美国证券法与萨班斯法的比较研究——基于注册会计师法律责任视角

美国证券法和萨班斯法是两部影响美国证券市场意义深远的法规,二者在立法背景、规范内容、作用及影响等方面具有许多可比之处。本文通过对证券法与萨班斯法在规范和治理会计信息以及对注册会计师法律责任的惩戒等方面的综合比较,旨在揭示美国金融法律监管的独到之处和现实意义,为我国资本市场监管和注册会计师法律责任规范提供借鉴。

金融举报者激励和反报复保护法律制度研究——以美国萨班斯法和多德-弗兰克法为核心

金融违法违规行为由于其固有的复杂性和隐蔽性,对其的有效发现一直都是世界性难题。美国学界研究表明金融举报在发现公司违法违规行为中的作用居于首位,监管机构自己主动发现的作用居于末位,甚至低于审计师和媒体。美国从萨班斯法到多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法,一直围绕着金融举报者奖励和反报复保护两大制度进行不断的构建和升级完善。我国金融举报者制度的规定聊胜于无,激励和反报复保护核心制度的缺位乏力注定了该制度沦为一纸空壳,由此带来的金融违法违规发现机制的孱弱和执法力度的疲软也放纵了我国各种金融乱象丛生,在此时代背景下建构并全面提升我国的金融举报者激励和反报复制度迫在眉睫。

中美企业内控监管规范的差异性分析——以总体国家安全观为视角

从企业内、外部监管机制、企业会计责任制度以及处罚力度方面对中美企业内控监管规范进行比较分析,指出中国应当规范企业监管主体职责,明确监管对象主体责任;规范细化中国的会计责任制度,使规定更为具体,更具有可操作性;完善中国信息披露制度,增加重大情况披露、以及披露信息的实时性规定,使之精细化;强化中国行政指导和法律责任方面的执法力度。

国际法视角下的中美审计监管冲突

中美审计监管的冲突表面上是两国法律的冲突,其实质是《萨班斯法》的域外效力如何得到其他国家认可的问题。公法层面的国际冲突通常通过双边的条约安排解决,但是,这种最理想的方法在现实的国际社会中并不是都能够实现。冲突法中"公法禁忌"的突破似乎有了新的路径使《萨班斯法》获得域外效力,但是在理论和实践中,"公法禁忌"的突破都是有限的,不能涵盖所有的"公法"。同时,冲突法只能由本国法院在涉外民商事案件中适用,行政诉讼中不具有适用冲突法的可能性。因此,自我约束的单边方式成为现实的选择并且被实际地应用。

萨班斯来了

萨班斯法苛刻的条款，是否会令正在渴望去美国资本市场的中国企业望而却步？

中概股跨境审计监管及其风险防范——以中国“四大”会计事务所在美集体受罚为切入点

美国证监会(以下简称SEC)向中国四大会计事务所开出的禁止为美国发行人提供审计服务六个月的"初步裁定",揭开中概股跨境审计执业活动及其监管的诸多缺陷。SEC执法的主要依据萨班斯法,不仅重塑了由公众公司会计监督委员会(以下简称PCAOB)与SEC主导的美国审计师政府管制模式,也向外国执业事务所施加严苛的合作义务要求。中国四大终为十年前PCAOB注册登记中的含糊表述与机会主义而埋单。通过剖析美国法下中概股舞弊调查情境下审计师的合作义务范畴,不论SEC执法是否矫枉过正,中概股跨境审计的职业审慎主义与监管路径均亟待改进。

中概股跨境审计监管及其风险防范——以中国“四大”会计事务所在美集体受罚为切入点

美国证监会(以下简称SEC)向中国四大会计事务所开出的禁止为美国发行人提供审计服务六个月的"初步裁定",揭开中概股跨境审计执业活动及其监管的诸多缺陷。SEC执法的主要依据萨班斯法,不仅重塑了由公众公司会计监督委员会(以下简称PCAOB)与SEC主导的美国审计师政府管制模式,也向外国执业事务所施加严苛的合作义务要求。中国四大终为十年前PCAOB注册登记中的含糊表述与机会主义而埋单。通过剖析美国法下中概股舞弊调查情境下审计师的合作义务范畴,无论SEC执法是否矫枉过正,中概股跨境审计的职业审慎主义与监管路径均亟待改进。