试论公允价值的运用对自营权益类证券的监管指标的影响

证券公司自营业务作为高风险业务种类,其风险大小会对以净资本为核心的证券公司风险控制指标体系产生较大影响。同时,美国金融危机爆发,使得财务会计准则中提及的以"公允价值"计量饱受争议。高风险的业务和极为不稳定的公允价值计量相碰对证券市场的监管产生怎样的印象,这是本文所尝试探索的。

新旧会计准则对证券公司会计核算影响的比较分析

新企业会计准则的实施，使证券公司业务的核算从科目的设置、会计处理、会计报表的格式和结构都有了较大变化。而税务稽查工作除检查上年企业纳税情况外，一般还追溯检查一至两年。因此有必要将证券公司主要业务的会计核算进行对比分析，使会计人员和税务稽查人员了解企业会计准则的新要求，把握证券公司的业务特点和核算的新变化。

国外券商自营业务风险控制及对我国券商的启示

风险控制是证券自营业务风险管理的核心环节,是证券公司自营业务风险管理的关键所在。国外券商在自营业务风险控制方面各具特色且个性鲜明。在对国外著名券商自营业务风险控制分析的基础上,比较了国内券商与国外券商自营业务风险控制的差距。国外券商已经逐步形成一整套比较成热、完善的自营业务风险控制系统,对于我国证券公司自营业务风险控制改进有借鉴意义。

新会计准则对证券公司的影响

由于新准则并未明确因承销业务而带来的未出售证券的会计处理，在初始确认这种性质的证券时仍然可以依照之前的会计实践，确认为以下两种资产中的一种：交易性金融资产（自营证券）和长期股权投资。如果证券公司是打算在近期内出售该证券，这时还是应该将其归于自营证券，不过此时问题就会产生：新制度下自营证券属于交易性金融资产，

再析证券商及其法律规制

证券商,一般可分为证券承销商、证券经纪商、证券自营商和综合证券商四种。各种征券商的业务各异,对其行为的法律规制也各不相同。随着证券业开放,我国证券商业务将不断拓宽,应遵循国际证券监管惯例。

浅谈台湾证券交易法的基本特点

台湾证券交易法制订、颁布具有特定的社会经济条件。具体来说,1954年基于台湾所处的特定历史条件,特别是从政治角度看,必须进行一些变革,以稳定社会经济的发展,为此实行了土地改革,将大地主的土地无偿分给农民。在此前提下,作为一种补偿措施,当局决定将四家公营大企业的债券和股票分给地主,可以说这便是台湾证券市场的发端。随后几年,台湾经济的快速增长产生了一批中产阶级,这无疑为台湾证券市场的发展准备了资金条件。于是,当局在1958年不失时机地提出了19点财政改革方案。

我国证券公司面临的风险分析

随着我国经济的快速发展，证券公司的快速发展与扩张，但在其快速发展的背后，却不得不面临激烈的行业竞争、体制的制约等一系列的发展障碍，本文就目前我国的证券公司所面临的风险因素做出简单的阐述。

试论证券市场机构投资者的培育

自从1990年、1991年开办沪深证交所以来,我国证券市场取得了长足的发展,证券营业网点不断增多,服务质量不断提高,上市交易的证券品种和股票数量不断增多,投资队伍不断壮大。但是,在证券市场投资者中,中小投资者居多,其入市资金点流入总量的六成多,缺乏促进证券市场稳健发展的中坚力量——机构投资者。各类投资者投资行为短期化、非理性化,投机博弈心理浓厚。因此,研究如何培育拥有强大经营实力的机构投资者对推动我国证券市场发展,促使其迈上新台阶具有重要的现实意义。

台湾的证券市场

一、台湾证券市场的管理体制 台湾证券市场的管理体制是:证券市场的业务主要由“行政院”证券指导小组、“经济部”证券管理委员会、台湾证券交易所以及证券商等机构进行管理和推动。 1.证券指导小组:由“中央银行”总裁、“财政部”部长、“经济部”部长、台湾省政府财政厅厅长以及证券管理委员会主任委员等组成,为决定证券政策之指导机构。 2.“经济部”(现已划归“财政部”)证券管理委员会:以监督管理证券发行与流通市场为主要任务。依据证管会组织条例之规定,证管会掌管证券募集、发行上市、证券投资信托事业、证券商、证券交易所及证券公司之审批、检查、监督、融资。

西方国家证券法的几个问题

《国民经济和社会发展十年规划和第八个五年计划纲要》指出: '稳步发展金融市场,拓宽融资渠道,健全流通市场。在有条件的大城市稳妥地进行证券交易所的试点,并逐步形成规范化的交易制度。'这就在立法上给我们提出了新的要求,即在制定银行法的同时,也应抓紧制定证券法。为此,对西方国家证券法进行考查研究是必要的。

论证券商的法律规制

证券商,一般可分为证券承销商、证券经纪商、证券自营商和综合证券商四种。各种证券商的业务各异,对其行为的法律规制也各不相同 遗着证券业的开放,我国证券商业务将不断拓宽,并应遵循国际证券监管条例。

试论新兴证券市场的健全发展

证券市场的发展阶段一般可分为:潜伏期、操纵期、投机期、整理(崩盘)期及成熟期五个阶段,各阶段有其自身的特征。 成熟市场的必要条件:能充分发挥功能的集中交易市场;活络的店头市场(OTC);规模较大的债券市场;完备的法律规范;众多的参与者;完善的管理构架,有效地执行法规等。 新兴证券市场的发展对策:建立完整的管理法规以及完善的市场制度;培养训练人才;扩大市场规模,发展机构投资者;建立市场良性循环机能;宣导正确投资观念,使投资人了解证券投资风险。

试论我国证券商的法律地位

证券商是证券上的中介人,是经营证券买卖,代客买卖证券或代理发行人销售证券的特许交易场所。在我国,由于经营证券的中介机构还不是很多,且种类也很复杂,因而,对证券商的法律地位问题未被社会所重视。随着我国证券市场的发展,证券商不仅数量增多,而且关系也日趋复杂,于是针对证券商的法律地位也将显得日益重要。我国的证券商,通常就是现行的证券交易所。其他的金融机构证券部都是证券交易所的委托代办证券业务的非法人经营机构。我国的证券交易所(证券商)是不以盈利为目的,为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施,并履行相关职责,实行自律性管理的会员制事业法人。

论证券商的法律地位

论证券商的法律地位马其家在证券的发行与转让过程中，证券商扮演着极为重要的角色。没有证券商也就无所谓证券市场，也无所谓证券业。明确证券商在法律上的地位，可以使其更好地发挥作用，促进整个证券业的健康发展。证券商是指依法从事证券的承销、自营买卖及代理买卖等...

商法学练习题(上)

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台湾店头市场对中国发展场外交易市场的启迪

台湾店头市场对中国发展场外交易市场的启迪／田青店头市场的英文为ＯｖｅｒＴｈｅＣｏｕｎｔｅｒ（简称为ＯＴＣ），意为＂在柜台上（进行交易）＂，故又称为＂柜台市场＂，为了同交易集中买卖的市场相区别，也称之为场外交易市场。台湾店头市场的发展，同美国、日本等国...