会计重述策略选择与形式裁量实证研究——基于两阶段部分可观测的probit回归模型的分析

将重述分为差错期、更正期(即重述期)两个时期,运用部分可观测的两阶段probit回归模型,以分析会计重述的发生为出发点,研究了管理层在会计重述不同阶段的策略选择与形式裁量问题。实证检验结果表明,上市公司误述年报是为了避免亏损,以在资本市场生存;当前期年报存在会计差错时,重述是为了降低资产负债表膨胀度,为后期盈余管理提供空间;公司治理对误述的发生与重述的披露均有显著的影响。