商业银行信贷组合管理及其模型构建问题的探讨

商业银行信贷风险管理的发展是从最初的对单笔贷款管理到把全部贷款看成一个组合加以管理,这是因为组合可以使得风险分散化。现代组合管理的理论(MPT)基础是从Harry Markowitz的分散化理论开始的,然而标准的组合模型应用在贷款组合时会存在诸多的问题。有效的信贷模型应满足建立信贷风险模型等方面的要求。

商业银行信贷组合信用风险VaR估计技术研究

信贷组合的信用风险测度是商业银行风险管理中的难点。本文以信贷组合信用风险水平最终衡量指标VaR的估计技术为研究对象,系统地对给定单一债权违约概率、违约风险暴露及违约损失率条件下的三种VaR估计技术进行数理阐述,这三种技术分别是损失分布函数估计法、Monte Carlo损失分布模拟法和Creditrisk+损失分布模拟法。通过比较论述信贷组合信用风险VaR估计技术为国内商业银行建立内部评级系统提供理论参考和技术支持。

商业银行的信贷组合管理——基于我国上市银行信贷投向的分析

信贷资产构成了我国商业银行的主要的资产,该文以我国上市商业银行信贷投放为主要研究对象,分析了我国信贷资产的投向,研究我国各商业银行的信贷资产质量。分析得出,我国各商业银行都很重视行业信贷政策制定,但是缺乏行业间关系的研究。从贷款对象看,企业贷款是我国商业银行的最主要的投放对象,招商银行和深圳发展银行的个人贷款较为突出。我国的商业银行信贷资产行业投向同质性严重,主要商业银行的信贷行业投向类似,我国商业银行应加强对行业变动的持续关注。从区域特点看,国有商业银行信贷区域分布较为集中。

信贷资产组合的异质性及其对信用风险损失的影响

本文结合Vasicek模型分析了信贷资产组合的异质性对信用风险损失的影响,并比较了模型中不同参数的异质性对损失的影响效果。分析结果显示,忽略异质性将对风险损失度量带来一定偏差,异质性对信贷组合的损失分布尤其是分布尾部具有较大的影响;较之信贷资产的行业相关性,违约率和违约波动率的异质性对损失分布的影响更为显著。

商业银行信贷资产组合优化研究

本文试图根据我国商业银行的特点,设定目标函数为组合总的意外损失最小,并基于智能化的免疫算法对优化模型进行改进,提出了基于分组匹配的亲和力计算方法,建立了基于免疫算法的资产组合优化模型。同时将之运用于某国有商业银行的背景,结果表明免疫算法能有效地运用于改善信贷资产组合结构。

信贷组合积极管理:商业银行信贷管理模式的全新思考

信贷组合积极管理是基于现代资产组合理论,通过优化信贷组合,在银行风险容忍度以内追求组合风险回报率最大化的新型信贷管理模式。本文分析了信贷管理传统模式的局限性,探讨信贷组合积极管理的驱动因素和特点,比较常规与新型信贷组合管理工具的差异,提出银行在信贷管理模式创新中进行组织结构调整的基本框架和阶段性策略。

浅述信用风险附加模型与信贷组合模型

信用风险附加模型与信贷组合模型是两种现代信用风险度量模型。本文主要论述这两种模型基本结构,分析其优缺点,然后探讨其在我国信用风险预测中的适用性。

资本约束下的信贷资产组合管理

资本成为当前我国商业银行发展的重要约束。本文研究了我国商业银行资本管理办法中的信用风险的计,量以及各影响因素对风险加权资产的影响,并提出了商业银行减少资本占用的信贷资产组合策略。

商业银行信贷组合业务分析

由单一信贷业务到信贷组合业务是商业银行信贷业务的开拓与创新。本文主要围绕该论题深刻揭示商业银行信贷组合业务的运行机理,分析商业银行信贷组合业务的决定性因素,在此基础上研讨和推介商业银行信贷组合业务的有效策略。

现代银行业信贷资产组合策略研究

信贷资产业务的开拓与创新,就是由信贷资产单一化逐步走向信贷资产组合。信贷资产组合的关键点就在于信贷资产组合策略及其有效性。目前,国际银行业若干重要的信贷资产组合策略如信贷产品线组合、信贷资产证券化、信贷互换对冲以及信贷矩阵等可以供我国商业银行进行信贷业务创新时作为参考。

对银行信贷组合管理模型的研究

现阶段,信用风险管理问题已成为各金融机构的主要关注对象,实施的好坏与否对各家金融机构而言具有十分重要的意义,而信贷组合管理已成为金融机构风险治理不可或缺的组成部分,其在中国的发展已初具规模,银行信贷组合管理模型的建立无论在上升或是低迷的经济周期内,都会对金融机构的绩效产生积极影响。

商业银行现行信贷组合风险管理方法存在问题的原因分析

商业银行是一个经营特殊商品的高风险行业,信贷风险在一定程度上可能诱发金融风暴.在我国现行分业经营的金融管理体制下,信贷业务已经是商业银行的支柱产业,同时信贷风险问题十分突出.因此,能否在利润最大化的前提下做好银行的信贷风险防范工作就成为关系到我国商业银行生死存亡的大事,本文分析了商业银行某市分行信贷风险管理总体情况,并详细分析了存在的主要问题,为商业银行现行信贷组合风险管理方法提供了可靠参考.

我国农村小额信贷组合贷款模式及其体制创新研究

我国农村地区普遍存在着小额信贷供给不足的问题,本文通过论述农村小额信贷的风险,分析了农信社惜贷的原因,并列举了显存多种小额信贷模式的优点与缺点。在此基础上,提出了农村小额信贷组合贷款模式的设想。

基于信用衍生工具的信贷资产组合管理优化

传统的“发放—持有”的信贷资产管理方法存在诸多局限,信用衍生工具的出现为贷款组合管理带来了革命性的变化。本文首先从分析信贷资产管理的一般特征入手,比较分析了几种不同的管理方法,进而尝试构建了一种基于信用衍生工具的信贷资产组合优化管理体系,最后,针对我国银行业及资本市场现状,就发展我国的信用衍生品市场提出了一些建议。

现代投资组合理论与银行信贷组合风险管理

马克维茨在1952年提出了证券组合选择理论,是现代投资组合理论的起源。现代投资组合理论现今已被广泛应用于银行信贷组合风险管理。文章通过分析证券投资组合管理与银行信贷组合风险管理的异同,提出了从证券投资组合管理到银行信贷组合管理的整合框架,最后对全文作总结。

发展银团贷款是实现信贷组合管理的现实选择

银行是经营风险的企业,随着国际经济一体化及金融市场竞争的进一步加剧,银行的风险愈来愈大,这就要求银行不断创新业务管理和风险管理的手段以保持竞争力。信贷组合管理就是在这样的背景下,由现代投资组合理论应用推广而生。银团贷款作为信贷组合管理工具,既是国际金融市场重要的融资方式,又是分散信用风险的重要工具,已经成为现代商业银行最具竞争力和盈利能力的核心业务之一。

信贷组合管理刍议

巴塞尔委员会在新资本协议内部评级法中强调对信贷组合风险的研究,美国通货监理署和美联储建议银行建立信贷组合风险管理程序。同时,发达国家银行业也在对传统信贷模式深刻反思的基础上,提出以信贷组合“风险——收益”有效权衡为导向的新型信贷管理理念。

关于商业银行信贷管理模式的探讨

信贷组合积极管理是指商业银行根据对市场和客户的全面了解,在准确评价风险水平的基础上,综合考虑信贷组合的财务绩效、风险和价值,并考虑客户经理的主观判断,在信贷资产组合中合理配置信贷资产,有效控制和分散风险,并在实现收益最大化的同时实现信贷资产组合价值最优化。本文从传统单向贷款管理模式的风险累积与效率损失、银行组织结构重整中信贷文化的变革、信贷组合积极管理的方法、银行构建信贷组合管理体系的阶段性策略以及信用风险转让的开拓性创新等方面进行了深入分析。

经济增长贡献率视角下的多目标信贷配置模型

通过构建贷款利率因子模型和RAROC因子模型,以反映RAROC源自宏观经济因素等的波动风险;建立了经济增长贡献视角下多目标信贷配置因子模型,其目标为:(1)使RAROC波动率最小;(2)使贷款配置对经济增长贡献率最大;(3)信贷组合与区域经济结构差异较小,以期获得兼顾风险控制和推动区域经济发展的贷款配置方法。利用某银行数据实证分析并进行压力测试,给出了该行收益目标RAROC的合理区间,并发现:RAROC越大,贷款组合风险也越大,且贷款配置集中趋势越明显;房地产业对该行风险影响最大,而工业部门发展稳定,有助于提升经济增长的贡献率。

银行信贷应该集中管理还是分散投放——基于中国上市商业银行的分析

商业银行的信贷应该集中管理还是分散投放是一个需要回答的战略问题。笔者基于2007—2011年中国16个上市商业银行的信贷投放的数据,通过建立面板模型从风险和收益两个角度研究商业银行信贷投放的行业分散程度对银行的影响。研究发现,在当前我国商业银行信贷分散的情形下,随着集中度增加银行的信贷资产风险将加大,同时银行的收益也会增加,即如果银行选择更高收益的策略就意味着要承担更高的风险,这与高风险高收益的认识相一致。信贷资产的不同风险状况跟信贷风险的边际收益贡献没有明显的关系,这与国外实证结论不一致,但是银行的经营能力决定了银行应该选择的分散程度,更强经营管理效率的银行可以选择更加分散的信贷投放。笔者建议我国商业银行可以在控制风险的情形下适度增加集中度。