美国证券业的自律监管制度

美国目前的证券监管体系采用的是典型的集中监管模式，即政府依据国家法律积极参与证券市场监管，并在证券市场监管中占有举足轻重的地位，起着主导作用的模式。但我们仍可以把这一证券监管体系划分为三个明显的监管层次，即政府监管、自律监管和受害者司法救济。

论我国证券监管制度的完善

目前世界上主要有两种证券监管制度:一是美国的他律型证券监管制度,即法定监管制度,二是英国的自律型证券监管制度。本文试从分析英美的证券监管制度的优点和缺点着手以期完善我国的证券监管制度。

结合成熟金融市场经验对私募基金全面阳光化的思考

一直以来,民间私募被认为是游走在灰色地带的资本游戏,监管人士也一直无法对没有明确定义的私募机构进行系统的监管。然而近几年来以新《基金法》为代表的私募相关法律法规的密集出台,启动了私募基金全面阳光化进程。本文综合近期出台的相关法律法规,结合香港美国等成熟市场的私募基金的与相应监管的发展历程与现状,解读改革带来的变化,并对我国私募市场未来的发展做出展望。

《萨班斯-奥克斯利法案》:易被误读的文本

<萨班斯-奥克斯利法案>出台后,美国各界人士论争迭起.这棵专为美国审计生长的"南橘",尽管"水土不服",但还是被美国以外的地方甘冒成为"北枳"的风险纷纷移植,一时好不热闹.恐怕连提案人都出乎意料,该文本竟被读出自律监管与行政监管何者为重的命题,以及自律监管将被终结的隐喻.这就不能不让我们聚精会神,剥茧抽丝,越过"材料是为观点服务"的屏障,重新审视条文背后的内容.