证券法中虚假陈述民事责任主体范围之探析

虚假陈述民事责任是指违反证券法上的法定义务所产生的民事责任。本文从阐述虚假陈述民事责任的基础入手,分析归纳其责任主体,并对现行的关于虚假陈述民事责任主体的司法解释进行评析,对其中的不妥当之处,提出修正建议。

浅谈中介机构证券虚假陈述民事责任问题

目前,在我国对注册会计师事务所的处罚仅限于罚款、'吊照'等行政处罚,还没有会计师因参与造假或重大失职,向遭受损失的投资者作民事赔偿。专家们建议应让会计师承担更大的责任。一、民事责任主体证券虚假陈述行为是指证券发行人、证券公司、证券交易服务机构、证券交易所、证券业协会等单位或者其从业人员、工作人员个人。

简论虚假陈述民事责任认定中的因果关系推定

本文通过描述和分析贝斯克公司诉莱文森一案,提出了在虚假陈述导致的投资人受损的情况下,对信息披露义务人承担民事责任时的因果关系实行推定原则,然后讨论了因果关系推定的理论基础——"欺诈市场"理论。在考察完美国证券市场上因果关系推定后,对我国的证券法规中关于因果关系推定的规定进行了分析和批判。

预测性信息虚假陈述民事责任研究

预测性信息固有的不准确性与主观性使其区别于事实性信息。而当前中国虚假陈述证券立法均着眼于事实性信息,并不适用于预测性信息。《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》创设预测性信息安全港规则,在一定程度上填补了预测性信息虚假陈述方面的立法空白,但仍然在概念界定、口头预测性信息保护等方面留有缺憾。由于专门立法缺失,证券监管通常严格适用一般性认定标准追究预测性信息披露者的责任,这一做法也贯穿虚假陈述民事审判当中,这是对预测性信息披露者的过分责难,因而有必要在立法层面有针对性地构建特别法规则。基于此,本文区分界定规则、虚假陈述行为规则以及交易因果关系规则三个方面,详细探讨预测性信息虚假陈述民事责任特别法的构建路径。

全国首单投保机构股东代位诉讼案例评析——以投服中心视角

当前,虚假陈述民事赔偿往往由上市公司承担,鲜有违法行为人个人实际赔偿,并未真正实现追责到人。为落实新《证券法》、国务院及中办、国办的相关要求,投服中心提起全国首单投保机构股东代位诉讼大智慧案,向董监高追偿虚假陈述赔偿款。本文结合一线办案经验介绍了投服中心对大智慧案的选案、行权、立案、审理、结案、宣传全过程,回顾及总结办案经验,对完善投服中心股东代位诉讼常态化工作提出工作建议,旨在维护上市公司合法权益,提高“关键少数”违法违规成本。