利率与上市银行股价波动的动态关系研究

本文取得2007年1月至2023年6月824组周数据,构建向量自回归模型VAR实证分析利率与上市银行股价波动的动态关系,发现上市银行股价涨跌幅是利率的格兰杰成因,而利率不是上市银行股价涨跌幅的格兰杰成因。脉冲响应分析发现,利率受到上市银行股价涨跌幅的冲击表现为负向效应。且上市银行股价剧烈波动期间,利率受上市银行股价涨跌幅冲击的脉冲响应负向效应更剧烈、更长久。

灰色局部支持向量回归机及应用

为了解决全局支持向量回归机(Global-SVR)在大样本数据集中计算效率低下的问题,将局部支持向量回归机与灰色系统理论有机结合,并利用灰色关联度作为局部邻域函数构造灰色局部支持向量回归机(GL-SVR),该做法具有一定的理论价值.优化过程中采用留一法评估学习机的泛化性能,利用模式搜索法选择模型参数.真实的股价涨跌幅预测实验结果表明,该方法既加快了运算速度,又提高了预测精度.