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题名我国股票型证券投资基金业绩评价及实证分析
被引量:2
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作者
邓双
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机构
长江大学经济学院
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出处
《科技创业月刊》
2011年第2期27-28,共2页
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文摘
选择比较成熟的单因素T-M模型,对2008年12月22日到2010年8月27日间86个交易周的20只股票型基金进行业绩评价,考察股票型证券投资基金的基金经理是否在我国这种弱式有效的市场上具备良好的选股能力和选时能力。
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关键词
股票型证券投资基金
T-M理论
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Keywords
stock investment fund
T-M model
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名我国股票型证券投资基金业绩评价及实证分析
- 2
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作者
邓双
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机构
长江大学经济学院
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出处
《科技创业月刊》
2010年第12期32-33,共2页
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文摘
选择比较成熟的资本资产定价理论(CAPM理论),对2008年12月22日~2010年8月27日间86个交易周的40只股票型基金进行业绩评价,考察股票型证券投资基金是否在我国这种弱式有效的市场上表现良好的盈利能力和风险水平。
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关键词
股票型证券投资基金
资本资产定价理论
实证分析
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名中国股票型基金季度内不可观测行为研究
被引量:1
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作者
周少甫
解洪涛
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机构
华中科技大学经济学院
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出处
《中大管理研究》
2009年第2期93-106,共14页
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文摘
现有信息披露机制决定了季度内基金投资行为不可观测,这导致了基金及投资经理的委托—代理行为,强化了基金短期炒作和投资风格轮动动机。本文借鉴Kacperczyk、Sialm和Zheng(2006)定义的"收益差值"指标,用以衡量基金的活跃交易收益及隐含成本,采用拓展的Fama—French三因子模型对30只股票型基金面板数据进行实证分析,结果显示"收益差值"指标对基金超额收益贡献明显,进一步采用市场周期虚拟变量说明基金交易活跃程度呈现周期性趋同变化,这种周期性变化加剧市场波动,其内在根源在于现代金融理论中资产定价理论假设与投资者行为的背离。
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关键词
收益差值
股票型投资基金
不可观测行为
动态面板数据
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Keywords
return gap stock equity mutual funds unobserved actions dynamic panel data
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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