绿色资产证券化:确认、处理与列报

在党的二十大“推动绿色发展、推动低碳发展”的要求下,本文对绿色资产证券化的会计确认、处理与列报进行了探讨。其中,绿色资产证券化的会计确认条件包括可量化、可交易、偿付本金和利息、市场流通、资产抵押、持有一段时间、用于出售等;绿色资产证券化的会计处理主要包括绿色资产证券化、绿色资产评级价格、绿色资产减值、绿色资产交易、绿色资产抵押等;绿色资产证券化的计量要遵循综合收益法,列报内容包括维度、列报、期初、本期、变动组成。

绿色资产证券化对商业银行盈利模式的影响——以兴业银行为例

银行的发展态势关系着我国的经济命脉的存续,但当黑天鹅“新冠疫情”事件发生后,我国经济遭受打击,经济增速放缓。行业整体资本监管不断趋严,叠加国内经济增长放缓的背景,行业整体净资产收益率(简称“ROE”)水平呈现下行趋势,可以预见未来以规模扩张为主的重资产模式面临的约束愈发明显,因此银行如何转变盈利模式就显得格外重要。本文将通过分类剖析兴业银行发展绿色资产证券化的措施,以及对盈利模式进行纵向比较盈利状况的变化,进而分析兴业银行发展绿色资产证券化对盈利模式的影响。最后结合当下实际,分析绿色资产证券化下的风险可控性。

绿色资产证券化发展思考

绿色资产证券化产品在我国尚处于初级阶段,仍存在一系列待解决的问题。碳中和背景下,自然资源使用权收储的提出为该问题的解决打开了新思路。通过分析自然资源使用权收储与绿色资产证券化的交叉,发现自然资源使用权收储可以拓展绿色资产证券化产品入池基础资产范围、保护资金不被挪用,同时绿色金融还可反向促进自然资源使用权收储的发展。针对这些问题,拥有自然资源使用权的企业可以通过拥有的自然资源使用权形成优质和稳定的资产包获得融资,同时也降低融资成本;金融机构应充分发挥金融工作者的主观能动性,把握自然资源使用权收储特性,打造新型金融产品;政府部门则应出台自然资源使用权收储相关绿色资产证券化产品优惠政策,调动购买方积极性。

绿色资产证券化对可再生能源发电行业的金融支持——以新疆金风科技为例

全球能源互联网建设为可再生能源发电行业带来了新的发展机遇,但也需要更有力的金融支持。党的十九大报告提出建立健全绿色低碳循环发展的经济体系,发展绿色金融,壮大节能环保产业和清洁能源产业。绿色资产证券化作为绿色金融的创新型融资工具,拓宽了可再生能源发电行业的资金来源渠道。以新疆金风科技为例,分析该企业绿色资产证券化的背景,阐述其产品交易结构、具体过程安排与实施效果,总结绿色资产证券化的金融支持路径与作用成效,并提出相关政策建议,以期为可再生能源发电行业提供新的融资思路。

绿色资产证券化对可再生能源发电行业的金融支持--以新疆金风科技为例

全球能源互联网建设为可再生能源发电行业带来了新的发展机遇,但也需要更有力的金融支持。党的十九大报告提出建立健全绿色低碳循环发展的经济体系,发展绿色金融,壮大节能环保产业和清洁能源产业。绿色资产证券化作为绿色金融的创新型融资工具,拓宽了可再生能源发电行业的资金来源渠道。以新疆金风科技为例,分析该企业绿色资产证券化的背景,阐述其产品交易结构、具体过程安排与实施效果,总结绿色资产证券化的金融支持路径与作用成效,并提出相关政策建议,以期为可再生能源发电行业提供新的融资思路。

绿色资产证券化信用增级的困境与突破探究

绿色资产证券化信用增级的实质是对信用风险的“担保”,助力于提升绿色资产支持证券的信用等级,此外还具有降低发行费用、对冲风险、优化信用分布、提高生态效益的作用。然而,现行法律法规如《担保法》《破产法》的滞后性给绿色资产证券化信用增级造成了法律障碍,现行信用体系、监管机制、信息披露机制的不完善也制约着绿色资产证券化信用增级机制的有效实施。因此,通过立法层面保证政府信用担保的合法性、构建规范的信用体系、加强多主体监管以及推进全面信息公开披露,将有助于信用增级机制落地,促进绿色资产证券化发展,真正实现金融行业的生态效益与经济效益并轨的发展要求。

双碳目标战略背景下绿色资产证券化风险及防范研究

双碳目标战略是我国实现可持续发展的内在要求,也是我国履行负责任大国的重大历史担当。进入“双碳”时代,我国社会各个领域将发生深度的系统性变革,把资产证券化用之绿色金融领域,是践行双碳目标的应有之义。绿色资产证券化产品是一种结构化的绿色金融产品,广受资本市场的推崇。我国绿色资产证券化在经历不断的市场考验中,发行势头如日中天、品种不断推层出新。本文立足双碳目标战略背景下,我国绿色资产证券化市场发展之现状,分析出其在基础资产上、发行阶段、后续管理中的独有风险,提出提高绿色资产证券化产品基础资产质量、优化绿色资产证券化产品市场环境、创新监管模式和手段、改进信息披露等防范举措,将对推动绿色金融体系以及绿色产业壮大发展产生重大的现实意义。

我国绿色资产证券化产品发展现状及问题研究

绿色金融作为大力推动生态文明体系建设的重要手段,得到空前重视。绿色资产证券化作为绿色金融体系的重要组成部分,引导社会资金投向环境友好型和资源节约型的企业和项目。近年来,在各类政策利好和市场需求的刺激下,发行量迅速上涨。本文在简要回顾我国近年来绿色资产证券化发展现状的基础上,总结了现阶段绿色资产证券化融资模式所面临的主要困境。

我国绿色资产证券化产品发展现状及问题研究

自我国实行绿色发展以来,绿色资产证券化产品作为新兴的绿色金融工具,其地位逐步上升。本文主要就我国绿色资产证券化产品的现状进行简要分析,以及对未来监管发展的研究。

绿色资产证券化对产业结构优化的影响效应分析

资产证券化是一种创新型的融资方式。选取2014-2018年间我国绿色资产证券化相关数据作为样本,采用灰色关联分析法实证研究绿色资产证券化的发行对产业结构调整的影响效应,结果表明,绿色资产证券化在一定程度上推进了产业结构调整,但作用效果有限。在此基础上,进一步完善了绿色资产证券化理论体系,为引导传统产业绿色转型、培育科技型环保企业提供了有力参考。

绿色资产证券化与产业结构调整——基于我国省际面板数据的实证研究

选取2014-2016年间我国31个省份的相关面板数据,利用灰色关联分析证明了绿色资产证券化的发行与第二、三产业之间的发展不存在关联关系,通过面板数据进行回归分析,同时对我国东、中、西三部分地区进行实证研究,得出绿色资产证券化没有促进产业结构调整。针对政府及金融监管部门、银行等金融机构两方面提出对策建议。不仅探究了绿色资产证券化对产业结构调整的影响效应,同时完善了绿色资产证券化理论体系,为我国引导传统产业绿色转型、培育科技型环保企业之路提供了有力参考,具有重大的理论意义和实践价值。

推进我国绿色信贷资产证券化的若干建议

作为一种创新性绿色债务融资工具,绿色信贷资产证券化在丰富投资标的、优化绿色债券市场结构上具有显著促进作用,有助于银行机构盘活存量绿色资产、减少资本占用、改善流动性水平,以及聚合更多市场资金以支持绿色低碳发展。当前,受投资理念、环境效益测算、监管约束、跨境交易等因素的影响,绿色信贷资产证券化的发展明显滞后于绿色债券整体增速,亟须加强投资者教育、明确碳排放披露要求、出台专门的制度规范、强化监管激励和促进跨境投资便利化,推动绿色信贷资产证券化提速扩容。

中小银行绿色信贷资产证券化前景展望:机遇、 挑战和建议

绿色信贷资产证券化对于中小银行创新绿色融资工具,拓宽绿色债务发行渠道具有积极意义。本文立足中小银行经营发展特点,指出在积极的政策引导下,庞大的存量绿色信贷资产规模、日趋突出的融资流动性分层趋势和快速发展的绿色资产证券化市场,为中小银行发力绿色信贷资产证券化创造了有利条件;但是,准入门槛过高、发行收益与成本不匹配等问题是制约中小银行市场实践的现实障碍。着眼于“降门槛、提收益、减成本”目标,提出优化绿色信贷资产证券化机制设计和加快中小银行市场实践的政策建议。

商业银行绿色信贷资产证券化完善路径研究

绿色信贷资产证券化在我国经济绿色转型背景下能够助力绿色企业融资,还能满足商业银行盘活信贷资产、增加盈利以及投资者拓宽投资渠道等需求。但受制于产品供给、制度供给及市场需求等因素,其一直以来发展较为缓慢。因此,应在银行层面从基础资产、交易结构等入手优化产品结构,提升产品的市场认可度;在市场层面通过降低甚至豁免银行风险自留比和实施政策激励来提升银行发行产品的动力,通过引入做市商机制和扩大市场参与主体来提升产品二级市场流动性;在政策层面通过完善信息披露制度和统一绿色认证制度,推动绿色信贷资产证券化的规范发展。

石油企业如何构建绿色金融生态圈

近年来,随着国家构建清洁低碳安全高效的能源体系新部署,我国石油企业面临走绿色发展道路的转型关键节点。同时,绿色金融作为一种新兴的金融模式正在迅速发展。本文简要介绍了绿色金融的内涵和发展现状,包括目前常见的绿色金融产品,从战略理念、政策条件、区域优势、产融结合基础等四个方面分析了石油企业运用绿色金融的必要性,提出了现阶段石油企业运用绿色金融可以选择的具体工具(绿色信贷、绿色债券、绿色资产证券化),并围绕政策制定、产融结合(产学研结合)、人才队伍建设等三方面提出建议,以期提升石油企业运用绿色金融的效率。