商业银行经营股票业务的法律迷思

在我国,如何实现商业银行与股票市场的对接对有效配置实体经济和虚拟经济的资本具有重要的意义。现行法律规定禁止商业银行直接经营股票业务,但变化的社会现实不断地呼唤着二者的对接联动,法律与现实的矛盾冲击着现行法律的规定。在回顾我国改革开放以来对商业银行业务模式法律规范的变化及原因的基础上,本文重点分析对商业银行业务资格法律限制与现实需要的冲突;依据我国近些年有关银行、证券、基金等金融法律相关内容调整及我国商业银行实际经营、风险管控能力不断提升,许多银行已间接涉入股票业务的现实,预期我国对金融业务模式管制逐渐放松的趋势;并构想形成纯粹意义上的金融控股公司和银行控股公司,在有效控制金融风险的同时进行金融业务模式的创新,以实现向更加安全、有效、公平的金融制度过渡。

股票质押业务在金融服务实体经济中的重要作用

股票质押业务是一种金融服务形式,通过将股票作为质押物,为企业提供融资支持。股票质押业务在金融服务实体经济中发挥着重要的作用,为企业提供了一种低成本、高灵活的融资方式,满足资金需求,推动创新发展。同时,它为金融机构提供了安全可靠的质押物,降低风险的同时增加了信贷市场的流动性。借助创新科技和金融市场改革,股票质押业务的发展前景仍然充满希望,将进一步助推实体经济的增长和发展。文章通过对股票质押业务的基本原理、行业发展趋势以及在金融服务实体经济中的作用进行分析,探讨了股票质押业务对于促进企业融资与扩大生产规模、优化企业财务结构与资本运作、支持新兴产业和创新创业、提升金融市场效率和流动性等方面的重要作用。

商业银行发展股票质押贷款业务的影响和风险问题研究

今年2月中国人民银行和中国证监会联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》(以下简称《办法》),允许符合条件的证券公司以自营的股票和证券投资基金券作质押向商业银行借款。而一些地区性的商业银行则联合证券公司利用股票作质押物,向居民和企业法人发放贷款,进行金融产品的创新。由此,我国商业银行面向法人和自然人的股票质押贷款业务已经起步。

证券公司股票质押业务风险控制措施研究

股票质押回购业务已成为证券公司最重要的收入来源之一,但在经济下行周期,大量的融资人流动性出现问题,质押证券又不能如期处置,证券公司产生了巨额减值损失,对券商的盈利造成巨大冲击。现主要分析了证券公司股票质押规模及计提减值情况,并从业务模式、融资人、质押标的三个层面探讨了证券公司在股票质押业务风险控制存在的困难及原因,并对此提出了重新审视股票质押业务的风险属性;贷前防控方面;贷后管理和违约处置方面;政策方面相关建议等管控建议,供行业和监管部门参考。

发展我国股票联系票据业务初探

股票联系票据在海外得到飞速发展,主要是因为它能够适应新环境下投资者对不同风险—收益组合的金融产品的需求。

股票质押融资业务的主要风险和应对策略

2018年以来,银行业面临的国内外形势更加复杂严峻。同时,房地产宏观调控、P2P网贷清理整治、政府债务规范、整治银行业市场乱象、信用债违约暴露、外企撤资、产能过剩企业清理等问题交织叠加。股票质押融资业务纷纷暴雷就是各种风险因素共同发酵的一种表现。本文对目前股票质押融资业务的主要风险进行了分析,提出了应对策略和政策建议。

证券公司股票质押式回购交易业务风险管理研究

股票质押式回购交易业务作为证券公司重要的金融创新类贷款业务。本文主要阐述了股票质押业务的发展现状、定义和参与主体,系统分析了股票质押式回购业务面临的五方面风险,主要有市场风险、信用风险、操作风险、法律风险和流动性风险等不可避免的风险,并提出了风险管理措施,以保障股票质押式回购业务的健康有序发展。

我区股票代理业务现状及发展对策

一、我区股票代理业务现状 我区股票代理业务的发展始于1993年，与区外大部分地区几乎同时起步，但与区外的差距却在不断扩大。主要表现在以下几点：

基于风险导向的股票质押式回购业务尽职调查工作流程——以国元证券为例

文章以国元证券为例,研究股票质押式回购业务尽职调查的工作流程及风险度量,提出一种基于风险导向的股票质押式回购业务尽职调查工作流程的优化模式,该模式遵循“质押率差异分析→评估尽职调查风险→开展尽职调查工作”的反向工作流程,有利于确定尽职调查工作的重点和资源配置,最后分析该模式下国元证券股票质押式回购业务尽职调查工作的具体步骤。

基于新会计准则下券商股票质押业务减值问题研究

随着股票市场众多指数的大幅度波动以及波动的持续性,近些年来,上市公司的被动减持浪潮所带来的影响是相对较大的。这种浪潮的出现不仅会在一定程度上严重冲击相关行业的发展,同时也深刻地影响到股票市场的运行情况。随着新企业会计准则的贯彻落实,上市企业在开展相关工作的过程中,用预期信用损失的模型来确保信用损失模型得到有效的披露,做好股票质押减值准备具体工作,确保财务报表的编制工作达到相对应的标准,是目前市场所关注的重点问题,这不仅能够在一定程度上影响到券商股票质押业务总体水平。同时,也可以为券商自身业务的高质量开展,并可以利用科学的方式解决券商股票质押业务减值问题所带来的影响。

减持新规背景下证券公司股票质押式回购业务发展趋势及风险应对探讨

减持新规的实施对证券公司审慎经营能力与风险管理能力提出了更高要求,股票质押市场业务发展模式正面临从规模到效益的转变。本文首先结合股票质押业务风险与治理的逻辑关系,对现行股票质押式回购业务的现状进行梳理;探讨证券公司实施减持新规对股票质押的影响;最后,针对存在的问题与风险,从监管部门与金融机构两个角度提出了相应的对策建议,以期为相关部门政策制定与业务的开展提供实用性的建议,确保业务的稳定发展。

论我国商业银行个人股票质押贷款业务的设立及其风险防范

由于商业银行过去从未开办此项贷款业务,这样根据商业银行“安全性、盈利性、流动性”运作原则之首安全性原则的要求,商业银行开设个人股票质押贷款业务的关键在于如何防范与化解风险,所以个人股票质押贷款的风险防范与化解问题引起了市场各方的极大关注。目前市场风险可归结为如下二类……

试论股份公司理财活动的库藏股票策略

我国《公司法》第149条规定,公司不得收购本公司的股票,但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时除外。可见,库藏股票业务在股份公司财务活动中受到严格禁止。但实际上,公司出于自身经济利益的考虑或迫于股市行情巨变的压力,客观存在着回购自己股票的情况。从国际范围来看,各国对库藏股票的规定不一,有的允许,有的限制或明令禁止。随着我国企业深化改革的不断推进。

库藏股票的要义及会计处理

库藏股票的要义及会计处理ＳｉｇｎｉｆｉｃａｔｉｏｎａｎｄＡｃｃｏｕｎｔｉｎｇｆｏｒＴｒｅａｓｕｒｙＳｔｏｃｋ□文／高升一、库藏股票的要义库藏股票是指发行后又回到公司手中，但尚未注销的本公司股票。这里需要界定的范围有三：（１）库藏股票不包括本公司持有的...

关于新形势下国内投行经营策略的思考

当前国内投资银行面临的市场竞争态势相当严峻。据统计，2002年中国内地券商股票市场承销业务总量为778．4亿元，较2001年缩水30％，但中金公司独占总承销的1／3，以绝对优势的“霸主地位”遥遥领先；除中金公司外，承销业务其余的2／3由32家券商分食，其他券商市场份额进一步平均化，形成了“强者变弱，弱者变弱”的恶性结局。未来随着中外合资投资银行的陆续成立，

证券公司股票质押货款业务

证券公司股票质押贷款,是指商业银行向符合贷款条件的证券公司,以自营股票和证券投资基金券作质押,从商业银行获得贷款。2000年2月,中国人民银行和中国证监会联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》(下简称《办法》),稍后批准了中国银行、中国工商银行、中国农业银行、交通银行开办此项业务。

The effect of financial ratios, firm size, and cash flow from operating activities in the interim report to the stock return

The objective of this study is to examine the value relevance of accounting information in explaining stock return. The study uses profitability, liquidity, leverage, market ratio, size and cash flow as proxies of accounting information. Cumulative abnormal return and market adjusted return are used as stock return variables. The samples of the study are listed companies in manufacturing industries that actively trading between 2003-2006 in Indonesia Stock Market. The study finds that profitability, turnover and market ratio has significant impact to the stock return. The result consistent with previous studies Hobart （2006）, Utama and Santoso （1998） and Restraningsih （2007）.