养老保险缴费率、经济增长与养老金替代率——兼论政策缴费率与实际缴费率的关系

本文构建世代交叠一般均衡模型,在现收现付制下探讨养老保险政策缴费率与实际缴费率的关系,考察降低缴费率对经济增长和养老金替代率的影响。研究发现,政策缴费率与实际缴费率的关系取决于政策缴费率对做实缴费基数的作用强度;只要缴费率不过于低,降低缴费率将导致经济增长率和养老金替代率一升一降,无法同时实现维持基金收支平衡、促进经济增长和提高制度保障水平三个目标,意味着降费率存在政策目标上的“不可能三角”。本文研究结果对于综合评价养老保险降费率政策的经济效应、树立多目标协同发展的缴费率调整理念具有重要启示意义。

社会保险政策缴费率调整对企业实际缴费率的影响——基于深圳市2006年养老保险政策缴费率调整的双重差分估计

中国社会保险企业实际缴费率明显低于政策缴费率,较高的政策缴费率可能是成因之一。本文利用深圳市2006年政策缴费率调整的经验事实和2004—2007年深圳市及广州市工业企业微观数据,使用双重差分方法研究政策缴费率调整对企业实际缴费率的影响效应。研究发现,在一定的幅度之内,政策缴费率的调整对企业实际缴费率具有显著的负向影响。政策缴费率调整对不同人力资本水平的企业的影响差异显著,人力资本水平越低的企业,其实际缴费率水平对政策缴费率调整的反向反应程度越大。调整政策缴费率对企业实际缴费率同时具有反向的政策效应和正向的直接效应,只有在有限的政策缴费率调整幅度条件下,反向影响效应才可能实现。因此,适度降低政策缴费率水平可以提高企业实际缴费率水平,从而进一步提高养老保险基金实际收入规模。

降低养老保险缴费率:“一举两得”抑或“得不偿失”?——基于缴费遵从度与基金可持续的视角

2019年以来我国实施一系列“减税降费”政策以激发市场主体活力,例如城镇职工基本养老保险政策缴费率由28%降至24%,下调养老保险政策缴费率能提高缴费遵从度吗?养老保险基金可持续性又将发生何种变化?文章基于2002-2019年省级面板数据,运用计量模型和精算模型得到如下结果:(1)当养老保险政策缴费率每降低1个百分点,缴费遵从度会上升3.117个百分点;(2)如果养老保险政策缴费率仍为28%,基金分别于2021年和2026年开始出现当期赤字和累计赤字,2030年和2050年累计赤字规模分别为13.89万亿元和280.36万亿元;(3)若养老保险政策缴费率下调4个百分点,缴费遵从度上升12.468个百分点,养老保险基金开始出现累计赤字时点向后推迟1年至2027年,2030年和2050年累计赤字规模分别减少29.67%和8.14%;上述结论均通过稳健性检验和敏感性测试。综上所述,降低养老保险政策缴费率既能提高缴费遵从度,又能促进养老保险基金可持续运行,是一项“一举两得”的政策。

“降费”能“稳就业”吗——来自养老保险法定缴费率下调政策的准自然实验

基于2012—2021年A股上市公司数据,以养老保险法定缴费率下调政策为准自然实验,采用多期双重差分方法,考察“降费”的“稳就业”效应。实证发现,养老保险法定缴费率下调1个百分点,企业实际劳动用工规模增加5.4%,潜在劳动用工规模增加9.2%。机制和渠道分析表明,养老保险法定缴费率下调政策降低了企业劳动力成本,并通过替代效应和规模效应两个渠道,促进企业增加劳动用工规模。进一步研究发现,养老保险法定缴费率下调政策主要促进企业增加低人力资本劳动力用工,劳动力平均工资下降,工资总额增加。

社会保险缴费水平对参保积极性的影响——基于省际面板数据的实证分析

大多数学者研究表明我国社会保险缴费率较高,企业逃费欠费现象严重,但大多都是基于理论层面的解释,本文用实证的方法证实了这一理论。本文利用2002~2012共11年的省级层面的面板数据,将地区政策缴费率水平用虚拟变量表示,构建了影响地区总体参保程度的个体固定效应面板数据模型,研究政策缴费率水平变化对各地区总体参保程度的影响。实证结果发现,政策缴费率水平的高低对地区总体参保程度影响显著,老年人口比重和经济发展水平也对参保程度有显著影响,但政策缴费率对参保程度的影响最大。适当降低政策缴费率势在必行。

政策缴费率、相对劳动成本与养老保险企业缴费损失程度

本文提出养老保险企业缴费的工资总额弹性折损系数,度量养老保险企业缴费损失程度,分析政策缴费率和相对劳动成本对养老保险企业缴费损失程度的影响。基于2007~2018年制造业上市企业数据,研究发现,政策缴费率与相对劳动成本正向影响企业缴费损失程度,制造业上市公司的养老保险企业缴费工资总额弹性折损系数约为0.339,意味着逃避费行为导致企业缴费损失了理论应缴额的33.9%;养老保险企业缴费损失程度在国有控股与非国有控股企业之间、盈利企业与亏损企业之间以及不同资产规模企业之间存在较为明显差异性;缴费损失造成现收现付制养老保险制度生物回报率实际值与理论值出现偏离。研究结果表明,降费率和降低企业相对劳动成本可以在一定程度上减小养老保险企业缴费的损失程度。

税务部门全责征收社保费对养老保险缴费率下调空间的影响研究

本文运用精算模型分析税务部门全责征收社保费对城镇职工基本养老保险政策缴费率下调空间的影响,研究发现:(1)税务部门全责征收社保费可使我国养老保险征缴率提高20.3-25.2个百分点;(2)在确保基金收支平衡和养老金待遇不变的同时,养老保险政策缴费率在2020-2030年间可降低0.57-1.5个百分点,但未显著减轻企业缴费负担;(3)当进一步引入国有股划转充实社保基金政策,养老保险政策缴费率在2020-2030年间可降低3.81-4.46个百分点,且能显著减轻企业缴费负担。综上所述,税务部门全责征收社保费为降低我国养老保险政策缴费率提供条件,但需配合以其他政策,如国有股划转充实社保基金。可见,我国应逐步明确税务部门的征收职责,进一步降低养老保险政策缴费率,激发市场主体活力。