期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
2
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
社会养老保险能提高家庭投资组合有效性吗?——基于生命周期视角的研究
1
作者
臧旭恒
董婧璇
《经济与管理研究》
北大核心
2023年第10期33-53,共21页
本文基于2017年中国家庭金融调查(CHFS)数据,采用加权平均夏普比率和索提诺比率两个衡量指标,探究社会养老保险对家庭投资组合有效性的影响。研究结果显示,社会养老保险能够显著促进家庭参与风险金融市场和提高家庭投资组合有效性。机...
本文基于2017年中国家庭金融调查(CHFS)数据,采用加权平均夏普比率和索提诺比率两个衡量指标,探究社会养老保险对家庭投资组合有效性的影响。研究结果显示,社会养老保险能够显著促进家庭参与风险金融市场和提高家庭投资组合有效性。机制分析表明,社会养老保险主要通过减少预防性储蓄路径优化家庭投资组合。异质性分析表明,社会养老保险对家庭投资组合的优化作用在农村地区、西部地区及低收入水平家庭中更加显著。进一步分析发现,社会养老保险对家庭投资组合有效性的边际影响具有生命周期效应,相较处于其他生命周期阶段的家庭,更能够显著提升老年家庭的投资组合有效性。相关结论有助于厘清社会养老保险作用于家庭投资行为的影响机制,为加快全民养老保险体系的改革、提高政策精准程度、缩小居民金融资源鸿沟、增加家庭财产性收入、实现国内大循环的目标提供政策参考。
展开更多
关键词
社会养老保险
家庭投资组合有效性
夏普
比率
索提诺比率
生命周期
下载PDF
职称材料
一致性均值-CVaR可信性投资组合优化
被引量:
2
2
作者
张鹏
崔淑琳
李璟欣
《中国管理科学》
CSCD
北大核心
2023年第6期111-121,共11页
投资者决策受投资者态度影响。考虑投资者对股票市场的态度,本文运用一致性模糊数描述资产的收益率,构建具有V型交易成本、借贷限制等现实约束的一致性均值—CVaR可信性投资组合模型。该模型是线性规划问题,可运用线性规划的旋转算法求...
投资者决策受投资者态度影响。考虑投资者对股票市场的态度,本文运用一致性模糊数描述资产的收益率,构建具有V型交易成本、借贷限制等现实约束的一致性均值—CVaR可信性投资组合模型。该模型是线性规划问题,可运用线性规划的旋转算法求解。本文运用Fama和French因子模型从沪深A股中选取样本资产进行实证分析。样本内研究及样本外检验均表明,投资者对股票市场的不同态度显著影响投资组合表现,因此正确评估投资者对股票市场的态度能够帮助个人和机构投资者制定科学合理的投资决策。
展开更多
关键词
可信性测度
一致模糊变量
均值-CVAR
因子模型
夏普
比率
索提诺比率
原文传递
题名
社会养老保险能提高家庭投资组合有效性吗?——基于生命周期视角的研究
1
作者
臧旭恒
董婧璇
机构
山东大学经济学院
山东第一医科大学医疗保障学院(山东省医疗保障研究院)
出处
《经济与管理研究》
北大核心
2023年第10期33-53,共21页
基金
国家社会科学基金重大项目“中国家庭经济风险测度、成因及外溢性研究”(21&ZD088)。
文摘
本文基于2017年中国家庭金融调查(CHFS)数据,采用加权平均夏普比率和索提诺比率两个衡量指标,探究社会养老保险对家庭投资组合有效性的影响。研究结果显示,社会养老保险能够显著促进家庭参与风险金融市场和提高家庭投资组合有效性。机制分析表明,社会养老保险主要通过减少预防性储蓄路径优化家庭投资组合。异质性分析表明,社会养老保险对家庭投资组合的优化作用在农村地区、西部地区及低收入水平家庭中更加显著。进一步分析发现,社会养老保险对家庭投资组合有效性的边际影响具有生命周期效应,相较处于其他生命周期阶段的家庭,更能够显著提升老年家庭的投资组合有效性。相关结论有助于厘清社会养老保险作用于家庭投资行为的影响机制,为加快全民养老保险体系的改革、提高政策精准程度、缩小居民金融资源鸿沟、增加家庭财产性收入、实现国内大循环的目标提供政策参考。
关键词
社会养老保险
家庭投资组合有效性
夏普
比率
索提诺比率
生命周期
Keywords
social pension insurance
household portfolio efficiency
Sharp ratio
Sortino ratio
life cycle
分类号
F063.4 [经济管理—政治经济学]
下载PDF
职称材料
题名
一致性均值-CVaR可信性投资组合优化
被引量:
2
2
作者
张鹏
崔淑琳
李璟欣
机构
华南师范大学经济管理学院
出处
《中国管理科学》
CSCD
北大核心
2023年第6期111-121,共11页
基金
国家自然科学基金资助项目(71271161)
广东省社会科学规划项目(GD19CGL32)。
文摘
投资者决策受投资者态度影响。考虑投资者对股票市场的态度,本文运用一致性模糊数描述资产的收益率,构建具有V型交易成本、借贷限制等现实约束的一致性均值—CVaR可信性投资组合模型。该模型是线性规划问题,可运用线性规划的旋转算法求解。本文运用Fama和French因子模型从沪深A股中选取样本资产进行实证分析。样本内研究及样本外检验均表明,投资者对股票市场的不同态度显著影响投资组合表现,因此正确评估投资者对股票市场的态度能够帮助个人和机构投资者制定科学合理的投资决策。
关键词
可信性测度
一致模糊变量
均值-CVAR
因子模型
夏普
比率
索提诺比率
Keywords
credibilistic measure
coherent fuzzy number
mean-CVaR
factors model
sharpe ratio
sortino ratio
分类号
F830 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
社会养老保险能提高家庭投资组合有效性吗?——基于生命周期视角的研究
臧旭恒
董婧璇
《经济与管理研究》
北大核心
2023
0
下载PDF
职称材料
2
一致性均值-CVaR可信性投资组合优化
张鹏
崔淑琳
李璟欣
《中国管理科学》
CSCD
北大核心
2023
2
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部