宏观经济形势与企业营运资金需求动态调整研究

宏观经济形势可能影响企业的目标营运资金需求及其调整速度。以我国2003-2013年非金融类上市公司的平衡面板数据为样本进行实证检验,结果表明:我国上市公司存在目标营运资金需求,营运资金实际需求量会向目标营运资金需求量调整;宏观经济形势的变化对企业的目标营运资金需求量有显著的影响,企业营运资金需求在经济上行期的调整速度较慢,在经济下行期则调整速度较快;有融资约束企业的营运资金需求量调整速度比无融资约束的企业慢,但在经济上行期,有融资约束企业的营运资金需求量调整速度更快。

关于流动资金贷款需求量测算的思考

流动资金贷款需求量测算是银行信贷管理的基础。自从《流动资金贷款管理暂行办法》发布以来,流动资金贷款需求量测算模型引起了广泛关注。本文认为,这些讨论与争议主要源于没有建立清晰一致的理论逻辑。建议依据财务会计报告规则和资产投资创造价值的科学原理,研究改进流动资金贷款需求量测算模型。

对流动资金贷款需求量测算方法的探讨

根据银监会《流动资金贷款管理暂行办法》的规定,贷款人开展流动资金贷款业务应合理测算借款人营运资金需求,并提出具体的测算参考方法。在实际操作中,由于测算方法运用的问题、客户自身所带来的测算困难及其他问题的存在,造成测算误差,降低了测算效果。在详细分析原因的基础上,提出通过规范测算方法、准确核实企业财务数据、加强贷前调查、准确界定测算要素等措施解决测算中的一系列问题,最后在分析论证的基础上提出具体的改进方法。

简析A公司的营运资本管理

国内的服装行业有先进的设备,优质的工厂,但是在纺织行业的市场上占不到太多的份额,企业竞争力不强。营运资本管理一直以来是企业进行财务管理,提高市场竞争力的重点。本文通过收集A公司近五年的财务数据,对流动资产和流动负债进行分析,进而对A公司营运资本管理的现状进行评价。

现金理财观财务报表逻辑关系重构

财务报表是衡量公司过去、现在和未来财务状况的最根本的原始材料。本文通过对营运资金和营运资金需求的重新定义,在资产负债表、利润表和现金流量之间建立了关联,打破了建立在以静态和动态会计要素定义的方式建立勾稽关系的传统思路。这是一种以财务为主的分析方法,其中现金是最关键的因素,也就是“现金为王”的思想体现。

万科经营协调性十年分析

文章从财务角度建立企业经营协调性分析框架,以万科10年的财务数据分析为基础,对万科10年来经营协调性作出判断并对其经营协调性的原因加以分析。