基于自愿性会计政策变更的巨额冲销动因研究——来自深沪两市1998-2002年的经验证据

自愿性会计政策变更是企业进行盈余管理的重要手段。盈余管理包括收益平滑、巨额冲销和政策诱增式盈余管理。巨额冲销就是有意做大亏损,其目的主要是为了建立秘密准备,以便企业在不远的将来能够在账面上"扭亏为盈"。从1998-2002年间利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的55家上市公司数据研究中,发现巨额冲销与董事变更比例正相关,与企业规模负相关。防止巨额冲销行为,应从完善我国企业会计制度入手,主要监管对象是董事变更比例大的中小上市公司。

自愿性会计政策变更的收益平滑动因

收集了 1998—2002年间利用自愿性会计政策变更进行收益平滑的 160家上市公司数据,通过研究样本和控制样本的一一配对,并运用均值检验、Wilcoxon符号等级检验以及Logistic回归方法检验了中国上市公司收益平滑的产生动因。结果发现:收益平滑与企业规模、收费限制和报酬契约正相关,并呈现出利润递增型特征。

自愿性会计政策变更的市场反应研究

本文以1998—2002年间进行了各种自愿性会计政策变更的深沪上市公司数据为研究对象,结合利用自愿性会计政策变更所进行的收益平滑、巨额冲销以及政策诱增式盈余管理特征,检验了自愿性会计政策变更的信息噪音以及其短期和长期的市场反应。结果发现:(1)利用自愿性会计政策变更的巨额冲销和政策诱增式盈余管理行为均存在明显的信息噪音;(2)自愿性会计政策变更的短期市场反应和长期市场反应均为正;(3)我国投资者并不像无效应假说所假定的那样能“透过数字看出本质”,与无效应假说对应的机械性假说得以证实。

强制性会计政策变更对自愿性会计政策变更的影响研究

本文着重于从实证的角度探讨在中国的特殊经济背景下,强制性会计政策变更与自愿性会计政策变更之间的关系.换言之,本文旨在研究强制性会计政策变更是否是企业进行自愿性会计政策变更的一个重要影响因素,或者说,企业是否会利用自愿性会计政策变更来抵消或加深强制性会计政策变更的影响?本文利用1998～2002年度我国上市公司的真实数据,通过建立多元线性回归模型研究发现,强制性会计政策变更与自愿性会计政策变更之间存在着显著的相关关系,尤其是当企业受到减少当期利润的强制性会计政策变更影响后,更倾向于用减少当期利润的自愿性会计政策变更来加深这种影响.

自愿性会计政策变更对企业价值的影响——基于减值准备的讨论

为研究自愿性会计政策变更对企业价值的影响这一基本理论问题,以Feltham-Ohlson模型为基础,建立了企业净资产的随时间而演进的分析模型,并将减值准备的计提纳入模型中.通过对模型的分析,发现在一般情况下,企业价值最大化的实现与基于减值准备的会计政策变更无关;无论是否存在自愿性会计政策变更,再融资约束条件的存在都会导致企业投资机会集的缩小,也即会减少企业价值;在再融资约束条件下,企业为了达到融资门槛而采取的减少减值准备计提的自愿性会计政策变更会进一步减小企业的投资机会集,造成企业价值的进一步下降.

自愿性会计政策变更对企业价值以及企业股东与债权人间财富转移的影响研究

为研究自愿性会计政策变更是否影响企业价值、是否影响企业相关各方财富转移的基本理论问题,我们借鉴了基于成长期权的企业价值评估模型和基于效用理论的讨价还价模型,详细分析了企业价值变化的方向以及企业相关各方财富转移的途径。分析结果表明,利用自愿性会计政策变更进行的收益平滑、巨额冲销和政策诱增式盈余管理,增加了企业的总价值,降低了债权人价值,增加了股东的权益价值。

上市公司自愿性会计政策变更趋势与特征——2003年至2009年数据

本文对2003年至2009年我国A股上市公司自愿性会计政策变更趋势与特征进行了分析。结果发现:上市公司进行自愿性会计政策的现象比较普遍,这种现象在2006年新公司法实施前后得到了有效控制,但在2007年实施原则导向的新会计准则以后,进行自愿性会计政策变更的比例呈直线上升趋势;当公司进行自愿性会计政策变更时,相较于未来适用法,更倾向于选择追溯调整法进行调整;公司自愿性会计政策变更对当期利润不产生影响的比重较大,这主要是因为大部分采用追溯调整法的公司并未就该项变更对当期收益的影响进行说明;自愿性会计政策涉及的项目中,固定资产和待摊费用所占的比重最大,其次是长短期投资和存货;企业不再只局限于某一种会计政策变更,而是有选择的进行多种组合",并发症"日趋严重。

自愿性会计政策变更的寻租理论和博弈分析

与自愿性会计政策变更相关的理论有很多,本文从寻租和博弈论两个角度对自愿性会计政策变更进行理论分析,指出两个理论如何在自愿性会计政策变更得以应用。

自愿性会计政策变更对上市公司年度盈利可预测性的影响

越来越多的公司管理层和证券分析师都基于一定的会计政策对上市公司的未来盈利状况作出预测,但是当盈利预测目标不能达到时,相当多的公司管理层又往往采取自愿性会计政策变更等操控应计利润的手段来达到盈利预测目标或减少盈利预测误差,从而改变公司盈利的正常变化规律,而这一盈利变化规律的改变是否影响公司年度盈利的可预测性,这是一个急需解决的重大理论问题。以1999—2009年间发生了自愿性会计政策变更且上市8年的299家公司为研究样本,进行实证检验,检验结果表明:就长期而言,巨额冲销和政策诱增等恶意会计政策变更公司改变了其年度盈利的可预测性,而收益平滑和正常变更等一般意义上的会计政策变更公司则未改变其年度盈利的可预测性;就短期而言,利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销公司的盈利预测可能存在严重高估,而利用自愿性会计政策变更进行收益平滑公司的盈利预测则存在轻微低估;就二者的关系而言,利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销和收益平滑公司的盈利预测误差与自愿性会计政策变更对当期利润的影响程度之间,均存在明显的正相关关系。

自愿性会计政策变更对企业价值及股东、经理人利益分配的影响

本文分别以Feltham-Ohlson模型和委托代理模型为基础,分析了自愿性会计政策变更对企业价值及股东、经理人利益分配的影响。结果表明,一般情况下自愿性会计政策变更不会影响企业价值;增加企业收益的自愿性会计政策变更可以增加经理人的收益,而股东的利益会受到损害;减少企业收益的自愿性会计政策变更会减少经理人的收益,而股东可以从中获益。

基于自愿性会计政策变更的巨额冲销影响因素研究

本文对2003-2004年间利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的上市公司数据进行了研究,结果发现,巨额冲销与企业资产负债率和独立董事人数正相关,与企业规模和"清洁"的审计报告负相关。防止巨额冲销行为,应从完善我国企业会计制度入手,主要监管对象应是资产负债率高和审计报告不"清洁"的中小上市公司,同时应当建立有效的独立董事制度。

自愿性会计政策变更的基本理论分析

本文对自愿性会计政策变更的基本概念和理论进行分析,为今后研究自愿性会计政策变更的经济后果奠定理论基础。

自愿性会计政策变更文献综述与研究展望

自愿性会计政策变更是企业的一种行为活动,由于其对企业价值、公司治理有重大影响,因此对企业的可持续发展有重大意义。通过对我国自愿性会计政策变更的现有文献进行回顾,发现我国关于会计政策变更和股价的相关性研究很少,认为应从规范和实证方面对此进行分析研究,同时在研究时还要结合我国国有股一股独大等实际情况。

自愿性会计政策变更、审计费用与审计意见——基于A股上市公司数据的研究

以2011—2015年A股上市公司为样本,研究自愿性会计政策变更对审计意见和审计费用的影响。研究发现:自愿性会计政策变更利润影响数与非标准审计意见显著正相关,但较高的审计费用会降低自愿性会计政策变更利润影响数与非标准审计意见之间的相关性。进一步区分变更性质和产权性质后发现:发生恶意会计政策变更的企业、国有企业更易发生审计意见购买行为。

自愿性会计政策变更、真实盈余管理与审计意见偏差

本文以2012—2017年沪深A股上市企业为研究对象,利用其经验数据通过多元线性回归分析方式对自愿性会计政策变更下的真实盈余管理与审计意见偏差相关性进行研究,得出如下结论:真实盈余管理与审计意见偏差之间呈现出显著正相关;自愿性会计政策变更显著增强真实盈余管理与审计意见偏差之间的相关性。本文的研究可以为提升审计治理、加强企业外部治理水平和抑制真实盈余管理提供参考,并为会计准则的完善提供动力。

自愿性会计政策变更的趋势与特征分析

随着我国全面深化改革的不断深入,经济一体化带来国际经济形势更加复杂多变,迫切要求建立起一套更为完善的会计准则体系。为了实现与国际惯例的接轨,本文以我国A股上市公司相关资料作为研究对象,通过实证分析和研究,找出了其一些比较明显的趋势和特征,得出资源性会计政策变更的总体趋势。同时通过新准则实施前后企业自愿性会计政策变更情况对比分析,得出新会计准则的实施对自愿性会计政策变更频次的作用。

我国上市公司自愿性会计政策变更问题研究

自愿性会计政策变更是企业管理当局根据其生产经营环境的变化和经营目标的要求,针对相同的交易或事项作出的会计政策变更行为。本文运用案例分析方法,通过公司变更投资性房地产后续计量模式进而实现扭亏为盈、成功摘帽的案例分析,进行我国上市公司自愿性会计政策变更问题的研究。研究发现,该公司进行自愿性会计政策变更存在扩大企业资产规模、增加留存收益和利润总额、获得资产真实定价以及解决融资问题等动机。同时,本文提出了如下建议:强化企业管理者的责任意识及风险意识、分离自愿性会计政策变更的选择权与监督权、建立更严密的资本市场监管体系、对自愿性会计政策变更的披露进行规范,以及进一步完善企业会计政策准则等。

自愿性会计政策变更对相关利益分配的影响

企业的会计政策根据经济环境和国家政策变更可分为强制性和自愿性两种。本文结合国内外相关理论与实证研究,基于自愿性会计政策变更如何影响企业利润,对自愿性会计政策变更对利益相关方利益分配的影响问题进行探讨。

自愿性会计政策变更的巨额冲销动因研究——来自沪深两市2007—2010年的经验证据

选取了沪深两市2007-2010年4年的有巨额冲销的上市公司作为研究对象,进行了单变量和多变量检验分析。研究发现:巨额冲与销董事长和总经理两个职位的合并与否正相关;审计意见的类型为非标准意见时,对以后企业进行巨额冲销操作能起到一定的抑制作用。

对会计政策变更理论基础的思考

会计政策变更 ,按其发生原因不同分为强制性会计政策变更和自发性会计政策变更。本文就会计政策变更的本质和形式做了简要剖析 ,并论述了两种会计政策变更的理论基础 ,即寻租理论与可比性理论。