航空业指数和汇率的关系——基于ECM模型的实证检验

本文通过ECM模型，研究申银万国航空业指数和汇率的关系，检验发现汇率和航空业指数的关系并不明显。由此，本文对实证结果进行了初步分析和解释。对今后汇率和航空业公司关系的研究具有一定的实证意义。

国际油价波动对我国航空业股票指数影响研究——基于沪港通前后A股和H股两市对比分析

在世界经济一体化以及金融市场快速发展的趋势下,国际石油市场与股票市场之间的联动性逐渐加强,而行业的特殊性使得国际油价波动一直备受航空业发展的关注。文章从理论角度探讨国际油价波动对我国航空业指数的宏观与微观影响;选取国际油价、汇率及A股和H股两市航空业指数等指标,运用VEC模型分析沪港通前后国际油价、汇率对A股和H股航空业指数的影响。结果表明,从长期来看,沪港通前后国际油价、汇率波动与A股和H股两市航空业指数之间都存在反向稳定均衡的长期关系;从短期来看,沪港通后国际油价、汇率波动对两市航空业指数的影响系数大于沪港通前。