企业税收筹划中的涉税风险和应对股权收购涉税问题探析

本文聚焦于企业股权收购过程中遭遇的税务问题,特别是资本利得税计算、股权估值、转让时点确定,以及税收抵免和优惠策略的应用问题。对这些问题的深入分析揭示了税务合规性在股权收购中的重要性。提出一系列策略以有效应对这些问题,包括进行详尽的税务分析、确保股权估值的准确性、明确交易时点,并合理利用税收优惠政策,从而优化税务筹划,增强企业的财务健康和市场竞争力。

企业股权收购中存在的财务风险及对策分析

股权收购作为企业战略发展的常见手段,为企业扩张、市场增长、技术和人才获取等多方面提供了更多的机会。本文旨在全面探讨企业股权收购中存在的不同风险类型及其具体表现,并针对性探讨其对策。通过深入分析股权收购过程中可能面临的高杠杆风险、不确定的资产负债结构、经营绩效低于预期以及资金流动性风险问题,研究为企业提供应对这些挑战的策略和方法,帮助企业更好地应对风险并做出明智的决策。

附带业绩承诺的股权收购不应认定为控股合并

附带业绩承诺的股权收购是我国A股并购市场中常见的交易事项。在会计实务操作中,收购方均将附带业绩承诺的股权收购认定为控股合并,并将标的公司纳入合并财务报表范围,说明收购方已获得标的公司控制权,这与承诺方(标的公司原股东)在承诺期内拥有标的公司经营管理权的事实之间存在逻辑冲突。本文以广东东方精工科技股份有限公司收购北京普莱德新能源电池科技有限公司全部股权为例,基于对会计准则中“控制”定义三要素的理解与分析得出,由于承诺方在承诺期内拥有标的公司经营管理权等实质性权利,即使收购方在标的公司拥有全部表决权权益,该表决权也是受限制的表决权,而且收购方缺乏实施经营决策权力的能力,因此收购方不能单方控制标的公司,而是和承诺方共同控制标的公司,即附带业绩承诺的股权收购在承诺期内不构成控股合并,而应认定为合营安排。

试论股权收购与资产收购的会计和税务处理

企业在并购中可以采用股权收购形式,也可以采用资产收购形式,无论采用哪种收购形式,面临的财务风险都不可避免。因此合理利用会计和税务处理,可以降低企业并购风险,减少企业并购成本,提升并购成功率。文章通过对财务风险分析,阐述股权收购和资产收购的会计和税务处理具体实践,以便为企业股权和资产收购提供一些参考经验。

少数股权收购的经营者集中规制研究

少数股权收购行为常见于各行业。在投融资领域,以少数股权收购的方式进行投资是非常典型的投资方式,其长期以来未受到经营者集中制度关注,而在近几年强化反垄断要求下则发生了变化。少数股权收购行为分为控制性少数股权收购和非控制性少数股权收购,其中控制性少数股权收购行为又分为积极控制和消极控制下的少数股权收购。少数股权收购行为可能存在三种反竞争效应:单边效应、协同效应和封锁效应。美国对于少数股权的收购控制,以其立法和案例作出了良好的示范。我国目前的经营者集中反垄断审查制度以控制变更作为审查标准,立法上没有规制存在反竞争效应的非控制性少数股权的空间,同时可能导致实务中执法机关过度引申“控制”的解释内涵。我国应当调整反垄断执法标准,将存在反竞争效应的非控制性少数股权收购行为也纳入经营者集中审查标准。

房地产企业股权收购财税风险及控制分析——基于房地产企业大面积爆雷背景

当前房地产行业销售额下降、住房供大于需的情况下存在大面积爆雷现象,而股权收购是房地产企业应对爆雷现象的主要手段。在股权收购中存在多种财税风险,影响到房地产企业的健康发展。对此,需要从尽职调查、风险防控体系、合同付款风险防控等角度加强股权收购财税风险控制,以便有效规避与降低股权收购财税风险,促使房地产企业更好应对爆雷现象,实现健康稳定发展。

我国上市公司股权收购公告的财富效应

本文采用事件研究法,对2001—2003年我国沪市上市公司股权收购公告的财富效应进行了实证研究,得到了独特于国内外相关研究的结果:短期内收购公司股东财富在公告日前后呈先盈后亏的阶段性表现。进一步的横截面回归分析指出:对股东财富而言,相对规模、上市公司国有股比例和年份在公告日前以及混合支付在公告日后均具有正影响,上市公司净资产收益率在公告日后具有负效应。

机构投资者的信息优势研究——来自上市公司重大股权收购的证据

本文首次将信息优势划分为具有递进的两层含义,以上市公司重大股权收购事件为样本,并以机构持股变化为判断标准对该问题进行了实证研究,从而克服了以往文献仅仅根据投资收益作为判断标准的局限性。研究发现:上市公司重大股权收购公告具有明显的价格效应;在存在信息外泄时,机构投资者能够提前获取相关信息并做出了准确反应,即机构投资者既具有信息获取优势,也具有信息处理优势。据此,本文首次提出了引入"负面清单"管理模式、以市场化和法治化相结合的方式来发展和监督机构投资者的政策建议。

基于价值创造的股权收购——对中粮集团入股蒙牛乳业的思考

本文分析了国有经济战略性调整背景下中国乳制品行业发生的国企入股民企的案例——中粮集团入股蒙牛乳业,介绍了这次股权收购的背景及其给收购双方企业带来的价值增加,分析了了收购对中国乳业和消费者的影响。并指出国有企业与民营企业"联姻"是长期的资源整合,需要保证各方的获益持续增长,也是并购双方所要考虑的核心问题。

自然人股权收购的纳税筹划举例

本文通过比拟法人股权收购政策来分析自然人股东在不同的股权收购中应缴纳的个人所得税,发现当全部用非股权支付及采用一般性税务处理时,应缴纳的个人所得税相同;当满足特殊重组条件时,即收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的75%,且股权支付金额不低于其交易总额的85%时,可以实现所得税递延。

反对股东股权收购请求权的行使与保障——《公司法》第75条评述

反对股东股权收购请求权是多数决定规则的矫正措施,它与多数决定规则相配合,共同达成提高公司决策效率和实现社会公平的目标。反对股东与公司之间存在继续性法律关系,一旦出现法定事由,反对股东即可单方解除该种法律关系,并请求公司支付合理价款。股权收购请求权与保护债权人利益之间无根本冲突,通过适当的制度安排,即可协调两者之间的关系。股权收购请求权的重点在于股权估价,我国应当建立适合于股权收购请求权特性的权利实现模式。

中国证券市场股权收购绩效实证分析

本文系统地研究了从1997年到2000年在上海证券市场上发生的58个股权收购案例,发现中国公司股权收购活动明显指向那些业绩很差的目标公司,并且收购后目标公司中大量的高级管理人员被更换。与以前的一些研究不同,文章发现目标公司被收购后的业绩比收购前有了明显的改善,然而证券市场却没有对股权收购公告做出积极的反应。

股权收购的会计与税务处理探讨

并购交易已成为我国企业资本运作的重要方式。2009年4月,财政部、国家税务总局联合下发了《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》(财税[2009]59号,以下简称《通知》),并追溯至2008年1月1日起执行,以确保与新企业所得税法的生效日期一致。本文对《通知》涉及到的股权收购中股权计税基础与账面价值的差异进行分析,并结合案例进行说明。

企业股权收购财税处理差异分析

本文通过对《企业会计准则第20号——企业合并》和《国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》进行分析比较,探讨了企业股权收购会计核算与税务处理之间存在的差异。

信托制度在企业股权收购中的应用研究

本文在分析信托制度的基本特征与功能的基础上,探讨了信托制度在企业股权收购中的应用优势、应用模式和应用形式,并就信托制度在实际应用中存在的相关问题提出了管理建议。

基于股权收购的资本运作模式：一个案例研究

企业通过股权收购可以获得或换取新的资源、新的经营业务和新的利润增长点,进而达到资源的优化配置,使企业的产业结构、组织结构、产品结构等得到调整。有时通过股权收购活动可以达到资源优势互补,能够获得超常规发展资源。本文以恒基兆业地产有限公司为案例,介绍了一种私有化股权收购的资本运作模式,目的是为内地企业尤其是房地产企业的资本运作提供一些经验和启示。

股权收购业务的企业所得税处理

日前,财政部、国家税务总局下发了《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》(财税[2009]60号),对于企业重组中的债务重组、股权收购、资产收购、合并、分立等行为的企业所得税处理进行了明确,在业界引起强烈反响。现结合财税[2009]60号文件的规定,对企业重组中的股权收购业务的企业所得税处理的相关重点和难点问题进行解析。

企业股权收购会计核算与纳税调整——对企业股权收购税收征管与税务稽查的思考

一、股权收购经济内涵及业务处理的会计与税法差异 股权收购在会计上属于企业合并中的控股合并，是将两个或两个以上单独的企业合并成一个报告主体的交易或事项。股权收购后被收购企业法人主体继续存在。股权收购与新设合并、吸收合并共同构成企业会计准则中的企业合并。

企业股权收购中的税务问题与对策

近年来,股权收购已经成为我国企业并购重组的重要方式,企业在股权收购的运作过程中,面临的税务问题越来越具有挑战性。本文对股权收购过程中发生的费用处理、股权收购中涉及的土地增值税、不承担被收购企业的债权和债务的股权收购方式以及非居民企业的股权转让这六个股权收购过程中常见的税务问题及其对策进行了较为深入的探讨。

“表解”股权收购的特殊性税务处理

关于股权收购的所得税特殊性税务处理规定,由于文字表述比较晦涩,大部分实务工作者都难以掌握。本文创新性地采用表格解析法诠释了这一难题,并对相关问题进行了探讨。