组合证券保险在我国的一种可行方法

介绍组合证券保险及其基本方法 ,详细分析我国目前唯一可行的方法——利用动态套期保值创造合成期权。用我国沪市 1998年和 1997年的数据进行实证检验 ,将资金在组合证券和国债间合理分配 ,并随着指数的变化追踪调整 ,从而达到预期目标。说明组合证券保险如何在不限制盈利的同时规避风险。

构建证券组合保险的策略分析

根据证券组合保险的原理和设计思想,介绍证券组合保险策略.重要的是给出基于期权的组合保险策略(OBPI)、固定组合保险策略(CM)、固定比例组合保险策略(CPPI)和时间不变性组合保险策略(TIPP)的简单数学模型和实践操作过程,并用上证180指数的股票组合为风险资产和债券为无风险资产构成证券组合进行实证模拟.根据实证结果,对比分析上述策略,提出相关的投资建议,说明如何在不限制盈利的同时规避风险.

证券组合保险业务的兴衰

金融工程是一门将金融经济学、数学、计算技术及科学方法应用于金融资产的获得、运用和保护的学科。70年代初期,麻省理工学院的研究工作导致布莱克-舒尔茨-默顿期权定价公式的出现,标志着金融工程学的诞生。在麻省理工学院开展期权定价理论研究工作的同时,芝加哥大学、兰德公司、加州大学洛杉矶分校等单位的学者则在开展金融工程的另一个分支的研究工作──风险分析。

金融工程及其应用

本文主要对金融工程进行了论述 ,并对金融工程在证券组合保险、投资公司的战略管理、企业的风险管理和企业的盈利能力等方面的应用进行探讨。