保险公司偿付能力充足率解读——来自我国16家保险公司的经验证据

笔者基于我国16家代表性保险公司2005—2012年的财务数据,根据中国保监会颁布的计算方法对其偿付能力充足率进行了测算和比较;进而运用面板数据分析法,对影响我国保险公司偿付能力充足率的因素进行了分析。结果发现:近年来,我国保险公司偿付能力总体呈现逐年改善的态势;对保险公司偿付能力充足率影响因素的检验则表明:寿险公司和大型公司受资本金和投资收益的影响比较明显,财险公司和中资公司主要会受到资本金、再保险程度、赔付程度以及成本率的影响,中小型公司还会受到经营效率的影响,外资保险公司则主要受到资本金和再保险程度的影响。

英才主义教育机会平等的反思与重构——基于能力充足的视角

机会平等具有很强的隐喻色彩,表达了一种竞争意蕴和英才主义观念。机会平等主张,个人所有的财富、地位或资格的获得均应归结于其自身的禀赋和努力,不得归结于家庭背景、制度或运气。由于教育物品的地位属性,家庭背景必然影响个人的教育获得,英才主义教育机会平等只能停留于理论文字中。相比之下,充足意义上的机会平等更具实践品质。充足既承认并努力保障底线平等,也包容有限度的不平等。虽然教育不能保证每个人都成为社会英才,却能保证每个人都获得自立于社会所需的充足能力。非均衡但有效的教育资源配置是实现能力充足的重要路径。

上市保险公司偿付能力充足率的评估

保险公司是以风险作为经营对象的一类特殊的金融企业,属于典型的负债经营,而这一特点决定了保险公司在经济活动中所面临的财务风险远高于其他企业。同其他企业相比,保险公司运营资金主要来源于负债项目。目前中国保险公司的资产负债率均高于80%,由于高负债所导致的高财务杠杆必定给保险公司的经营带来很大的财务风险,偿付能力水平的高低是衡量上市保险公司财务风险高低的基本指标。因此,评价上市保险公司偿付能力充足率有助于保险公司防范财务风险。

银保监会：当前保险业偿付能力充足稳定

银保监会近期召开偿付能力监管委员会第43次工作会议，纳入此次会议审议的176家保险公司的平均综合偿付能力充足率为246％，较上季末下降2个百分点；平均核心偿付能力充足率为235％，较上季末下降2个百分点。

我国保险偿付能力监管指标体系的实证检验

本文首先采用主成分分析对“一号文件”中的监管预警指标进行降维处理,达到了解决指标之间的多重共线性和有效数据不足问题;然后应用Logistic回归模型对影响保险公司偿付能力充足率(按一号文中的定义)的监管指标进行回归分析。结论表明部分指标对偿付能力充足率有显著的统计意义,而一些理论和实践中已经证明对保险公司的偿付能力存在影响的常用指标对偿付能力充足率并没有显著的统计意义。根据这个结论,本文指出了一号文件偿付能力充足率和监管指标制度现存的缺陷,并提出了相关政策建议。

新准则下中国财产保险公司偿付能力实证研究——基于Logistic模型的预测分析

本文以新会计准则的实施和保险公司新的偿付能力监管规定的出台为背景,进行财产保险公司偿付能力实证研究。文章采用的实证方法为Logistic回归和灰色关联分析,其中Logistic回归分析保险公司财务指标对财务困境的影响,灰色关联分析宏观经济指标中的平均实际利率、GDP增长率和通货膨胀率对保险公司偿付能力充足率的影响。

偿二代监管体系对我国财产保险公司偿付能力风险管理的影响研究

保险公司作为国家主要金融机构之一,主要功能是协助被保险人管理风险、促进社会经济稳定发展,在国民经济健康稳健发展中发挥着举足轻重的作用。因此,保险公司自身抵御风险的能力显得尤为重要。＂偿付能力＂作为保险监管的重要内容,是指为防止保险公司遭遇不利事件或情形的冲击造成丧失持续经营能力或失去偿付债务的能力,保险公司应当具有的自有资本要求。在全球范围内的主要国家和地区,

基于偿付能力的财产保险公司内部控制评价体系构建

一、引言 偿付能力对于财产保险公司安全经营具有重要意义，保险企业自身对其重视程度也日益加大。而如何通过加强内部控制，提高财险公司偿付能力也成为各界关注的重点。财产保险公司的偿付能力是指企业在财产保险标的物出现时的赔付能力：不仅包括一般保险事故发生时，还包括发生超常损失时，财产保险公司的赔偿能力。由于财产保险公司偿付能力是保险公司抗击风险、良好经营的重要保障，大多数财产保险公司对偿付能力都非常重视，我国保监会对于财产保险公司的偿付能力充足率也有严格的监管要求。

寿险公司偿付能力影响因素的实证分析

以偿付能力充足率作为衡量公司偿付能力状况的指标,运用灰色关联模型,分析对寿险公司偿付能力有重大影响的内外部因素。影响因素的选取基于已有研究的定量分析结果,寿险公司按照公司规模划分为大中小三类。实证结果表明,2013年造成各寿险公司偿付能力差异最主要的内部因素是公司规模和投资收益率,同一因素对不同规模的寿险公司的影响程度存在较大差异,因此针对不同规模的寿险公司,监管者和公司管理层在防范偿付能力风险时侧重点应有所不同。

风险导向的偿付能力监管体系对寿险公司的影响

我国保险业经历了三十多年的飞速发展,已经成为全球最重要和最具发展潜力的新兴保险市场之一。保险市场年度保费规模在美国、日本、英国之后,位列全球第四。然而,我国保险业存在的问题和矛盾也日益突出,例如销售误导、行业形象不佳、产品结构单一、投资收益率长期偏低等。究其深层原因,在于保险业的市场化改革滞后,产品条款和费率管制、投资管制、保险产品的设计和定价没有市场化。

中国银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议

日前,中国银保监会召开偿付能力监管委员会第十六次工作会议,分析了保险业偿付能力和风险状况,研究了2022年第二季度保险公司风险综合评级结果。银保监会党委委员、副主席周亮主持会议。第二季度末,纳入会议审议的181家保险公司平均综合偿付能力充足率为220.8%,平均核心偿付能力充足率为148.1%;实际资本为4.96万亿元,最低资本为2.24万亿元。财产险公司、人身险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为238.5%、214.7%和310.4%;平均核心偿付能力充足率分别为203.7%、134.1%和281.2%。

加强财务管理 提高偿付能力

在我国保险业持续快速发展、行业规模不断壮大的环境下，偿付能力充足性已成为衡量保险公司经营状况的重要指标，偿付能力监管也日趋完善。保险公司应加强自身的风险管理和内部控制，采取积极有效措施，改善财务状况，提高抵御风险能力．提高偿付能力充足率，增强保险公司经营稳定性，以促进我国保险业科学发展。

“偿二代”二期对寿险公司产品与投资策略的影响

全面完善后的偿二代二期工程更具科学性、有效性和全面性,对于保险业长期发展具有积极促进作用。对“偿二代”二期规则下寿险公司偿付能力充足率的变化进行定性分析,预期偿付能力将产生短期下降效应,该效应通过对寿险公司的产品与投资策略进行正向传导,将引导保险公司回归保障本源、专注主业,提高服务实体经济质效并有效防范风险。

偿二代下财产保险公司压力测试

中国第二代偿付能力监管制度体系以风险为导向,综合衡量了保险公司面临的保险风险、市场风险和信用风险等可量化风险的资本要求及相关性,对保险公司偿付能力管理提出了更高的要求和挑战。本文运用动态财务分析方法,建立了第二代偿付能力监管制度体系下的财产保险公司压力测试体系,并测算了基本情景和自测压力情景下中国人民财产保险公司的综合偿付能力充足率。基于压力测试结果,分析了业务增长和投资策略对偿付能力的影响,并构建了单位风险收益率指标,综合评估保险公司的盈利水平和偿付能力。

回到教师逆向流动的逻辑起点——基于教育均衡的理论思考

教育均衡是教师逆向流动的逻辑起点,教育均衡得不到合理的解释,教师逆向流动也会丧失意义。人们通常理解的教育均衡带有很强的竞争意蕴,主张所有儿童都处于同样的竞争起点。这种教育均衡有明显的理论缺陷,也不具备实践的可行性。能力充足是理解教育均衡的新视角,它建立在公民身份平等的基础上,主张所有儿童的基本知识和学习能力都达到同等的充足。为了能力充足的教育均衡,需要保证落后地区和农村的学校有足够多的合格教师,既要留任现有的合格教师,还要弥补合格教师的不足。教师逆向流动是补充合格教师的重要途径。适度强制加有效激励是实现教师逆向流动的制度结构。

优化保险公司偿付能力监管

2023年9月10日,国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》(以下简称《通知》),在保持综合偿付能力充足率100%和核心偿付能力充足率50%监管标准不变的基础上,从差异化调节最低资本要求、优化资本计量标准和优化风险因子三个方面进行了明确规定及阐述,旨在完善保险公司偿付能力监管标准,优化保险公司资本计量标准,引导保险公司回归保障本源,支持保险公司服务实体经济和科技创新,促进资本市场稳定发展,推动保险行业稳健经营及高质量发展。

偿二代助力保险业实现供给侧结构性改革

一、偿二代对供给侧结构性改革的意义国民经济的平稳发展取决于经济中需求和供给的相对平衡,而当前供给体系整体上呈现中低端产品过剩、高端产品供给不足的现状。推进供给侧结构性改革,是解决当前中国经济转型升级、提质增效问题的关键所在。供给侧改革强调从生产领域加强优质供给,通过提高有效供给水平,使供给体系更好地适应需求结构变化,供给侧改革的核心则是提升全要素生产率。

中国平安:不可忽视的6个“降“”低”

中国平安（601318．SH）2013年半年报的数据显示，上半年保险（放心保）、银行、投资三大主营、№务均保持健康稳定发展，资产流动陛强，偿付能力充足，但其净利润增速同行业比较并非很高，平安产业的市场占有率和银行业务的利润贡献度本期有所下降，集团偿付能力充足率和寿险业务偿付能力充足率均有所下降。同时，中国平安经营活动、投资活动和筹资活动本期产生的现金流量净额同比均有所减少。

我国非寿险公司财务风险预警模型构建

对于经营不确定风险的非寿险公司,财务风险存在于公司经营的各个环节,故有必要对我国非寿险公司财务风险的进行研究。国外对于保险公司财务风险的研究已经有较长的历史,很多方法对我国有借鉴意义。将偿付能力充足率作为衡量公司财务风险的重要指标,并通过多个财务比率来反映就是其中之一。通过这些指标的变动来反映公司的财务状况,构建我国非寿险财务风险预警模型,对于保持保险公司的稳定经营十分重要。

寿险费率市场化对寿险公司的影响研究

一、引言 2013年8月2日,中国保监会在其发布的《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》中宣布,启动普通型人身保险费率政策改革,这一重要举措的出台迅速引起了众多业内外人士的广泛关注和热议。通知中有两点内容值得关注：一是取消对普通型人身保险预定利率的管制,将定价权交还给保险公司和保险市场。普通型人身保险预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定,不再执行2.5%的上限限制,但在原则上不得超过3.5%,否则应按照一事一报的原则在上市前报送中国保监会审批。