菜粕期货与水产养殖行业股价的联动性研究

菜粕是重要的水产养殖饲料,菜粕价格的变动对水产养殖业的成本会带来较大的影响,进而影响水产品的价格以及相关上市公司的股票价格。本文选取2018年7月1日至2023年7月1日郑州商品交易所的菜粕期货结算价日度数据,以及水产养殖行业股票指数的每日收盘价,建立VAR模型,通过ADF单位根检验、Johansen协整检验、Granger因果检验,研究得出菜粕期货价格对水产养殖行业股票指数存在单向均值溢出效应,对其价格变化起到引导作用。水产养殖企业可以合理利用菜粕期货进行套期保值,规避因价格变动而引发的经营成本风险,提升产业链、供应链应对价格波动的风险防范能力。

组合预测模型在期货预测中的应用——基于灰色关联度

基于传统的GM(1,1)灰色预测模型,为了综合运用新老信息,采用等维递补的方法得到单个灰色预测模型,然后基于改进的灰色关联度这一相关性指标来确定权重,提出了一种组合预测模型。应用该模型对菜粕期货价格进行预测,预测结果表明该模型是有效的。