要有信用,更要会用信用:信用能力与小微创业

小微创业的包容性作用愈加受到关注,但是信用对其产生的作用并不统一甚至是相互矛盾的。发展利用有限信用资源的信用能力成为小微创业的关键,这也可能是解决该问题的路径之一。基于中国家庭追踪调查数据,文章尝试检验和解释信用能力对小微创业的作用,并基于城乡分样本进一步解析验证了前述问题,同时还考察了信用能力与信用对小微创业产生的作用差异。结果表明:无论是城镇家庭还是农村家庭,其信用能力均能显著促进创业行为、扩大创业数量、提高创业利润,并且该作用在农村家庭上显著更强;信用能力对小微创业的作用强于信用的作用。

中小企业融资中的信用能力建设机制研究

中小企业融资困难的根本原因是其信用水平较低,难以获得金融部门和社会资本的充分信任和支持。因此,加强企业信用能力建设是解决企业融资困难的一条重要途径。信用能力建设本质上是企业在一定的信用环境下,通过信用资源的挖掘,信用资源的整合,信用能力的提升,信用收益的分配,信用风险的承担等一系列相关机制来实现信用能力的提升,从而达到提高企业融资能力的目的。

中小企业融资中的信用能力建设模式

融资渠道不畅始终是制约我国中小企业进一步健康发展的重要瓶颈。造成中小企业融资难的一个重要原因就是企业信用水平偏低,即中小企业可以凭借的转化为资金支持的信用能力不够,或者说得到的认可程度不够。因此,充分挖掘中小企业自身的信用资源,以及联合其他信用能力较高的主体通过一定的运行机制来丰富中小企业的信用资源,增进中小企业的信用能力,是帮助中小企业获得融资的重要方式。

大数据征信对信用能力的影响研究

大数据征信提供了更多的信用产品和应用场景,可以提升受信者获取和使用信用的能力,但是鲜有实证研究涉及。基于中国城市商业信用环境指数、《中国统计年鉴》、中国家庭追踪调查等数据测量了大数据征信和信用能力,尝试解释大数据征信对信用能力的作用;基于似不相关回归估计检验了大数据征信对信用能力和信用的作用差异,并开展了城乡异质性分析。研究表明:大数据征信能够显著提升城市受信者的信用能力,对农村受信者而言该作用并不稳健;大数据征信对信用能力的作用要强于对信用的作用。

金融工具、信用能力分化与社会不平等

本文试图沿着齐美尔开创的社会分化与不平等的研究路经,通过剖析金融工具的社会属性,来看随着金融工具的一般发展引起的信用能力的分化、人际交换结构的调整,以及社会不平等体系的改变。文章从社会交换的分解出发,引入了“承诺标识物”这个概念,并用“群体承诺标识物”来把握金融工具的社会属性,通过思考承诺标识物向群体承诺标识物的过渡,以及货币的非金属化如何影响人们作出有效承诺标识物的能力(也就是信用能力),得出了一种社会信用分化、社会不平等自我维持和自我强化的机制。作者认为当货币作为一种基本的群体承诺标识物出现之后,社会成员在既有社会结构中所处的位置、他的符号化能力和关于符号化及其运作的知识就变得非常重要,不同的群体承诺标识物会被社会上层创造出来并通过与货币相沟通,实现对社会不平等性的再塑造。文章从借贷的角度分析了转型过程中信用能力与社会结构之间的相互影响,以及由此带来的社会分化问题。

我国工业企业信用能力评价的理论思考

市场经济是信用经济,我国企业信用评价体系不完善一直是影响企业信用缺失、金融机构信用安全的重要因素。信用体系建设的核心是选择科学的信用评价指标体系与评估方法。我们克服了只针对企业本身的内在条件来寻找预测变量的评价方法,从工业企业的特征角度,把握系统性思想,用主因素定性的方法建立企业信用能力评价模型,从一个新的视角在理论上为现实中企业信用评价提供一些思考方法和借鉴。

无形资产、中小企业信用能力与企业价值

本文选取2013-2015年在深圳创业板成功上市的282家公司为混合样本,研究无形资产、中小企业信用能力与企业价值三者之间的关联关系。结果显示,中小企业的无形资产与其信用水平密切相关,是其重要的信用能力载体;中小企业无形资产的价值(信用能力)通过信用表现(信用能力的发挥)最终影响企业价值的实现。进一步研究发现,中小企业不同类型的无形资产对信用的影响、信用对企业价值的影响机制不尽相同。

我国乡镇政府信用能力的影响因素与培育研究

本文运用政府信用理论对乡镇政府信用能力的影响因素进行了分析,结果表明,影响乡镇政府信用能力的主要因素为:乡镇政府职能、上下级政府的关系、农村社会的信用诉求、法律制度、乡镇公务员素质。结合乡镇政府信用能力的概念及其影响因素,研究构建了培育乡镇政府信用能力的框架,提出了我国培育乡镇政府信用能力的对策。

企业信用能力的有效形成

企业经营离不开信贷资金支持,而企业信贷融资必须具备信贷市场所要求的完全履约的信用能力,信用能力有效形成有利于企业信贷融资。在合理界定企业信用能力内涵的基础上,深入分析企业信用能力的形成条件,寻求企业信用能力形成的有效路径。

河北省中小民营企业融资过程中的信用能力与担保问题研究

中小民营企业对于我国经济的发展有着功不可没的作用,但是其相对于大型企业来说较为脆弱,在发展的过程中难免会遇到资金短缺的情况,但是由于自身的特点难以获得银行的贷款。基于此,本文就先分析了当前河北省中小民营企业融资过程中信用担保存在的问题,并就中小民营企业信用担保问题的应对提出几点解决措施。

试论银行存款的变动对信用能力的影响

随着经济改革的深入,企业与银行的关系愈加密切,愈益要求银行提供更多的资金,发挥更大的信用中介作用。然而在通货表现为信用货币的条件下,在人民银行身兼中央银行和商业银行二职能的银行体制下,信用关系与货币流通是不能分割开的,两个范畴的作用往往表现于同一个经济行为。怎样在保证币值稳定的前提下为四化建设提供更多的资金,这是银行亟待论证的课题。下面试从货币流通的角度,分析银行存款的变动对贷款能力的影响。

信用风险管理能力:现代商业银行的核心能力

文章根据核心风险理论,认为现代商业银行的核心能力就是信用风险管理能力,是银行的核心价值所在,也是银行风险管理的重点。应从技术能力和组织能力方面构建银行信用风险管理能力。

独立审计、企业声誉和商业信用融资能力

本文选取2001年至2012年在沪深两市A股上市企业为样本,研究了高质量独立审计以及良好声誉对企业商业信用融资能力的影响。研究发现,独立审计和企业声誉两种机制均能够显著提升企业的商业信用融资能力。进一步研究发现,两种机制之间呈现相互替代的关系,本文研究同时考察独立审计和企业声誉两者对企业商业信用的作用,以期为相关研究提供参考。

财务战略影响公司商业信用融资能力吗?

以2007—2016年中国A股上市公司为样本,实证检验了公司财务战略定位上的异质性特征对公司商业信用融资能力的影响。研究发现,偏离行业平均水平的异质性财务战略显著降低了公司商业信用融资能力;收益波动程度增加和通过操纵性应计项目实施的盈余管理程度增强所引发的盈余质量降低,是偏离行业平均水平的异质性财务战略影响公司商业信用融资能力的中介路径,发挥了部分中介效应;考虑产权性质的调节作用后发现,相比非国有企业,国有企业加剧了财务战略定位上的异质性特征对公司商业信用融资能力的负面影响。

数字化转型对商业信用融资能力的影响研究--基于供应链信息传递的视角

数字技术的运用与数字化平台的建设增强了信息在不同主体间的传递效率,这是否对源于供应链关系的商业信用融资产生重要影响?文章基于供应链信息传递视角,以沪深A股2013—2020年制造业企业数据为样本,借助爬虫技术归集企业年报中的“数字化转型”相关关键词,研究数字化转型对商业信用融资能力的影响。研究结果表明:(1)企业实行数字化转型可以显著提升商业信用融资能力。(2)供应商集中度越低,数字化转型对商业信用融资能力的促进作用越强。(3)企业数字化转型可以有效提高内部控制质量,形成良好的信息传递环境,促进商业信用融资。(4)在信息披露质量适中、市场地位较低的企业中,数字化转型对商业信用融资能力的影响更加显著。本研究有助于企业树立数字发展、信息共享理念,增强供应链信息传递效率。

提高信用能力 拓宽融资渠道——助推在粤台资企业走出融资困境

当前，国内外经济形势更加复杂多变，珠三角地区特别是台资企业非常集中的东莞市经济下行的局面依然严峻，解决好东莞及在粤台资企业的融资难题，

陕西省信用能力提升工程的实践与思考

按照征信体系建设的有关要求,2022年以来实施的陕西省信用能力提升工程,推动了信用信息覆盖面的不断扩大,切实提高了金融服务水平,有效提升了融资对接成效,不断优化了信用环境。目前,陕西省信用建设仍存在涉企信用信息归集共享不够全面、特色征信产品应用场景不够丰富、中小微企业信用意识有待加强等问题。因此,需要加强企业信用建设,实现信用信息共享,多方协同参与,创新应用场景,提升小微企业融资获得感,切实提高陕西省信用能力提升工程质效。

从另类数据视角评估证券公司的信用风险管理能力

随着债券市场信用违约常态化,一些证券公司发生了信用风险事件。证券公司的信用风险管理水平通常较难识别,但随着数字金融技术的发展,借助另类数据有助于分析其信用风险管理水平。本文通过选取司法诉讼、资产减值损失、信用减值损失三类数据,对证券公司的信用风险管理水平进行分析。结果表明,信用风险管理水平相对较高的证券公司占比约为28%,大多数证券公司的信用风险管理水平需要进一步提升。建议证券公司建立线上与线下相结合的信用风险评估体系,以更好地适应信用评估的实际需要。

建立地方政府信用能力评级模型的再思考

农发行开办农业农村基础设施建设贷款以来，始终坚持“政府主导、实体承贷、财政资金和政策性信贷资金合力支农”的运营模式。但是，这种以政府信用为基础的融资模式因县域经济发展的不平衡和地方政府信用为依托的特殊性，积聚了不少风险隐患。为更加科学合理地评估地方政府信用能力，构建全方位的政府信用风险防控体系，自2010年起浙江省分行借鉴基础设施BT项目政府财力评估经验，探索建立了《地方政府信用能力评级模型》，