中国上市公司信息披露监管模型的实证研究

用Fisher判别分类函数模型,把2013年上海证券交易所的中国上市公司分为三类,即优、良、差。同时,随机地选取100家中国上市公司作为样本,建立以每股收益、每股净资产、扣除每股收益分别为因变量与市场质量指标、综合能力指标、股权结构指标和风险因子指标为自变量的多元线性回归模型。然后以三类上市公司为自变量、在判别分类模型和多元线性回归模型中出现的综合能力指标和股权结构指标为因变量做单因素的方差分析,得出每一类上市公司指标的上、下限。最后用具体案例演示如何判断中国上市公司信息披露的内容是否真实。

中国上市公司判别分类模型的实证研究

选取2016年上海证券交易所所有的中国上市公司,按照传统的分类方法对其进排名,分成优、良、差三大类,然后在每一类中随机地选取100名上市公司作为研究对象,建立以三类上市公司作为因变量,市场质量指标、综合能力指标、股权结构指标和风险因子指标作为自变量的Fisher判别分类函数。同时判别的准确率高。所以每个上市公司可以针对各自的具体情况进行改进。