基于管理层探究企业竞争战略和财务报表舞弊

我国国有企业管理层权力不断提高既是国有产权固有的制度缺陷,又是国有企业让权和让利改革推进的原因。责任、权利和利益的不平衡激发了管理者的机会主义动机,使得管理者倾向于采取进攻型竞争战略,与防御型竞争战略相比,采用进攻型竞争战略的企业发生财务舞弊的概率更高。本文基于Mile和Snow[1]对于公司竞争战略的分类方法,分析财务报表舞弊动机,其中,着重分析来自管理层层面的舞弊动机,进而分析其对财务报表舞弊产生的影响,最后提出改善公司管理层权力“熵”膨胀的建议。

企业管理层权力、审计费用与外部审计监督

管理层作为企业发展方向的掌舵者,在企业的运营发展中充当着重要的角色,影响着企业未来的发展走向。当管理层权力不能被有效约束时,就会引发管理层的寻租行为。为解决两权分离带来的委托代理问题,探索外部审计监督水平是否能够有效抑制管理层权力的膨胀发展,以及其中审计费用在两者之间存在着什么样的影响,本文以2011-2020年A股上市公司的数据为研究样本,利用熵权法综合处理管理者权力指标,通过OLS方法考察了管理层权力与外部审计监督之间的关系,并分析审计费用在两者之间是否存在中介效应。研究结论得出:管理层权力越大,则更会减少审计费用的投入。管理层权力的增加会使企业降低外部审计监督水平。随着管理层的话语权加强,会减少上市公司采用“四大”进行审计。随着审计费用的增加,审计的质量、可靠性越高。审计费用在管理层权力与外部审计监督之间存在部分中介效应,管理层权力的扩张引起审计费用降低,进而影响上市公司的外部监督水平。