上市公司股权融资中股份数量的合理生成与控制机制

本文通过分析上市公司首发股票融资、股权再融资中股份数量的合理生成机制认为,大股东拥有公司净资产份额宜按股票发行价格折算为初始股份数,公司股权再融资形成股份数量宜按其累计派发现金股利额有效倍数的市场对价确定,实施股权激励机制行权所需要的股份宜由库存股中的回购股票来填计。

股份支付被激励对象放弃行权的会计处理

股份支付已经成为上市企业激励员工的一种重要手段。从北京证监局课题组的调研情况来看,在2019年1月1日至2020年5月31日期间,在科创版IPO的企业中,有超过60%的企业披露了股份支付事项,选择在其他版块上市的企业也普遍存在着股份支付计划,表明探讨股份支付的会计处理问题具有一定重要意义。企业为了强化对员工的激励效果,授予的股份数量往往较多,进而使企业确认股份支付费用在金额上具有重要性。

劲仔食品:低价定增“割韭菜”中小股东能同意?

劲仔食品(003000)日前抛出了一份定增计划,认购对象为公司的董事长兼总经理、实际控制人、控股股东周劲松,定增价格为5.95元,本次发行后,按本次发行对象认购股份数量上限计算,周劲松及李冰玉女士合计持有公司46.23%的股份。

诺普信拟转让绿邦作物30.41%股权,总金额3952.96万元

2022年7月7日,深圳诺普信农化股份有限公司(简称“诺普信”)发布了关于处置参股公司股权的公告。诺普信于2022年7月6日召开第六届董事会第十一次会议(临时),审议通过了《关于处置参股公司股权的议案》。基于公司中长期战略布局,经过谨慎研究和反复论证,公司拟将持有参股公司山东绿邦作物科学股份有限公司(简称“绿邦作物”)30.41%股权分别转让给王云辉、李庆新、刘振仁,转让价格为3.08825元/股;转让股份数量合计1280万股;转让总金额为3952.96万元人民币。本次股权转让完成后,公司将不再持有绿邦作物的股份。

锦盛新材:六成收入依靠外销 疫情冲击影响需求

3月12日,浙江锦盛新材料股份有限公司(以下简称"锦盛新材")首发上会并获得通过。锦盛新材拟于深交所创业板上市,计划公开发行股份数量不超过2500万股,拟募集资金2.93亿元。锦盛新材主要从事化妆品塑料包装容器的研发、生产和销售,主要产品包括膏霜瓶系列和乳液瓶系列。

12.04亿!三晶电气IPO被正式受理

近日,资本市场电子化信息披露平台显示,广州三晶电气股份有限公司预披露招股说明书,公司计划在上交所主板挂牌。当前,公司IPO材料被正式受理。根据招股书,三晶股份此次公开发行新股不超过1,764万股,总计募资金额12.04亿,公开发行股份数量占本次发行后公司总股本的比例不低于25%。拟于上交所主板上市,保荐机构为民生证券。

非公开发行股票规模、门槛与过度投资的关系

本文研究了非公开发行股票时发行股份规模大小和设置盈利能力要求对其过度投资水平的影响。发行股份数量占原股本比例较大的上市公司过度投资水平明显较高,限制再融资规模对企业过度投资行为有一定约束能力。进一步研究表明,对上市公司非公开发行设置盈利能力门槛同样有助于减少过度投资行为,本文以此为基础提出相关政策完善建议。

资本事儿

东威科技成功登陆科创板6月15日,昆山东威科技股份有限公司成功在上交所科创板挂牌上市(股票简称:东威科技,股票代码:688700)。据悉,东威科技本次公开发行股份数量不超过3,680万股(不含采用超额配售选择权发行的股份数量),占发行后总股本的比例不低于25%。

美瑞新材:业绩增长难言持续性 大举扩产合理性存疑

3月19日,美瑞新材料股份有限公司(以下简称“美瑞新材”)“二战IPO”上会获得通过。美瑞新材拟于深交所创业板上市,计划公开发行股份数量不超过1668.00万股,拟募集资金4.94亿元。美瑞新材是一家专业的TPU(热塑性聚氨酯弹性体)生产商,专注于TPU的研发、生产、销售和技术服务。本次募集资金美瑞新材主要用于扩张38000吨产能以及补充流动性。

创鑫激光:净现金含量较差 依赖国外供应商

日前,深圳市创鑫激光股份有限公司(以下简称"创鑫激光")成功过会,将于不久后登陆科创板。公司本次公开发行股份数量不超过2459万股,拟募集资金约7.64亿元,其中7.01亿元投向于苏州激光器产业基地建设项目,0.63亿元投向于苏州研发中心建设项目。《股市动态分析》记者通过研读其招股说明书,发现创鑫激光仍存在不少问题,投资者需警惕。

剑牌农化冲刺IPO,拟上交所主板上市

近日,江苏剑牌农化股份有限公司(简称“剑牌农化”)递交了首次公开发行股票并在主板上市招股说明书(申报稿)。据悉,剑牌农化此次拟公开发行的股份数量不超过6250万股,占发行后总股本的比例不低于25%。公司预计投入募资11.85亿元,募集资金中,11.11亿元将用于农药中间体项目,7335.16万元将用于技术研发中心项目。

士兰微:65亿定增获证监会批文IDM龙头加速汽车芯片产品升级

6月7日晚间,士兰微披露了《关于2022年度向特定对象发行A股股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》。公告指出,公司已正式获中国证监会同意本次非公开发行。据公司此前披露的募集说明书表示,本次募集资金拟主要用于投资建设“年产36万片12英寸芯片生产线项目”、“SiC功率器件生产线建设项目”、“汽车半导体封装项目(一期)”和补充流动资金。拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的20%,募集资金总额不超过65亿元。

公司

三大运营商齐聚A股近期,中国电信、中国移动紧锣密鼓回归A股。8月18日,中国移动公告称,中国证监会已受理人民币股份发行申请材料。招股书显示,公司拟公开发行A股股份数量不超过96481.3万股,不超过此次发行后公司已发行股份总数的4.5%。另一家已经回A的中国电信,遭遇波折。8月20日,上市首日,中国电信股价上涨34.88%,报6.11元/股,成交额201.06亿元,市值高达5580亿元。不过,其后续表现出人意料。8月23日开盘交易后,中国电信一字跌停,8月24日开盘后继续一字跌停。连续两日跌停后,其股价跌破5元,来到4.95元/股,市值较第一天上市收盘减少了千亿元。

中国宝武让出杭钢股份第二大股东

历经逾一年半时间筹划后,中国宝武无偿划转杭钢股份一事即将迎来收官。杭钢股份11月3日晚间公告称,中国宝武近日分别与诚通金控、国新投资签署了国有股份无偿划转协议。划转完成后,中国宝武持有杭钢股份的股份数量由6.91亿股减少至3.975万股,持股比例由20.18降至0.0012%,诚通金控与国新投资的持股比例则分别增至15.19%和4.99%。

公司

2024.9.15-2024.10.15美的集团在港上市9月17日,美的集团(0300.HK)正式登陆港交所,当日开盘高开,截至收盘股价涨幅达7.85%,报每股59.10港元。据悉,美的集团IPO国际配售录得数倍超额认购,因此行使超额配股权,将全球发售股份数量由4.92亿股增至近5.66亿股,增幅约达15%,集资额增加至超310亿港元。

三柏硕:做蹦床市场的“领跑者”

从2016年开始,国内的健身行业迎来高速发展期。三柏硕紧跟市场步伐,逐步将市场重心从海外向国内转移。2022年10月19日青岛三柏硕健康科技股份有限公司(以下简称三柏硕)登陆A股,公开发行股份数量为6094.3979万股,募资净额6.11亿元。后疫情时代,世界各国的大众体育产业都迅速增长,专注于休闲运动和健身器材领域的三柏硕登陆A股,引发业内诸多关注。

做好股权激励能解决管理问题

很多企业下了决心做股权激励,但是到底拿多少出来分呢?上市公司规定了授予激励对象的股份数量不得超过公司总股本的10%,而上市公司总盘子大,10%股份的绝对数量已经很可观了。对于非上市公司而言,更多的是根据自身情况酌情决定股权激励的总量,比较多的是在10%~20%。很多企业负责人都有这样的困惑,分少了怕激励没效果,分多了又担心过度激励,甚至控制权受到影响。

家电行业又迎巨头收购

8月23日,惠而浦发布公告,企业收到广东格兰仕部分要约收购,于24-25日停牌,26日起复牌。公告显示,本次要约收购可能导致上市公司控制权发生变更。停牌两天后的8月25日晚间,惠而浦披露收购摘要,格兰仕本次要约收购股份数量最多约4.68亿股,占惠而浦发行股份总数的61%,要约价格为5.23元/股。

重庆钢铁回购5000万股拟用于员工持股计划

重庆钢铁3月12日晚间宣布,截至当天收盘,公司以集中竞价交易方式已累计回购A股股份数量为5000万股,约占公司总股本的0.56%,最高成交价1.71元/股,最低价格1.65元/股,成交均价1.69元/股,已累计支付的总金额约8433.36万元(不含交易费用)。至此,公司回购的股份数量已达上限,本次回购股份方案实施完毕。