱个人养老金的吸引力;此外,还应保障投资产品和渠道多样化,满足差异化社会需求。

养老金三支柱理论嬗变与第三支柱模式选择

针对第三支柱个人税收递延型商业养老保险试点效果远不尽如人意的现状,本文在对养老金三支柱理论和政策史进行溯源与回顾的基础上,着重考察三支柱理论的嬗变过程以及不同国际组织对第三支柱功能定位的争议,并对世界各国第三支柱的发展现状进行鸟瞰。通过对典型案例国家第三支柱最佳实践的分析,笔者提出第三支柱“附加模式”和“可替代模式”两种模式选择,由此存在“金字塔型”和“哑铃型”三支柱结构的命题。本文认为,人口老龄化将导致中国第一支柱养老金替代率面临趋势性下降的压力,灵活就业人员规模庞大将导致二元劳动力市场特征日益突出,储蓄率在世界各国名列前茅且中等收入群体不断扩大。面对这三个基本国情,第二支柱养老金远不如第三支柱有优势,且第三支柱选择“可替代模式”是必要的、急迫的、可行的,重要的是,只有这个选择才能实现第三支柱的“自救”。