基于碳排放权交易的绿色住宅融资机理研究

开发成本高、融资困难等因素导致绿色住宅市场的发展面临着巨大阻力,而碳排放权交易市场可增加绿色住宅开发的收益,因此研究碳排放权交易制度如何作用于绿色住宅市场,进而发掘在碳排放权交易背景下绿色住宅的融资机理。在分析绿色住宅融资现状及成因的基础上,设计了住宅产业碳排放权交易制度,并将住宅开发商的初始排放权认定为建筑使用过程中因绿色度低而产生的碳排放。随后通过对基于碳排放权交易的绿色住宅融资相关利益主体关系、市场行为以及融资合意性的分析,发现绿色技术的资金投入在碳交易市场机制下得到补偿,并且这种补偿机制是可持续的,会使开发商偏好于开发绿色住宅,同时金融机构也因绿色投入有了可靠的利益形成机制,投资风险变低,而偏好于对绿色项目的投资。

分离交易转债二次融资机理及现状评述

文章以2006-2009年中国资本市场发行的分离交易转债为研究对象,剖析此类债券的融资机理。研究发现认股权证行权结果呈"哑铃形",分离交易转债的二次融资差异显著,其中市场风险和发行公司的规模、业绩、成长性是差异形成的主要原因。

基于“双链融合”视角的小微企业融资模式分析

随着社会经济水平的显著提高,小微企业迎来全新发展机遇的同时面临巨大挑战。小微企业在稳定经济、促进就业、保障民生方面发挥着巨大作用,但在当前阶段,由于小微企业存在自身信用程度较低以及信贷信息不对称等原因,导致小微企业融资困难。近几年,部分小微企业生存及发展面临着巨大挑战。应对这种状况,小微企业需优化经营模式,可利用“双链融合”模式实现融资目的,缓解自身资金压力负担,实现企业信用跨级传递,提升数字资产确权和债权凭证真实性。通过建立健全融资制度体系、创新融资环境,可有效缓解小微企业此前受新冠疫情影响而产生的发展困难和资金不足问题,并能够全面促进供应链融资生态平衡发展,实现区块链和物联网融合联动。基于此,本文就“双链融合”视角下小微企业融资机理模式进行详细研究和分析,找出其中问题所在,并提出相应解决策略,以促进小微企业的健康发展。

内、外源融资与经济增长

探讨了内源融资的形成、内源融资向外源融资的转化及两者的关系 ,论证了内源融资能力的提高是外源融资得以实现的前提条件之一 ,并分析了不同效率经济单位的产出 .结果表明 ,增强经济单位内源融资能力是经济健康发展的基本条件 ;外源融资作为内源融资的补充 ,其作用不只是限于解决资本不足问题 ,也是增强经济单位的手段之一 ;低效经济单位在进行外源融资时 ,不能只局限于量的扩张 ,而必须有质的突破 .在依据效率原则的前提下 。

我国林业信托融资项目典型案例分析与启示

针对我国林业信托融资项目的典型案例,分析我国林业信托运行过程中面临的关键问题,提出了林业信托融资业务创新方向和解决方案。

大数据背景下社会资本参与绿色农业供应链的融资机制研究

长期以来,我国农业发展过程中一直存在着资本投入不足与社会资本抑制并存的矛盾,有效破解农业供应链资金短缺是我国实施乡村振兴战略与实现金融精准扶贫需要重点关注的问题,研究当前绿色农业供应链的融资困境与破解路径,有利于推动我国农业转型升级、提高农业供给体系的质量和效率、丰富我国农产品、满足消费升级的需要、增加农民收入。本文探讨了社会资本参与绿色农业供应链建设的现实意义,并重点研究了大数据背景下社会资本参与绿色农业供应链建设的融资机制。

格鲁吉亚小水电发展前景

格鲁吉亚的许多小水电站处于停运状态并需要修复。简要介绍了该国过去几年对这些工程的修复情况和工程融资状况。

Effective Management of Own Funds in Polish Cooperative Banks

Today cooperative banks belong to the most significant financial institution in the world. Moreover, they can compete with commercial banks. The own funds of the cooperative bank are important in their activity. The main goal of this paper is to investigate how much the level of the own funds of the Polish cooperative banks influenced their efficiency. The research pertained to operating cooperative banks in Poland. The following measures of the efficiency were used in the research： return on Equity （ROE）, net profit, index C/I, and financial margin. The results of the study indicate that banks from the Quartile III （highest aggregate own funds）, had the highest net profits, the highest ROE, the lowest C/I value, the lowest ROE, and the lowest financial markups. On this basis, it remains to be recommended that banks of highest aggregate own funds continue expansion of own funds which will increase lending capacity and subsequently contribute to higher effectiveness.