应用联合极值分布评估热带气旋影响风险——以“海葵”对上海地区影响为例

热带气旋成灾是致灾因子、受灾对象的物理暴露与脆弱性以及应对灾害能力等共同作用的复杂的非线性过程。在应灾能力无显著变化的前提下,受灾风险大小及灾情轻重常与热带气旋风雨的影响强弱相一致。热带气旋风雨越大,越趋于小概率事件时,其超出承灾体忍受能力或设防标准可能性越大,导致严重灾害的可能性越大。所以,可根据热带气旋风雨强度的出现可能性大小确立风险阈值判据,以此评估影响风险程度。该研究应用了气象随机现象在时间域与空间域分布上具等价性的原理,以热带气旋"海葵"对上海地区影响为例开展试验,建立了以日降水量区域极值、极大风速区域极值为边际分布的热带气旋风雨影响强度联合分布模型。结果显示,根据联合分布模型得出的热带气旋影响风雨共现超越概率能较好地表征影响风险程度,尤其对受灾严重的高风险区有相当确定的鉴判。这为基于气象资料提高极端事件影响评估的准确性提供了有价值的思路,也为规避及转移风险或合理利用资源提供客观依据。

联合极值分布在码头顶高程计算中的应用

介绍国际工程中常用的码头顶高程计算方法和二维极值分布,指出码头顶高程计算中主要考虑的变量是波高和水位。以几内亚铝矾土出口码头项目为例,提出波峰面高度重现期的概念。采用极值分布理论对水位和波高分别进行拟合,选择了合适的水位和波高联合极值分布模型。从案例计算结果对比分析发现,引入波峰面高度重现期的概念,采用水位和波高联合极值分布所计算的码头顶高程比采用二者单独一维极值分布计算的码头顶高程低。在波浪较小区域,该计算结论对EPC承包商控制成本、提高履约能力有积极作用。

古典风险模型的极值联合分布

该文讨论并获得了用不破产概率函数有限表达的古典风险模型在破产前 。

极值风浪联合概率模型参数估计的简化方法

介绍了多变量极值理论及在其基础上建立风速和有效波高的极值联合概率分布的方法。由于该分布参数估计过程复杂,而且对工程师有较高的要求,因而不便于工程应用。通过相关系数估计该分布的相关模型参数的方法,推导了相关样本产生及其相关系数的检验方法;通过该方法产生相关样本,分析得到了风速和有效波高间相关系数对其极值变量的Logistic相关模型参数的影响规律,建立了它们之间的函数关系式。根据该公式可大大简化风速和有效波高极值联合概率分布的参数估计,使基于多变量极值理论的极值风浪联合概率模型实用化。

我国证券市场行业间收益率的极值联动效应实证研究

本文对我国证券市场行业指数收益率的极值联动关系及其决定因素进行了实证研究。较以往的研究,本文在研究方法和内容方面作了如下拓展:1)引入联合极值点(Coexceedances)概念来分析行业间收益率的非线性极值联动关系;2)运用多项选择模型,估计和推断行业间收益率极值联动的影响因素。研究发现:1)证券市场行业间收益率的正(负)极值联动与市场的波动率正相关;2)经济景气指数和无风险利率对行业正(负)收益率极值联动影响不同,经济景气指数仅对行业间正的极值联动有显著影响,无风险利率仅与行业间收益率负的极值联动显著正相关;3)波动的持续性对行业间收益率正(负)的极值联动无显著影响。本文研究结果为组合投资者的风险控制和市场管理者的政策制定提供参考依据。

沿海风工程设计风速中泊松-耿贝尔法的应用

每年西北太平洋热带气旋(TC)发生的次数、移动路径和强度都是随机的,我国东南沿海各地每年受TC影响的次数便构成了某种离散型分布,而TC影响下的最大风速则可以构成某种连续型分布。该文采用上海台风研究所提供的1961—2006年TC中心风速和TC影响期间各台站大风资料,利用泊松-耿贝尔联合极值风速计算方法,计算了沿海各气象站TC影响大风的多年一遇风工程设计最大风速。结果表明:当观测资料样本序列较短,特别是像TC这样随机性很强的天气事件,泊松-耿贝尔联合极值算法更具优势;我国沿海地区有53.9%的台站50年一遇最大风速在25 m/s以下,最大风速大于42.5 m/s以上的台站分布于浙江的大陈岛、嵊山、石浦,福建的北茭和台山,广东的遮浪、上川岛和海南的西沙岛,在这些地区进行风电开发风险较大,应引起足够重视。

信用衍生品CDO对金融市场稳定性的影响研究

文章主要研究欧洲信用衍生产品CDO(Collateralized Debt Obligation,担保债务凭证)的发行对金融市场稳定性的影响。文章对CDO的发行量、市场波动率及欧洲6月期无风险利率与金融市场稳定性的关系采用联合极值的方法,建立泊松计数模型,并做实证分析,结果显示:金融中介之间的联动效应会增加金融市场的系统性风险;CDO发行量仅与负的联合极值显著正相关,表明CDO发行量越大对金融稳定性冲击越大。CDO发行量与正的联合极值不相关,说明CDO对银行进行风险管理的积极作用有限。此外,信息不对称程度及无风险利率也会对金融市场的稳定性产生影响。