深圳上市A股登记清算办法补充规定

第一条 为确保深圳证券市场回转交易的顺利运行,根据《深圳证券交易所问转交易管理暂行办法》,特对《深圳上市A股股份登记清算暂行办法》作以下补充。 第二条 实行回转交易后,如发现深圳证券交易所会员(以下简称会员)股份清算账户出现卖空,将按如下办法处罚: 1.第一次出现卖空,按每只卖空券种罚款一千元人民币; 2.第二次出现卖空,按每只卖空券种罚款五千元人民币;

非上市公司股份规范之我见

改革开放以来的股份制经济实践,特别是近年来证券市场的发展证明,股份制是促进我国社会生产力发展的最有效的公有制实现形式之一。江泽民同志在十五大报告中指出:股份制是现代企业的一种资本组织形式,有利于所有权和经营权的分离,有利于提高企业和资本的运作效率,资本主义可以用,社会主义也可以用。截止1997年末,我国股份制企业中上市公司总数达745家,总股本1771亿元,市值达17529亿元。

日本“无纸化”证券善意取得制度新发展及其借鉴

日本作为亚洲证券市场发达国家,早期对股票的集中交易采用的是证券"非移动化"下的账户划拨制度。之后在2004年修订的《公司债、股份等账户划拨法》中,明确规定了上市公司不发行股票,电子登记股份的转让采用账户划拨方式,推定客户合法持有其电子账户记录所对应的股份,且可以发生善意取得。值得注意的是,股票"无纸化"发行后,电子登记股份的善意取得内涵已发生了重要的变化。本文通过考察日本实物股票向电子登记股份演变过程中的善意取得概念之变化,明确在我国应肯定电子登记股份可以发生善意取得,并指出了在我国引入电子登记股份善意取得制度时应注意的理论问题。