中国系统重要性保险机构评定研究——基于层次分析法和TOPSIS评价模型

系统重要性保险机构评定的客观性和准确性是决定对其监管成败的首要方面。本文首先将国外有关系统重要性保险机构的评定范式引入国内保险部门的分析中,并加以适当调整,然后利用层次分析法建立中国系统重要性保险机构评价指标体系及其递阶层次结构,进而运用TOPSIS法配置了当前中国主要保险机构的系统重要性,并根据评价结果有针对性地提出了相应的监管建议。

全球系统重要性保险机构监管新规:更高损失吸收能力

为解决全球系统重要性保险机构"大而不能倒"问题,国际保险监督官协会会同金融稳定理事会提出了更高损失吸收能力要求。本文在对更高损失吸收能力背景进行分析的基础上,探讨了更高损失吸收能力的基本原则、资本要求和与其他资本要求之间的关系,分析了其对全球系统重要性保险机构的影响,最后就完善我国偿付能力监管提出相应政策建议。

系统重要性保险机构统计框架设计及应用研究

当前,我国保险业保费收入已居全球第二,中国平安保险集团作为新兴市场唯一代表进入全球9家系统重要性保险机构(G-SIIs)之列。2018年11月我国系统重要性金融机构(D-SIIs)监管的顶层设计建立并实施,加快我国系统重要性保险机构的统计框架构建成为推进我国系统重要性保险机构监管的重要环节。本文在详细分析IAIS制定的G-SIIs统计模板的基础上,结合我国现有的统计监管体系,以目标为导向,建立以评估识别指标体系和数据采集模板为主要内容的D-SIIs统计框架,以推进G-SIIs统计框架在我国有效落地,提高我国保险机构风险管理能力,增强我国宏微观审慎监管水平,加强监管协同效应。

基于宏观审慎的系统重要性保险机构文献综述

本文旨在通过文献梳理为研究系统重要性保险机构提供一些逻辑脉络。首先,明确了什么是系统性风险,并指出防范系统性风险的重心在于运用宏观审慎监管工具进行监管;其次,在理清其缘由去向后,进一步梳理了自次贷危机以来监管层及国内外学者对系统重要性金融机构的识别及评估的研究现状,以金融机构——银行——保险的逻辑顺序为出发点,最终将落脚点定于系统重要性保险机构的识别、评估上;然后,较为详实地梳理了目前国内外对系统重要性保险机构的最新监管政策的动态;最后,通过文献梳理对现有文献的研究现状进行了简要的评述。

系统重要性保险机构的评估与监管——国际实践与中国探索

本文就全球系统重要性保险机构的评定思路、评定方法以及监管框架建设的最新动态进行了较为全面系统的梳理和总结,并以此为出发点对我国建立国内系统重要性保险机构监管体系的现实环境和可能产生的影响进行了分析,论证了建立国内系统重要性保险机构监管体系的必要性和可行性。最后,结合国外的实践经验和对国内情况的具体分析,就监管框架的进一步完善提出了建议。

中国国内系统重要性保险机构评估与分析——基于指标法与主成分分析法

本文借鉴IAIS评估G-SIIs的指标体系,针对中国保险机构的经营特点,构建了由规模、业务范围、关联性、非传统非保险业务和可替代性五类指标构成的指标体系,并利用2013和2014年的经营数据对10家保险集团、66家寿险公司和64家财险公司进行系统重要性评估,结果显示保险机构系统重要性排名在时间跨度上的变化较小,但保险集团与子公司之间的差异较大,因此国内系统重要性保险机构的评估与监管应当区分保险集团和保险公司,二者不可相互替代。不同评估方法的结果对比显示,指标权重的变化对评估结果的影响较小。

全球系统重要性保险机构评估方法修订

2016年6月,IAIS发布了《全球系统重要性保险机构:更新评估方法》和《保险产品特征的系统性风险》。IAIS修改了非传统非保险的定义,从评估指标的分类与选择、计算方法、评估判断等多个方面对评估方法进行了调整。本文对2016年评估方法进行了研究,并将其与2013年评估方法进行了对比。

系统重要性保险机构的评估和监管

次贷危机之后,为了应对系统性风险,国际保险监督官协会（IAIS）根据《系统重要性金融机构评估指引》（2009年）,确定了中国平安保险集团在内的9家全球系统重要性保险机构。通过实践普遍认为,为了应对系统性风险,针对系统重要性保险机构来制订特殊的监管措施是有必要的。本文主要介绍了系统性风险和系统重要性保险机构的概念,阐述了保险机构系统性风险的来源,在此基础上说明了IAIS对系统重要性保险机构的评估方法和监管措施,以及IAIS的评估方法和监管措施存在的问题。

系统重要性保险机构有效处置策略指引

为降低全球系统重要性金融机构(G-SIFI)的道德风险及其可能引发的系统性风险,金融稳定理事会(FSB)的《金融机构有效处置机制核心要素》要求各国制定关于GSIFI的恢复和处置计划。2015年11月,FSB发布《系统重要性保险机构有效处置策略指引(征求意见稿)》,以帮助母国和东道国当局满足《核心要素》的恢复和处置计划要求。

陕西保险业防范系统性风险统计测度和机制研究

随着保险业在市场中的地位越来越重要,保险业繁荣发展的同时伴随着其系统性风险的不断增强,本文分析陕西省保险业系统性风险的现状,对保险业系统性风险测度进行研究,讨论如何更好地防范保险业系统性风险,建立更加完善的保险业防范系统性风险机制,进而降低陕西省保险业的系统性风险,促进陕西省保险业的稳定发展。文章运用定性分析法,定量分析法(因子分析法、CoVaR模型),系统分析法分析影响保险业系统性风险的主要因素,产生的原因,现状以及未来可能出现的状况,从而更好地防范系统性风险。结果表明,陕西省各保险公司需提高自身基础实力和偿付能力,加强系统性重要机构监管、拓宽业务范围,且陕西不同保险公司与金融体系之间的系统性风险贡献度和贡献率不同,这需要把长期机制构建和短期风险管控相结合,完善现有金融市场的监督管理框架,营造防范风险的管控系统,提升保险业防范和分散风险的能力。