科创板企业第二类限制性股票激励动因及实施效果——以乐鑫科技为例

作为激发员工潜能、推动产品创新、提高整体竞争力的长期激励机制,股权激励在企业高质量发展中发挥着重要作用。第二类限制性股票作为创新型股权激励工具,自推出以来迅速发展,已成为科创板企业实施股权激励的主流选择,但目前学术界对其激励计划的合理性和有效性缺乏深入、具体的研究。本文采用单案例研究法,以科创板首家实施第二类限制性股票激励的企业——乐鑫科技为研究对象,在介绍其激励计划实施进程、激励方案设计特点的基础上,从动因和实施效果两个层面探讨科创板第二类限制性股票激励的合理性和有效性。研究结果表明:乐鑫科技的五次第二类限制性股票激励计划完成情况良好,但方案仍存在优化空间;提升业绩、吸引和稳定人才、享受科创板政策红利是企业实施第二类限制性股票激励的核心动因;股权激励实施后企业短期市场绩效、财务绩效和创新能力均有所改善。乐鑫科技的第二类限制性股票激励案例可为我国科创板企业股权激励实践提供有益参考。

科创板第二类限制性股票股权激励作用机制分析

随着科创板成立以及股权激励制度的改革,第二类限制性股票激励成为科创板股权激励的主流模式,帮助企业吸引和留住人才,这对于科创板众多科技型企业来说是尤为重要的。文章通过研究科创板第二类限制性股票激励的特征,从企业创新活动及代理成本两个方向入手,探讨第二类限制性股票激励对企业的影响,分析其产生绩效的作用机制,并在此基础上提出科创板企业实施股权激励的建议,以期强化股权激励效果,为同类型企业提供参考。

创业板第二类限制性股票 激励实务及运用解析

第二类限制性股票激励在创业板一经推出,就成为创业板上市公司推行股权激励的首选工具。文章梳理创业板第二类限制性股票激励的相关政策和实务要点,与传统股权激励工具进行比较,并从授予对象、授予比例、期限安排、归属条件、授予价格等方面,反映创业板上市新规发布后其在创业板市场的实施情况,最后得出实践启示和发展趋势判断。

第二类限制性股票的会计处理与涉税分析

本文结合《股份支付准则应用案例授予限制性股票》,对第二类限制性股票的会计处理进行分析,并就目前尚未明确的税务处理进行探析,包括其企业所得税纳税义务发生时间、税前扣除规则以及个人所得税纳税义务发生时间、应纳税所得额、应纳税额、税收优惠等问题,并基于相关建议,结合案例进一步阐释。

限制性股票激励(Ⅱ类)财税处理探析

2020年6月证监会发布了《创业板上市公司持续监管办法(试行)》,调整了创业板上市公司股权激励制度、扩展了激励对象的人员范围、放宽了限制性股票的价格限制,并简化了限制性股票的授予程序,新增了“第二类限制性股票”等,以进一步激发上市公司管理层及骨干员工积极性,使经营管理者和股东形成利益共同体,提高管理效率和经营者的积极性、创造性,为股东创造更多价值。由于第二类限制性股票是新提出的创新性金融产品,税法和会计准则尚未发布相关细则和解释,财会人员应结合会计准则和企业所得税、个人所得税等准则制度或法规,对第二类限制性股票的财税处理予以重点关注。

科创板企业股权激励的动因及实施效果研究——以乐鑫科技为例

科创板企业不仅对技术和创新性有较高的要求,而且具有模式新、业态新特点,因此相较于一般A股企业对人才的要求更高。为更好地进行人员激励,科创板推出了符合自身发展情况的股权激励制度。以国内科创板首家公开实行股权激励的公司乐鑫科技为例,对其股权激励实施内容、实施动因、实施效果评价等方面进行分析,探讨第二类限制性股票激励具体实施后的影响,为科创板其他企业提供参考和借鉴。

科创板股权激励创新及应用实践研究

我国科创板市场正式开板以后,其上市规则在市场准入制度、交易制度等方面创新性地制定了许多新机制,股权激励制度也在激励方式、激励总额、激励对象、授予价格等方面进行了一些开创性突破。统观科创板已实行股权激励的上市公司,在已设定的制度政策红利背景下,按照不同的公司特质及需求,分别设计了适合自身特征的股权激励方案。激励对象和激励标的物在股权激励中的核心作用,成为科创板股权激励设计创新的源发内驱力。科创板股权激励的创新应用也为我国整体资本市场股权激励的进一步改革完善提供现实依据和理论支撑。

科创板企业股权激励计划特征及实施

基于对25家披露了股权激励计划的科创板企业数据的检验发现:与A股现行股权激励计划相比,科创板企业股权激励具有激励工具单一、行业集中度高、激励对象范围广、激励时间模式灵活、激励力度差异大、授予价格折扣大、归属条件设置严密等新特征。结合科创板企业股权激励的应用实践,预测股权激励实施中可能会面临激励对象选取不当、激励成本过高、业绩指标不达预期、人才发生流失及研发产业化指标难以实现的困境,对此从进行人才盘点、合理归属股份、设立弹性区间等方面提出相应的建议。