基于结构化蒙特卡洛和企业破产率的贷款配给模型

CreditMetrics模型中,组合资产信用资质变化相关性分析最为复杂,也是信用组合模型中争议最多的因素.从企业风险是产生信贷风险的根本原因,银行是企业风险的最终承担者这一角度出发,利用结构化蒙特卡洛方法计算出了信用风险因素下与企业破产率有关的银行贷款收益.从而模拟各个企业不同破产率时的贷款收益,确定出了组合贷款之间的相关性,最终结合CreditMetrics模型建立了银行贷款配给模型.