股票型结构化信托产品平仓规则创新与下偏风险规避

利用GARCH模型和蒙特卡洛模拟法,以沪深300为标的模拟在周度和月度平仓规则附加"即时"平仓规则下,股票型结构化信托产品的运行情况。结果表明:这种附加"即时"平仓条款的平仓规则创新能够在控制下偏风险的情况下提高合约的整体收益率和降低平仓的概率,因此建议在股票投资信托产品的合约设计中可以添加该条款,从而使得合约的运行更加平稳。

债权认购结构化房地产信托产品次级信托单位的相关问题

在结构化的房地产信托产品中,不少产品是采用对项目公司的债权认购次级信托单位的结构设计。在该结构中,用于认购次级信托单位的债权的真实性、计价、折价及其在信托存续期的计息等问题都成了该信托结构的重要因素。文以本人在信托公司工作过程中参与结构化信托产品的设计及相关知识对上述问题进行分析。