客户交易资金第三方存管制度研究

近年来,一些证券公司由于挪用客户资金违规经营而纷纷关闭,严重侵害了广大投资者的利益,影响到中国资本市场的规范和发展,扰乱了国家正常的金融秩序。从保障投资者证券投资资产的安全和完整角度出发,分析了“银证通式”的客户资金第三方存管模式负面影响,讨论了第三方存管模式设计的法律依据和基本原则,并从业务运作流程、方案安全性等方面对第三方存管最优模式进行了总体设计。

规范第三方存管业务的思考

证券公司大规模挪用客户交易结算资金是自中国证券市场形成初始就存在的公开秘密,这也被称为中国证券公司的三宗"原罪"之一.为遏制大规模挪用客户保证金的行为,相关监管部门先后出台了一系列的法律、法规,监管模式也经历了"三号令"、"银行版"的第三方存管和"证券版的"第三方存管等三个阶段①.……

二手房中介佣金第三方存管模式的探究

目前,二手房交易市场存在着法律制度不完善、买卖双方及中介机构的信息不对称、中介机构的诚信缺失等问题。基于利益约束的方式,提出构建中介佣金第三方存款模式,利用银行监管中介佣金,规范二手房市场中介行为,可以增强交易中的透明度和公平性,使其公平获取利益,以期促进二手房市场的健康发展。

客户交易资金第三方存管若干法律问题的思考

实行客户交易资金第三方存管是为了克服券商的道德风险。实行第三方存管之后,交易资金的法律定位关系到交易资金相关制度的安排,券商和银行的角色都有不同的转变,带给市场的变化有利也有弊。要进一步固化第三方存管制度,健全机制设置,最大限度防范风险。

证券业第三方存管制度实施成效分析及相关建议

为了从制度上防止国内证券公司挪用客户证券交易结算资金的行为,证券业于2006年底实施了客户证券交易结算资金第三方存管制度。本文对第三方存管制度实施后取得的成效和存在的问题进行了分析,针对发现的问题,提出了完善制度的相关建议。

关于实行客户证券交易结算资金第三方存管有关问题的探讨

客户交易结算资金第三方存管是指将客户资金交由券商以外的第三方银行或指定机构专门存放与管理。这种以券商托管客户证券资产、独立第三方托管客户资金为特征的客户资金存管模式,虽然在防范券商挪用客户资金方面可以起到一定的积极作用,但也会对证券市场的均衡发展、运作效率、产品创新和风险控制等产生一定的影响。为此,我们对客户证券交易结算资金第三方存管有关问题做一些探讨,以期起到抛砖引玉的作用。

P2P网贷平台客户资金第三方存管制度研究

P2P网络借贷是互联网金融创新的一种典型模式,在我国大力发展普惠金融的背景下有很大的发展空间,但与其蓬勃发展形成鲜明对比的是网贷平台屡屡发生的"跑路"现象,其中最主要的原因在于P2P网络借贷平台对资金有支配权,客户资金缺乏监管。借鉴证券业客户资金第三方存管制度可以有效隔离客户资金,分析"托管"与"存管"的区别以明确第三方存管的概念,厘清各主体间的法律关系,并从目前的实施现状出发提出适度监管,采用信托机制来强化客户资金的独立性,加强行业自律等建议,以保护金融消费者的权益为导向,促进P2P网络借贷行业的持续、稳定发展。

第三方存管制度下的证券监管

在中国证券行业逐渐兴起和不断发展的十多年里,挪用客户交易结算资金成为证券公司的一项顽疾.虽然中国证监会一再三令五申,并逐步规范了客户交易结算资金的存管制度,严格了管理办法,但足在巨大利益的诱惑之下,还是有不少证券公司铤而走险,挪用客户资金事件屡禁不止,时有发生.……

我国客户资金第三方存管模式实施情况和存在的主要问题

客户资金存管是证券市场的基础性制度,推行第三方存管是一项重大的制度改革,对市场参与各方的运作方式和切身利益均产生重大影响。第三方存管具体实施方案可遵循八项原则,严守分业经营规定,兼顾客户资金安全、证券交易效率和证券业务创新的需要。当前,第三方存管模式现存的主要问题是客户资金总分平衡校验功能未能实现,客户资金的封闭系统尚需进一步完善,存管银行和证券中介机构职责定位不准确,指定商业银行资质尚未明确,资金划付效率受到部分影响,异常情况和突发事件处理机制尚不统一。

银行客户交易结算资金第三方存管业务发展与信息系统建设

在证券公司挪用客户交易结算资金造成投资者资金损失的背景下，中国证监会和人民银行牵头进行客户交易结算资金银行存管模式的研究和方案设计，至2004年6月14日，首家客户交易结算资金银行存管系统通过监管部门评审并正式上线，标志着我国客户交易结算资金进入了银行存管业务时代。

证券客户交易结算资金第三方存管系统的设计与实现

第三方存管制度是资本市场的底层制度之一,是银证合作的基础,可彻底实现“券商管证券,银行管资金”。系统通过银行与券商的业务互联,为股民提供安全、稳定、快捷、方便的金融服务,提升各自的服务水平和手段。本文从系统工程层面提出系统的设计和实现方案。

证券公司实施的意义第三方存管

实行保证金第三方存管制度之所以能确保客户保证金不被券商挪用,是因为该制度有效地在证券公司与所属客户交易结算资金之间建立隔离墙,遵循"券商管证券,银行管资金"的原则。客户证券交易资金、证券交易买卖、证券交易结算托管实现三分离,从而保证了资金的安全性,这对于保证证券市场稳定、规范券商秩序有着重要意义。第三方存管制度的全面实施,增强了投资者信心,在促进证券公司增强合规经营意识,提升经营管理、风险控制和客户服务水平方面也产生了积极效应。

证监会:进一步推进第三方存管制度

证监会对于"休眠账户"另库存放后的重新启用明确了"快捷便利"的操作要求,合格账户的投资者在申请"激活"次日,即可恢复交易。

网络借贷第三方存管存在风险及解决办法

自2017年2月银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》(以下简称存管指引)以来,我国网络借贷行业迎来"存管潮",大量P2P网络借贷平台接入第三方存管银行,但截至目前,仍然存在接入存管银行成本高,识别交易数据真实性难等问题,本文将进一步分析当前网络借贷的基本情况、存在风险,为我国进一步开展网络借贷第三方存管提出一定借鉴作用。

内蒙古地区证券交易结算资金第三方存管业务存在的问题与建议

证券公司客户结算资金第三方存管制度实施以来,在防范证券公司挪用客户资金、保护投资者利益方面发挥了非常重要的作用,本文在对内蒙古法人证券公司调研的基础上,从证券公司客户结算资金第三方存管制度一定程度上影响证券公司业务创新和发展方面,提出了见解。

配合客户交易结算资金第三方存管方案实施，稳步推进账户规范工作

(2007年8月14日)为贯彻落实《证券法》要求和全国金融工作会议精神,配合客户交易结算资金第三方存管方案的实施,切实保护投资者客户交易结算资金安全,近日,中国证监会下发了《关于做好证券公司客户交易结算资金第三方存管有关账户规范工作的通知》(简称《通知》),要求证券公司进一步将账户规范工作做实做细。

客户交易结算资金的安全控制——关于最优第三方存管模式的探讨

目前国内证券市场客户资金交由证券公司独立存管。但是南方、闽发、大鹏等证券公司由于挪用客户资金违规经营而相继被关闭,说明在现阶段中国法制环境尚不健全,整个社会信用体系缺位的情况下,依靠证券公司的自律来保障客户资金的安全是不现实的。为有效根除长期存在的客户资金被证券公司违规挪用问题,引入第三方存管制度打破客户资金由证券公司独家封闭管理的局面非常有必要。在此基础上,本文提出了中国证券市场客户资金第三方存管的最优模式,并对该模式下的资金安全监管方面进行了详尽的阐述。

优化第三方存管制度

《国务院关于支持资本市场进一步健康发展若干意见》中指出,＂在风险可控前提下,逐步优化证券公司客户交易结算资金存管制度＂。近期,有市场人士由此提出要改变现有的证券公司客户资金第三方存管制度（以下简称＂第三方存管＂）,由证券公司进行独立存管。实际上,证券公司综合治理之前,证券公司客户资金即实行的是独立存管。但事实证明,独立存管为证券公司挪用客户资金提供了方便之门,诱发了行业的系统性风险。

非现场开户时代如何拓展第三方存管业务

2013年3月25日，中国证券登记结算公司发布了《证券账户非现场开户实施暂行办法》。《证券账户非现场开户实施暂行办法》规定了投资者可选择非现场方式申请开立证券账户。至此，中国证券业迎来了非现场开户时代。非现场开户包括了见证开户及网上开户两种方式。在非现场开户的两种方式中，见证开户因可有银行工作人员参与其中，而成为银行在新时期发展第三方存管业务的主要形式；见证开户也是券商主推的非现场开户模式。因此，本文主要针对见证开户环境下，阐述如何拓展第三方存管业务。

HX公司第三方存管项目范围管理研究

以HX证券公司客户交易结算资金第三方存管项目为研究对象，运用项目的范围管理理论分别研究该项目范围管理的启动、范围规划、范围定义、范围核实及范围管理控制等内容，提出正确的项目定义与清晰的项目范围核实是项目成功的必要条件，为类似项目管理提供了有益的借鉴。