双币种模型下欧式股指期货期权定价

在双重货币模型下讨论股指期货期权定价问题.基于标准普尔500指数(S&P500指数)期货期权,应用多因子Girsanov定理,寻找使S&P500指数期货期权的人民币价值的贴现价格过程为鞅的概率测度,最终在人民币市场为S&P500指数期货期权定价.

中国股指期货与期权产品序列的展望

本文分析了2004年全球股指期货/期权的品种结构,在此基础上展望了中国大陆未来可开发的A股指数期货/期权产品序列,并且还提出了中国大陆可开发的异地股指期货/期权产品序列。

股指期货和期权市场:回顾与展望

作为金融创新工具,股指期货和期权产生的动因来自于金融市场风险管理的需要。股指期货和期权一经推出就引起了市场的广泛关注,尽管期间曾经遭遇过短暂的挫折,但其迅猛发展的势头不可遏制,成为全球金融衍生品市场中最激动人心的一类产品。本文在对全球股指期货和期权市场发展进行全面回顾的基础上,对其未来的发展趋势进行了展望。