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一种新的股票模型的期权定价公式
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作者 张元元 尤翠莲 《应用数学进展》 2018年第10期1225-1232,共8页
期权定价问题是现代金融的中心内容之一,Black和Scholes假设股票价格的波动符合几何布朗运动,随后在此基础上建立了随机金融数学,但是不确定环境中的不确定因素除了随机性还有模糊性,因此有必要对模糊金融市场进行研究。本文借助可信性... 期权定价问题是现代金融的中心内容之一,Black和Scholes假设股票价格的波动符合几何布朗运动,随后在此基础上建立了随机金融数学,但是不确定环境中的不确定因素除了随机性还有模糊性,因此有必要对模糊金融市场进行研究。本文借助可信性理论,讨论了期权中的执行价格满足一扩散过程的情况,得出了该种新的股票模型的期权定价公式。 展开更多
关键词 模糊过程 Liu过程 模糊微分方程 股票模型 期权定价
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基于动态调参KNN分类算法的股票涨跌预测模型分析
2
作者 曹宇 鲁明旭 《微型电脑应用》 2024年第4期1-4,共4页
预测股票涨跌是机器学习分类算法的重要应用场景之一,根据以往实践中的经验,不同种类的股票由于数据特征不同,所以需要用携带不同参数的KNN分类模型来预测。用基于交叉熵的损失函数据训练KNN模型,以此确定KNN模型关键参数的做法,在此基... 预测股票涨跌是机器学习分类算法的重要应用场景之一,根据以往实践中的经验,不同种类的股票由于数据特征不同,所以需要用携带不同参数的KNN分类模型来预测。用基于交叉熵的损失函数据训练KNN模型,以此确定KNN模型关键参数的做法,在此基础上给出能根据不同股票数据动态调整KNN算法关键参数的预测股票涨跌的模型。实践表明,这个模型在预测数据特征不同的股票涨跌情况时,均能表现出较高的准确性。 展开更多
关键词 KNN 机器学习 股票预测模型
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基于影响力计算模型的股票网络社团划分方法 被引量:6
3
作者 王浩 李国欢 +1 位作者 姚宏亮 李俊照 《计算机研究与发展》 EI CSCD 北大核心 2014年第10期2137-2147,共11页
利用复杂系统的能量特性,引入影响力概念,研究动态复杂网络的社团划分方法,以有效地发现股票网络的社团结构.利用股票收盘价,通过引入影响力和结点中心性定义,构建以影响力为权值的股票网络,并提出一种基于影响力计算模型的股票网络中... 利用复杂系统的能量特性,引入影响力概念,研究动态复杂网络的社团划分方法,以有效地发现股票网络的社团结构.利用股票收盘价,通过引入影响力和结点中心性定义,构建以影响力为权值的股票网络,并提出一种基于影响力计算模型的股票网络中心结点层次聚类算法(based on the center node hierarchical clustering algorithm about the influence calculation model of stock network,BCNHC).BCNHC算法首先引入结点活跃性和影响力的定义,并给出网络中结点的影响力计算模型;然后,基于所引入的结点中心性的度量准则,选取结点中心性大的结点为中心结点,并利用结点间的亲密性和影响力模型确定相邻结点之间影响力关联度;进而,通过优先选择度值最小的结点向中心结点聚集,以降低因相邻结点所属社团不确定而导致的错误聚类;在此基础上,利用社团平均影响力关联度对相邻社团进行聚类,保证社团内所有结点的影响力关联度最大化,直至整个网络模块度最大.最后,在构建的股票网络上的实验比较和分析,验证BCNHC算法的可行性. 展开更多
关键词 偏相关性 活跃性 股票网络模型 影响力计算模型 影响力关联度 影响力计算模型股票网络中心结点层次聚类算法
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几种股票估价模型之比较 被引量:3
4
作者 温玉杰 段云 王要武 《商业研究》 北大核心 2002年第5期81-83,共3页
资本市场是一个有助于实现资源有效配置的市场,实现这个功能的途径之一是寻找价值被低估的股票,这就需要通过比较股票的市场价格与其内在价值来判断某只股票的潜质。比较几种股票估价模型,以期对投资者的投资组合及监管方的监管措施... 资本市场是一个有助于实现资源有效配置的市场,实现这个功能的途径之一是寻找价值被低估的股票,这就需要通过比较股票的市场价格与其内在价值来判断某只股票的潜质。比较几种股票估价模型,以期对投资者的投资组合及监管方的监管措施提供一些建议。 展开更多
关键词 股票估价模型 股票估价 股票市场 市盈率模型 市净率模型
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税制创新条件下的股票交易模型 被引量:1
5
作者 江孝感 武忠 +2 位作者 韩勇 蒋尚华 成国平 《管理工程学报》 CSSCI 1999年第4期65-66,共2页
本文扼要指出了股票市场存在的问题 ,从投资理性上分析了造成这些问题的原因。在文献 [9]的基础上 ,依据制度效率的原则进行制度创新 ,并建立了一个股票交易模型。该模型证明了证券交易印花税制度创新能够减弱股价偏离基本面的压力 。
关键词 投资理性 税制创新 股票交易模型 制度效率
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基于模糊层次分析法的投行股票估值模型选择 被引量:5
6
作者 林剑乔 黄德春 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2011年第14期55-59,共5页
文章通过模糊层次分析法对众多的股票估值模型进行选择研究,通过对模型中使用的财务指标建立指标体系,并根据专家意见对指标赋予不同的权重从而实现对股票估值模型的优劣排序,为投资银行在进行股权投资时选择股票估值模型提供决策支持。
关键词 模糊层次分析法 股票估值模型 指标体系 决策
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统计定价模型与股票投资决策 被引量:3
7
作者 高祥宝 闫惠敏 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第15期45-46,共2页
一、引言 现有的股票定价模型有很多,大体可分为直接定价模型和收益率间接定价模型。价格直接定价模型主要包括股利折现模型、市盈率估值法以及期权定价法。
关键词 股票定价模型 投资决策 统计 股利折现模型 期权定价法 收益率 估值法 市盈率
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股票估值模型述评 被引量:10
8
作者 聂萍 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2003年第4期73-75,共3页
对股票估值模型主要是股利贴现模型进行了较为详细的介绍并对其适用范围及使用该模型应予注意的点进行了说明 ,同时也对该模型作了简评 ,在此基础上 ,通过对我国现行的股利政策及估价模型的回顾 。
关键词 股票估值模型 股利贴现模型 增长率 评价 中国
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股票期权定价模型的修正及实证检验——基于Black-Scholes和GARCH模型 被引量:3
9
作者 张启文 王春棣 高延雷 《财会月刊(中)》 北大核心 2016年第8期114-117,共4页
上证50ETF期权的问世开启了中国股票期权的时代,中国股票期权市场发展潜力巨大,未来的几年将会迅速发展壮大,投资者可以通过购买股票期权进行风险规避或投机获利。为提高股票期权定价的精确性,可以从无风险利率的计算方法、运用GARCH模... 上证50ETF期权的问世开启了中国股票期权的时代,中国股票期权市场发展潜力巨大,未来的几年将会迅速发展壮大,投资者可以通过购买股票期权进行风险规避或投机获利。为提高股票期权定价的精确性,可以从无风险利率的计算方法、运用GARCH模型进行股票收益率的预测以及引入股票分红三个方面对Black-Scholes股票期权定价模型进行修正,并将GARCH模型预测的股票价格波动率代入Black-Scholes股票期权定价模型。利用修正的模型对中国平安的股票看涨期权、看跌期权的计算,证明该模型具有实用价值。 展开更多
关键词 股票期权 Black-Scholes股票期权定价模型 GARCH模型
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基于神经网络的股票分类指数预测模型 被引量:3
10
作者 郝勇 刘继洲 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第8期14-17,共4页
本文运用BP人工神经网络,在MATLAB平台上,进行公用事业指数波动规律的预测和分析,能利用公用事业指数前三天的收盘价,预测第四天的收盘价,并且预测值达到一定精度。
关键词 分类指数 神经网络 MATLAB 股票分类指数预测模型
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股票价格模型的实证研究 被引量:3
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作者 杨兵 王龙 张玉祥 《甘肃科学学报》 1999年第4期22-25,共4页
研究股票价格的模型,对上海及深圳证券交易所1997 年和1998 年全年的综合指数和成份指数进行了分析研究,对模型进行了实证研究,估计了参数,最后作了模拟分析。
关键词 综合指数 成份指数 波动率 中国 股票价格模型
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会计盈余、盈余质量对股票回报的影响——利用股票价格调整模型对股价进行修正 被引量:4
12
作者 赵息 熊耀鹏 《重庆理工大学学报(自然科学)》 CAS 2016年第5期112-118,共7页
以2007—2012年沪深两市的A股上市公司为研究对象,利用Amihud和Mendelson具有白噪声过程的股票价格调整模型对股票价格进行修正,然后计算出股票的市场超额收益率,并利用Jones模型计算操纵性应计数字以衡量公司的盈余质量,从而研究会计... 以2007—2012年沪深两市的A股上市公司为研究对象,利用Amihud和Mendelson具有白噪声过程的股票价格调整模型对股票价格进行修正,然后计算出股票的市场超额收益率,并利用Jones模型计算操纵性应计数字以衡量公司的盈余质量,从而研究会计盈余和盈余质量对股票回报的影响。结果发现:会计盈余水平越高,其股票回报就越高;公司盈余质量越高,其股票回报就越高;与盈利的公司相比,亏损公司中盈余质量对股票回报的正向影响更加显著。 展开更多
关键词 股票回报 会计盈余 盈余质量 股票价格调整模型
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粗集与神经网络相结合的股票价格预测模型 被引量:14
13
作者 朱林 何建敏 常松 《中国管理科学》 CSSCI 2002年第4期7-12,共6页
粗集和神经网络结合反映了人类智能的定性和定量、清晰和隐含、串行和并行相互交叉混合的常规思维机理。本文建立这样一种混合杂交模型用于股票价格波动趋势的预测 ,通过粗集对数据的二维约简预处理消除了样本中的噪声和冗余 ,在提高神... 粗集和神经网络结合反映了人类智能的定性和定量、清晰和隐含、串行和并行相互交叉混合的常规思维机理。本文建立这样一种混合杂交模型用于股票价格波动趋势的预测 ,通过粗集对数据的二维约简预处理消除了样本中的噪声和冗余 ,在提高神经网络预测精度的同时降低了学习负担。为了获得最优的预测精度 ,本文还利用遗传算法进行属性离散化和网络学习。通过对上证综指的实证研究表明 ,这种混合杂交模型的性能明显优于BP和GA神经网络模型。 展开更多
关键词 股票价格预测模型 粗集 神经网络 遗传算法 股票市场 股票价格波动趋势
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基于BP神经网络与支持向量机的股票指数预测模型比较 被引量:12
14
作者 彭望蜀 《南方金融》 北大核心 2013年第1期71-72,91,共3页
本文在阐述创新型预测模型理论的基础上,分别利用基于BP神经网络和支持向量机的股票指数预测模型,在小样本的情况下对沪深300指数进行了研究和短期预测。研究结果表明,基于支持向量机的预测模型在预测精度、收敛时间、最优性等方面均优... 本文在阐述创新型预测模型理论的基础上,分别利用基于BP神经网络和支持向量机的股票指数预测模型,在小样本的情况下对沪深300指数进行了研究和短期预测。研究结果表明,基于支持向量机的预测模型在预测精度、收敛时间、最优性等方面均优于基于BP神经网络的预测模型。 展开更多
关键词 金融市场 BP神经网络 支持向量机 股票指数预测模型
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资本市场中股票定价模型的研究 被引量:1
15
作者 陈德泉 周昌智 +1 位作者 萧来久 彭重民 《中国管理科学》 CSSCI 1996年第4期9-17,共9页
本文从理论的角度研究分析比较了公司在资本市场常用的两种常用的定价模型,以及使用的条件;讨论了在实践中企业进入资本市场融资如何使用定价模型分析确定股票价格。
关键词 资本市场 市盈率 现值法 股票定价模型
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小波包与神经网络相结合的股票价格预测模型 被引量:2
16
作者 常松 何建敏 《东南大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2001年第5期90-95,共6页
小波包较之于小波可以更为灵活地提取分散在不同尺度上的信号特征 ,结合神经网络也就可获得更好的预测精度 .本文按此方式建立了一种混合杂交模型用于股票市场价格波动预测 ,并为获得最优预测精度 ,本文利用遗传算法进行小波包最优分解... 小波包较之于小波可以更为灵活地提取分散在不同尺度上的信号特征 ,结合神经网络也就可获得更好的预测精度 .本文按此方式建立了一种混合杂交模型用于股票市场价格波动预测 ,并为获得最优预测精度 ,本文利用遗传算法进行小波包最优分解选择和神经网络参数选择 .通过对上证综指的实证研究 ,表明这种混合杂交模型的性能优于同类神经网络模型和基于小波分解的神经网络模型 . 展开更多
关键词 小波包 神经网络 遗传算法 股票市场 预测精度 股票价格预测模型
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基于人工神经网络的股票高低点周期预测模型 被引量:1
17
作者 王磊 王强 《计算技术与自动化》 2009年第4期128-132,共5页
基于股市波动的特点提出一种新的数据预处理方法——高低点法,并使用人工神经网络构建一个用于股市预测的高低点周期预测模型,该模型较好地刻画了股票市场运行的特点。
关键词 人工神经网络 股票预测模型 数据预处理 高低点法
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股票随机模型及其衍生品期权定价理论研究 被引量:1
18
作者 崔占豪 王雷雷 刘晓俊 《金融教学与研究》 2014年第1期58-62,共5页
基于相关理论研究,并结合近几年在金融衍生品特别是期权定价方面的研究成果,利用随机分析理论,在股票混合过程的随机模型下,给出带有特殊股票红利支付的欧式看跌期权的定价公式,进而对金融衍生品定价的前景进行展望。
关键词 股票随机模型 期权定价 金融衍生品
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基于有效市场假设的一种股票定价模型研究
19
作者 温玉杰 王要武 孙青 《学术交流》 北大核心 2001年第3期104-106,共3页
有效市场假设揭示了股票价格反映会计信息,并且随市场的有效程度不同,股票价格所反映的信息量也不同。但证券市场上“异象”的存在使得人们开始更加关注股票的内在价值,市价/账面净值模型(MIB)便为投资者提供了一种估计股票内... 有效市场假设揭示了股票价格反映会计信息,并且随市场的有效程度不同,股票价格所反映的信息量也不同。但证券市场上“异象”的存在使得人们开始更加关注股票的内在价值,市价/账面净值模型(MIB)便为投资者提供了一种估计股票内在价值的方法,其所反映的股票内在价值和股票市场价格的差异,对会计准则制定机构改进现有准则,完善信息披露制度也颇具价值。 展开更多
关键词 有效市场假设 股票定价模型 市价计价模型 账面净值模型
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股票市场模型和不变价格流形
20
作者 陈文财 叶中行 《应用数学》 CSCD 北大核心 2004年第3期333-337,共5页
本文首次提出股票市场价格流形的概念 ,并对由维纳过程 (布朗运动 )驱动的市场价格动态扩散过程模型 (X)的不变流形作了初步的讨论 ,给出了一个判定一个给定的价格流形M是市场模型 (X)的不变流形的充分条件 .
关键词 股票市场模型 价格流形 x-不变流形 利率曲线族
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