基于极差VaR的股票组合质押率评估方法

将 Va R方法应用于股票质押率的估计中 ,讨论股票组合的质押率与风险的关系。并将这种方法用于计算我国上海股票市场的股票组合 7天贷款的质押率。实证研究表明 ,这种基于 Va R的股票质押率评估方法具有动态评估。

基于阶段贷款方法的存货组合质押风险控制研究

阶段贷款方法对存货组合质押的风险控制具有重要作用。本文以中小型企业为研究对象,将阶段贷款方法纳入到存货组合质押过程中,建立基于阶段贷款方法的存货组合质押风险控制理论模型,从最优阶段数、各阶段贷款数量、放款条件、贷款企业道德风险、分阶段贷款撤销机制等方面,分析了将阶段贷款方法引入到存货组合质押风险控制中所存在的困难,并据此提出应有效规避道德风险,以风险最小化原则确定贷款阶段数,各阶段放款数量应兼顾银行风险和贷款企业生产经营状况,综合各指标确定放款条件,建立完善的激励机制,科学设置贷款撤销机制。

价格波动的存货组合质押贷款最优清算策略

存货组合质押贷款可以有效控制风险,提高贷款额度,是解决中小企业融资难问题的有效途径,但其后期清偿管理仍存在着诸多难题,其中最为突出的便是市场价格波动对银行清偿质押物所带来的消极影响。本文从价格波动的随机性和不可预见性、组合性和复合性、相互影响和相互干扰、存货组合质押清算策略的鲁棒性和滞后性等方面分析基于价格波动的存货组合质押最优清算中存在的问题。并从价格监控和价格预测,单个价格和组合价格的关系,价格的系统变化、随机变化和相互干扰,提高存货组合质押清算策略的鲁棒性、时效性等方面提出相应对策建议。

存货组合质押贷款动态优化的障碍因素和对策研究

面对日趋激烈的市场竞争,银行可以利用存货组合质押的方式降低贷款风险,拓展业务范围和盈利点。但是,由于我国的存货组合质押业务还处于金融业务创新的初级阶段,无论从业务开展或是风险控制来说,仍然面临着很多难题,影响了存货质押业务的进一步发展。研究发现,存货组合质押贷款动态优化过程中面临组合质押物确定困难、存货组合质押业务面临质押物价格波动的挑战、组合质押率的有效度如何提高、组合质押对第三方物流业务水平要求较高等障碍因素,并从合理搭配质押存货、合理设计阶段策略、兼顾银行和借款企业利益,合理制定质押率、建立第三方物流评价和激励机制等方面提出相应的对策和建议。

价格波动下存货组合质押贷款及其风险管理研究

假设在不同的经济状态,价格出现不同波动,出现两种或两种以上的存货组合情况下,将马科维茨投资组合管理理论运用于存货组合质押贷款中,研究借款者在存货组合配置方面应该注意的问题,进而探究存货组合的相关风险规避对策。研究结果表明:针对价格波动,存货组合的合理性可以有效的降低借款人和银行的风险。

统一授信模式下存货组合与循环质押融资决策

存货质押融资已成为当前中小企业获得融资的重要手段。存货组合与循环质押是近几年存货质押融资业务实践中出现的新模式,尚未引起学者的足够重视。基于此,文章致力于探讨存货组合与循环质押融资的决策问题。首先制定存货组合质押与循环置换的规则,然后根据规则分别建立相应的线性规划函数,并通过算例进行数值分析,演示存货组合与循环质押融资决策过程,为广大融资企业开展存货质押融资业务提供借鉴。

标准仓单质押组合的价格风险——基于中国农产品期货规范市场的实证研究

利用基于Copula函数的AR(p)-GARCH(p,q)模型计算的VaR能够对农产品标准仓单的价格风险进行准确度量。对大连商品交易所的典型期货交易品种——黄大豆一号、豆油、豆粕的期货合约日结算价进行了实证研究。研究结果显示:从对价格风险预测的盯市频率来看,时变VaR优于静态VaR,因此重视农产品价格风险的频次预测应替代传统风险判断的单次监测;从对风险因子间相依性结构的刻画来看,基于t-Copula函数计算的VaR优于基于正态Copula函数计算的VaR,因此质押物价格波动间的相关系数是度量组合风险时必须考虑的重要变量。

股票质押贷款模型的实证分析

结合理论模型 ,对股票质押贷款组合进行了实证分析 ,所得的结论是 :经过模型调整后的贷款组合的风险值普遍低于未调整组合的风险值 ,而质押率和贷款金额普遍高于未调整的贷款组合的质押率和贷款金额 ,从而实现了在一定条件下风险的有效规避 .

双品类存货组合的质押率研究

本文假设静态质押模式下组合质押存货的价格变动相互独立并服从对数正态分布。在此基础上,构建质押率决策模型并对其影响因素进行分析。研究结果表明:存在使银行期望利润最大化的最优质押率;质押率与银行贷款利率呈同向递增趋势,随着贷款周期的增加呈现先增加后减小趋势。