多维美式勒式期权定价研究

本文运用最小二乘蒙特卡洛模拟方法,对多维美式勒式期权的定价问题进行了研究,并得到了在二维情况下美式勒式期权最优执行边界的示意图。从期权定价的领域来看,本文既是对多维期权研究的补充,也是对一维美式勒式期权研究的扩展。

美式勒式期权定价问题研究

本文研究了美式勒式期权的定价问题,并使用二叉树方法对美式勒式期权进行了定价,给出了美式勒式期权的价值和最优执行边界。通过大量数值计算,对二叉树方法与其他方法在美式勒式期权定价问题上的运用进行了比较。

多维美式勒式期权有限差分定价模型研究

针对多维美式勒式期权定价问题,在B-S公式的基础上通过变换将多个相关的标的资产转换为互不相关的过程,推导出独立化偏微分方程,采用条件收敛的显式差分格式离散多维美式勒式期权定价问题的空间和时间,并给出了显示差分格式的收敛条件。最后,以三维极大美式勒式期权为例验证了之前构建的有限差分定价模型的计算有效性,并进一步分析了波动率、相关系数和执行价格等参数对勒式期权价值的影响。