企业ESG表现对绿色金融科技发展的影响及机制分析——以A股上市公司为例

科技金融、绿色金融是金融强国建设的重要组成部分,也是业界关注的重点。企业ESG(环境、社会和公司治理)行为对推动可持续投资和实现“双碳”目标、促进传统产业转型升级、助力经济高质量发展具有重要意义,其内涵与科技金融、绿色金融的发展要求不谋而合。本文以2010—2021年A股上市公司为研究样本,考察企业ESG表现如何影响绿色金融科技发展。研究结果显示,首先,积极改善企业ESG表现能显著提升绿色金融科技发展水平。其次,信息透明度在ESG改善绿色金融科技的影响中具有“遮掩效应”。最后,企业ESG表现对绿色金融科技发展的影响在产权性质、股权制衡度和信息环境等方面存在异质性。本文拓展了关于企业ESG经济后果的研究范畴,深化了企业ESG表现对金融科技发展影响的理解,为促进绿色金融科技的平稳发展提供了新的思路。

武汉构建绿色金融科技中心的战略与路径研究

后疫情时代,全球金融科技中心之争日趋激烈,武汉当前仅隶属国内第三梯队。在全球推进绿色复苏和中国全国碳排放交易市场启动的背景下,武汉可立足其作为全球最大碳市场大数据中心和全国碳金融中心的独特优势,抓住机遇,以建设绿色金融科技中心为突破口,实施金融科技中心和碳金融中心建设同步进行的“双轮驱动”战略和促进金融科技与绿色金融、科技金融协同发展的战略,实现差异化竞争。政府应加强引导,围绕人才和科研两大支点积极布局,尽快出台专项规划和支持政策,构建完善的金融科技人才培育体系,鼓励产学研政企共建金融科技实验室等。

绿色金融科技发展的实践、问题与建议

绿色发展已成为全球的共识,支持绿色发展,对于我国实现双碳目标具有积极的意义。文章系统梳理国外绿色金融科技发展的实践与经验,结合国内绿色金融改革创新试验区等地的实践情况,分析提炼绿色金融科技的应用领域、功能、作用及其传导机制,深入分析我国绿色金融科技发展面临的问题和挑战,在此基础上有针对性地提出对策和建议。

绿色金融科技应用的国内外比较分析

“双碳”目标的提出为绿色金融的发展提供了历史性机遇,也提出了新的更高要求。加大金融科技在绿色金融领域的应用,加强绿色金融与金融科技的融合,有助于提升金融服务绿色产业覆盖面和精准度、推动经济社会绿色发展和低碳转型。本文在界定绿色金融科技概念的基础上,从成立专门机构、出台多类支持举措、探索开展融合实践等方面总结了国际经验,以及国内运用绿色金融科技在加强绿色金融基础设施建设、促进绿色金融产品和服务创新等方面进行的探索。研究发现,我国绿色金融科技发展在完善发展规划、加强配套制度建设、丰富应用场景等方面仍有提升空间,并据此提出了对策建议。

科技驱动的绿色金融发展创新

全球绿色低碳转型背景下,绿色金融日益发挥巨大作用和价值。但同时,绿色金融发展也面临“漂绿”“洗碳”、数据造假等问题。这些问题要依靠科技驱动的绿色金融生态体系的完善来解决,包括政府监管、金融机构、企业、科技与数据平台及服务伙伴的共同努力。科技与数据平台是绿色金融生态体系的核心基础,要从实现4T融合、结合多种领先技术、打造有影响力的碳足迹服务平台并结合金融特性、做好数据治理、接轨国际并确保安全可控5个方面建设绿色金融科技数据平台,从而推动绿色金融发展。

绿色金融科技助力棕色企业转型发展研究

随着“双碳”目标的提出,我国棕色企业的转型发展显得尤为迫切。然而,棕色企业的转型发展依然面临着经营压力上升、融资更加困难等多重困境,传统绿色金融在支持棕色企业转型时依然存在跨主体信息不对称问题严重、企业“漂绿”带来不利影响等诸多不足。在这种背景下,非常有必要推动绿色金融科技的发展。为此,文章从拓宽融资渠道、提升信息披露质量、提高运营效率、防控转型风险等维度揭示了绿色金融科技促进棕色企业转型发展的内在机制,并从推动棕色企业碳核算、增加棕色企业金融产品供给等方面提出了推进绿色金融科技赋能棕色企业转型发展的基本方向。

“双碳”背景下金融科技助推绿色金融可持续发展研究

绿色发展是可持续高质量发展的题中应有之义,2020年“双碳”目标的提出,彰显了中国加速推进绿色发展的坚定决心。随着近年来的不断探索实践,绿色金融为绿色发展提供了不竭的动力。通过从绿色金融现状出发,分析中国绿色金融发展痛点,提出基于金融科技的解决方法,将金融科技与绿色金融深度融合,进一步推动中国绿色化转型进程。

新加坡发展金融科技的实践与启示

新加坡经济发展的历程,充分体现了金融业的重要作用。近年来,新加坡把握数字经济时代的发展机遇,以发展金融科技开辟金融发展新赛道,取得了许多金融科技创新成果,成为全球第三大国际金融中心。新加坡大力发展金融科技,巩固和提升新加坡国际金融中心的地位,力争将其打造为金融科技中心和智能金融中心。文章从新加坡推进金融管理架构的数字化转型、培育“数字化”“可持续”的绿色金融科技生态系统、构建鼓励创新的金融科技沙盒机制、发布“支持创新”“面向未来”的金融部门科技创新计划这4个方面介绍其发展实践,并从架构转型、生态培育、创新激励、政策支持方面探讨其对发展中国家的启示。

新发展格局下促进我国绿色科技金融发展的若干建议

新发展格局对我国现有金融体系提出了双重挑战。为了迎接挑战,金融体系需要大力促进绿色科技金融的发展。而大力促进绿色科技金融的发展,既需要促进绿色科技金融的体系联动与数字化,也需要促进绿色科技金融的产品结构优化。要促进绿色科技金融的体系联动,就必须促进绿色科技的直接融资手段与间接融资手段之间的联动发展,以及绿色科技的金融市场与产业市场、产权市场之间的联动发展。要促进绿色科技金融的数字化,就必须完善金融科技基础设施、积极发展金融科技企业、不断培养金融科技人才等。要促进绿色科技金融的产品结构优化,就必须促进绿色研发投资的迅速发展(包括建立普通股权资本向绿色研发资本的转移机制、商业银行资金向绿色研发资本的转化机制、传统金融机构向绿色研发投资机构的转型机制等),以及促进绿色科技金融产品的持续创新(包括探索建立绿色科技金融可转换机制、开发推广绿色科技权益抵质押融资系列产品、开发推广绿色科技国际金融、设立绿色科技循环投资基金等)。

“双碳”视角下我国居民碳普惠:内涵、框架体系与政策建议

“双碳”目标是我国基于实现绿色低碳高质量发展内在要求而作出的重大战略决策,对于加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,推动我国社会生产方式、生活方式和消费模式的全面绿色转型,具有重要促进作用。文章围绕居民碳普惠这一当前“双碳”背景下的热点研究问题,从居民碳普惠的概念、内涵、作用与意义三个视角分别展开分析,提出了对绿色支付、居民碳普惠的定义,在此基础上对居民碳普惠的框架体系进行了深入研究,设计了居民碳普惠“一体两翼”的框架体系,并对我国居民碳普惠发展的五个方面提出了进一步政策建议。

金融科技支持碳中和:国际经验、中国案例与建议

金融科技在支持绿色低碳发展和绿色金融方面运用的广度和深度不断扩大,目前已经覆盖到绿色资产识别、数据与量化、认证与溯源、风险与能效管理、信息披露与共享平台等环节。借鉴绿色金融发展经验,金融科技也可以在监管政策工具服务、企业碳中和行政服务、气候风险分析等细分领域进行应用推广。本文总结了国际运用金融科技支持碳中和的应用案例、国内金融支持碳中和的探索经验,并从支持监管体系建设与激励政策落实、金融机构低碳转型与提高运营效率、绿色金融市场建设、碳市场发展等角度,提出进一步研发金融科技工具和方法以支持碳中和的若干建议。