股票型结构化信托产品平仓规则创新与下偏风险规避

利用GARCH模型和蒙特卡洛模拟法,以沪深300为标的模拟在周度和月度平仓规则附加"即时"平仓规则下,股票型结构化信托产品的运行情况。结果表明:这种附加"即时"平仓条款的平仓规则创新能够在控制下偏风险的情况下提高合约的整体收益率和降低平仓的概率,因此建议在股票投资信托产品的合约设计中可以添加该条款,从而使得合约的运行更加平稳。

谈发展结构化金融产品市场

本文以保本型股票挂钩票据为例,阐述了结构化金融产品的原理,指出了我国结构化金融产品发展存在的问题,并对进一步发展我国结构化金融产品市场提出了相关建议。

A股或将结束盘整后震荡向上

日前，银监会《进一步加强信托公司风险监管工作的意见》明确了结构化股票投资信托产品杠杆比例，限定结构化配资杠杆，最高不超过2：1，阳光化配资重新回到A股舞台。上证指数再次试探3050点附近阻力位，整体维持着横盘震荡的格局。

清盘的私募,别为我哭泣

据媒体报道,山西信托·丰收盈宝结构化证券投资集合资金信托计划在运作过程中,信托财产净值触动了提前终止信托计划的条款,为保护优先受益人的利益,决定提前终止该信托计划,并已于2008年4月22日进行清算。这一事件对市场的震撼度并不亚于"私募教父"赵丹阳于2007年末的清盘。相对于后者的主动性清盘,丰收盈宝这种被动性清盘给市场带来的恐慌更加严重……