审计师非自愿性变更与审计监管——来自2001年中国审计市场的证据

审计师非自愿性变更没有明显提高后任审计师发现问题的能力。同时,非自愿性变更后,上市公司有选择小规模事务所的偏好,降低了市场集中度。非自愿性变更对审计质量没有起到预期的监管作用。

自愿性变更审计师与审计意见关系的验证

明晰自愿性变更审计师行为与审计意见二者深层次关系可以更好地把握审计产品质量。之前一些关于上期非标准审计意见将会导致本期公司变更审计师的观点有失偏颇。在关于上期审计意见对本期变更审计师、本期变更审计师对后期审计意见类型影响的研究中,相对于被出具标准审计意见的公司而言,上期被出具非标准审计意见的公司不仅不会倾向于本期变更审计师,而且当公司上期被出具的是持续经营非标准审计意见时,本期发生变更审计师的可能性会显著降低。本期变更审计师行为显著提高了公司后期被出具标准审计意见的概率,显著降低了公司被出具持续经营非标准审计意见的概率。变更审计师的决策依据是预期审计意见的改善而不是上期审计意见类型。

会计师事务所变更的因素分析——基于上市公司自愿性变更行为的文献评述

上市公司对会计师事务所的变更行为可分为自愿性变更与非自愿性变更。对于上市公司自愿性变更事务所的影响因素,国内外学者基于不同的样本,从不同方面进行了分析。文章从会计师事务所、上市公司和两者的冲突三个角度出发,评述了国内外相关文献,总结出影响上市公司自愿性变更事务所的因素,为今后的研究提出建议。

强制性与自愿性审计师变更下的经济后果比较——来自1997-2001年中国上市公司的经验证据

本文在国内较早对审计师变更后上市公司对审计师的选择行为及其经济后果进行了较为全面地实证研究,并首次比较了自愿性和强制性两种不同审计师变更的差异,运用1997-2001年的数据,我们发现,强制性变更公司和自愿性变更公司在变更前后的财务状况、审计师选择、审计意见均存在着较大的差别,并且,这些审计师选择行为与审计意见的回归结果也存在重大差异,相比之下,自愿性变更公司表现出更明显的“意见购买”迹象,它们通过选择一贯对客户出具非标比例较低的“温和”审计师这种较为隐蔽的行为在一定程度上实现了其目的。

自愿性会计师事务所变更影响因素的实证研究——基于2003～2005年沪深两市A股上市公司的审计数据

会计师事务所变更可以分为自愿性变更和监管诱致性变更。我们以自愿性会计师事务所变更为研究对象，通过对2003～2005年沪、深两市A股上市公司变更样本组与非变更样本组进行分析，认为非标准审计意见、盈余管理、财务困境、控股股东或管理当局变更、地域因素和审计委员会是影响我国证券市场中会计师事务所变更的主要因素。

基于自愿性会计政策变更的巨额冲销动因研究——来自深沪两市1998-2002年的经验证据

自愿性会计政策变更是企业进行盈余管理的重要手段。盈余管理包括收益平滑、巨额冲销和政策诱增式盈余管理。巨额冲销就是有意做大亏损,其目的主要是为了建立秘密准备,以便企业在不远的将来能够在账面上"扭亏为盈"。从1998-2002年间利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的55家上市公司数据研究中,发现巨额冲销与董事变更比例正相关,与企业规模负相关。防止巨额冲销行为,应从完善我国企业会计制度入手,主要监管对象是董事变更比例大的中小上市公司。

自愿性会计政策变更的收益平滑动因

收集了 1998—2002年间利用自愿性会计政策变更进行收益平滑的 160家上市公司数据,通过研究样本和控制样本的一一配对,并运用均值检验、Wilcoxon符号等级检验以及Logistic回归方法检验了中国上市公司收益平滑的产生动因。结果发现:收益平滑与企业规模、收费限制和报酬契约正相关,并呈现出利润递增型特征。

自愿性会计政策变更的市场反应研究

本文以1998—2002年间进行了各种自愿性会计政策变更的深沪上市公司数据为研究对象,结合利用自愿性会计政策变更所进行的收益平滑、巨额冲销以及政策诱增式盈余管理特征,检验了自愿性会计政策变更的信息噪音以及其短期和长期的市场反应。结果发现:(1)利用自愿性会计政策变更的巨额冲销和政策诱增式盈余管理行为均存在明显的信息噪音;(2)自愿性会计政策变更的短期市场反应和长期市场反应均为正;(3)我国投资者并不像无效应假说所假定的那样能“透过数字看出本质”,与无效应假说对应的机械性假说得以证实。

不利审计意见的改善与自愿性审计师变更:——1997～2003年间的趋势描述及其含义

我国证券审计市场中不利审计意见的改善和自愿性审计师变更在近年来得到了监管机构和学术界的高度关注 ,关注点主要在于 :不利审计意见的改善是否恰当 ;自愿性审计师变更是否会促进不利审计意见的不当改善。为了对这些问题的研究提供必要的基础 ,本文初步回顾了 1997～ 2 0 0 3年间不利审计意见改善的总体趋势 ,特别是自愿性审计师变更情况下不利审计意见的改善趋势 ,并提出了相关的学术与监管含义。

自愿性会计政策变更对企业价值的影响——基于减值准备的讨论

为研究自愿性会计政策变更对企业价值的影响这一基本理论问题,以Feltham-Ohlson模型为基础,建立了企业净资产的随时间而演进的分析模型,并将减值准备的计提纳入模型中.通过对模型的分析,发现在一般情况下,企业价值最大化的实现与基于减值准备的会计政策变更无关;无论是否存在自愿性会计政策变更,再融资约束条件的存在都会导致企业投资机会集的缩小,也即会减少企业价值;在再融资约束条件下,企业为了达到融资门槛而采取的减少减值准备计提的自愿性会计政策变更会进一步减小企业的投资机会集,造成企业价值的进一步下降.

强制性会计政策变更对自愿性会计政策变更的影响研究

本文着重于从实证的角度探讨在中国的特殊经济背景下,强制性会计政策变更与自愿性会计政策变更之间的关系.换言之,本文旨在研究强制性会计政策变更是否是企业进行自愿性会计政策变更的一个重要影响因素,或者说,企业是否会利用自愿性会计政策变更来抵消或加深强制性会计政策变更的影响?本文利用1998～2002年度我国上市公司的真实数据,通过建立多元线性回归模型研究发现,强制性会计政策变更与自愿性会计政策变更之间存在着显著的相关关系,尤其是当企业受到减少当期利润的强制性会计政策变更影响后,更倾向于用减少当期利润的自愿性会计政策变更来加深这种影响.

财务能力、审计意见与自愿性审计师变更关系实证研究

本文采用2005年至2006年沪深两市非金融类A股上市公司数据,对我国上市公司的财务能力、审计意见以及自愿性审计师变更之间的关系进行了实证研究。结果发现,财务能力越差的公司,越容易被出具非标准审计意见;而财务能力较差的公司或者上一年被出具非标准意见的公司,在本年度更容易发生自愿性审计师变更。同时还发现,针对"ST"、"PT"公司的特殊审计市场,审计供求双方进行的博弈非常激烈。

自愿性会计变更影响企业盈余质量吗

为适应经济环境变化以及更好地符合公司特征的需要,企业常常通过变更会计政策,以更好地反映企业财务状况、经营成果和现金流量。文章以2008—2013年A股主板发生自愿性会计变更的上市公司为样本,从盈余管理水平和盈余持续性两个角度分析了自愿性会计变更对企业盈余质量的影响,结果发现,与未发生会计变更的公司相比,发生自愿性会计变更的公司盈余管理水平显著较高,且自愿性会计变更显著降低了企业的盈余持续性。文章的结论为会计准则的制定和应用过程中存在的不足提供了经验证据,丰富了自愿性会计变更经济后果方面的研究,对准则制定机构关于准则运用情况提供一定的借鉴。

自愿性会计政策变更对企业价值以及企业股东与债权人间财富转移的影响研究

为研究自愿性会计政策变更是否影响企业价值、是否影响企业相关各方财富转移的基本理论问题,我们借鉴了基于成长期权的企业价值评估模型和基于效用理论的讨价还价模型,详细分析了企业价值变化的方向以及企业相关各方财富转移的途径。分析结果表明,利用自愿性会计政策变更进行的收益平滑、巨额冲销和政策诱增式盈余管理,增加了企业的总价值,降低了债权人价值,增加了股东的权益价值。

内部控制质量、自愿性会计变更与企业盈余管理

本文选择2013-2016年沪深两市A股上市企业为研究对象,将真实盈余管理作为盈余管理的衡量指标并对其影响因素进行实证分析,研究表明:内部控制质量与盈余管理程度之间显著负相关,即良好的内部控制机制能有效抑制盈余管理程度;自愿性会计变更与盈余管理之间显著正相关,即发生自愿性会计变更的企业盈余管理程度普遍较高;良好的内部控制质量显著削弱了自愿性会计变更与企业盈余管理之间的负相关。

上市公司自愿性会计政策变更趋势与特征——2003年至2009年数据

本文对2003年至2009年我国A股上市公司自愿性会计政策变更趋势与特征进行了分析。结果发现:上市公司进行自愿性会计政策的现象比较普遍,这种现象在2006年新公司法实施前后得到了有效控制,但在2007年实施原则导向的新会计准则以后,进行自愿性会计政策变更的比例呈直线上升趋势;当公司进行自愿性会计政策变更时,相较于未来适用法,更倾向于选择追溯调整法进行调整;公司自愿性会计政策变更对当期利润不产生影响的比重较大,这主要是因为大部分采用追溯调整法的公司并未就该项变更对当期收益的影响进行说明;自愿性会计政策涉及的项目中,固定资产和待摊费用所占的比重最大,其次是长短期投资和存货;企业不再只局限于某一种会计政策变更,而是有选择的进行多种组合",并发症"日趋严重。

市场化进程、自愿性审计师变更与所得税避税程度

本文以2008~2013年我国A股上市公司为研究样本,考察了自愿性审计师变更与企业所得税避税程度之间的关系,并检验了市场化进程对自愿性审计师变更与企业所得税避税程度之间关系的影响。研究发现:自愿性审计师变更与企业所得税避税程度显著负相关;在市场化进程落后的地区,上市公司更倾向于利用自愿性审计师变更来降低企业所得税避税程度,外部审计作为一种治理机制可以弥补制度环境的缺陷;经营现金流量、总资产收益率、董事长和总经理两职合一、独立董事比重与企业所得税避税程度显著正相关,而审计意见类型则与企业所得税避税程度显著负相关。

自愿性会计政策变更对上市公司年度盈利可预测性的影响

越来越多的公司管理层和证券分析师都基于一定的会计政策对上市公司的未来盈利状况作出预测,但是当盈利预测目标不能达到时,相当多的公司管理层又往往采取自愿性会计政策变更等操控应计利润的手段来达到盈利预测目标或减少盈利预测误差,从而改变公司盈利的正常变化规律,而这一盈利变化规律的改变是否影响公司年度盈利的可预测性,这是一个急需解决的重大理论问题。以1999—2009年间发生了自愿性会计政策变更且上市8年的299家公司为研究样本,进行实证检验,检验结果表明:就长期而言,巨额冲销和政策诱增等恶意会计政策变更公司改变了其年度盈利的可预测性,而收益平滑和正常变更等一般意义上的会计政策变更公司则未改变其年度盈利的可预测性;就短期而言,利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销公司的盈利预测可能存在严重高估,而利用自愿性会计政策变更进行收益平滑公司的盈利预测则存在轻微低估;就二者的关系而言,利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销和收益平滑公司的盈利预测误差与自愿性会计政策变更对当期利润的影响程度之间,均存在明显的正相关关系。

自愿性会计政策变更对企业价值及股东、经理人利益分配的影响

本文分别以Feltham-Ohlson模型和委托代理模型为基础,分析了自愿性会计政策变更对企业价值及股东、经理人利益分配的影响。结果表明,一般情况下自愿性会计政策变更不会影响企业价值;增加企业收益的自愿性会计政策变更可以增加经理人的收益,而股东的利益会受到损害;减少企业收益的自愿性会计政策变更会减少经理人的收益,而股东可以从中获益。

基于自愿性会计政策变更的巨额冲销影响因素研究

本文对2003-2004年间利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的上市公司数据进行了研究,结果发现,巨额冲销与企业资产负债率和独立董事人数正相关,与企业规模和"清洁"的审计报告负相关。防止巨额冲销行为,应从完善我国企业会计制度入手,主要监管对象应是资产负债率高和审计报告不"清洁"的中小上市公司,同时应当建立有效的独立董事制度。