探析城市商业银行非标准化投资对房地产行业信用风险的影响

文章系统地探讨了城市商业银行非标准化投资对房地产行业信用风险的影响。首先,文章从理论出发,明确了非标准化投资及信用风险的基本定义,并深入解析了商业银行在非标准化投资业务中所呈现的特性。在此基础上,文章分析了非标准化投资如何对房地产信用风险产生影响。为应对这些风险,文章提出了一系列防范措施,包括优化投资组合、健全风险管理机制及加强投资后的管理与监测。通过具体的案例分析,文章论证了上述措施的具体成效,并指出,城市商业银行在进行非标准化投资时,必须全面地考虑其对房地产行业信用风险的潜在影响,并采取有效措施以确保市场的健康稳定。

我国上市公司的行业信用风险研究——运用“Z评分模型”评价

不同行业上市公司的信用风险度量问题,长期以来一直是各方当事人关注的焦点,也是困扰各利益相关主体的难题。在这方面,西方发达国家长期以来广泛使用的信用风险管理模型为我们提供了很好的借鉴。因此,选用由美国著名信用风险管理专家Altman建立的"Z评分模型"来对我国上市公司的行业信用风险分析评价进行实证研究,验证其在我国股票市场的有效性程度,是对解决该问题的一种尝试。

关于行业分析和行业信用风险评级的思考

一、商业银行行业分析和 行业信用风险评级的意义 1、行业分析和行业信用风险评级是商业银行对市场和客户定位的基础 贷款业务是商业银行的主体业务,也是商业银行利润的主要来源。而信贷资金对行业投向的正确与否、信贷员对贷款项目的选择和发放的依据是否充分、对借款人的信用等级的评定合适程度、能否从行业发展趋势的预测中规避信贷风险或发现投资机会。

行业信用风险之度量

本文从多个角度分析了影响行业信用风险的指标,并对定性和定量指标分别采用模糊综合评价和多元统计分析等不同的数学处理方法,从而得到定性和定量两个风险指数,然后由层次分析法赋权后加权得出行业综合风险指数和相应的风险等级,最后对十大行业2007年的风险状况进行了实证研究。

掌握海外金融风险 保护中国企业利益——中国信保发布《2012-2013年欧洲银行业信用风险指引》

2012年7月25日，中国出口信用保险公司（简称“中国信保”）正式推出《2012-2013年欧洲银行业信用风险指引》。

西方商业银行行业信用风险管理经验及其启示

西方商业银行普遍认为行业信用风险的实质即为行业信用集中风险,行业信用风险管理的核心就是保持分散化、避免行业过度集中。在此基础上,形成了包括行业信用风险识别、度量、管理手段、监测、报告等内容的管理框架。其中,开发信用组合模型以准确度量行业信用风险,广泛运用行业信用限额、信用衍生工具等有效手段两方面最为突出。我国商业银行应借鉴国外成功经验,通过加强行业分析与监测工作、提高行业信用风险度量精度、综合利用各种管理手段,逐步提高行业信用风险管理水平。

银行业信用风险的多维多重传染效应及其因素研究

银行信用风险的核心特征在于系统重要性因素容易引发机构陷入困境,进而风险传染导致关联银行陆续破产。本文利用Copula-KMV方法来估算期间联合违约率均值,以测度信用风险溢出传染效应,并利用面板回归模型验证系统性风险传染的重要因素。研究表明:期间联合违约率均值能够很好地测度银行信用风险传染,国有商业银行是银行业稳定的“阻尼器”,股份制银行处于风险传染网络中心位置;银行不良贷款率、银行资产负债率、银行资本充足率、宏观外汇储备率和银行网络中心度显著正向影响风险传染;CPI、净资产收益率、M2、国内生产总值和银行介数中心性显著负向影响风险传染。上述研究为银行风险监测和“双支柱调控”提供了一些思路。

西方商业银行行业信用风险管理经验及其启示

西方商业银行普遍认为行业信用风险的实质即为行业信用集中风险,行业信用风险管理的核心就是保持分散化、避免行业过度集中。在此基础上,形成了包括行业信用风险识别、度量、管理手段(或工具)、监测、报告等内容的管理框架。其中,开发信用组合模型以准确度量行业信用风险,广泛运用行业信用限额、信用衍生工具等有效手段或工具两方面最为突出。我国商业银行应借鉴国外成功经验,通过加强行业分析与监测工作、提高行业信用风险度量精度、综合利用各种管理手段与工具,逐步提高行业信用风险管理水平。

房地产行业信用风险展望

我国房地产行业发展现状2021年以来,房地产行业债券违约事件频发,市场投资者对房企风险偏好持续走低,行业陷入融资经营负反馈循环。为更好地了解房地产企业风险现状,笔者选取主板上市房地产企业作为本次研究的分析样本,对财务、负债、信用等方面状况进行分析。

基于数据的银行信贷行业的信用风险研究

目前多数研究利用美国旧金山市KMV公司于1997年建立的模型(KMV模型)计算企业年违约距离来评估具体企业的信用风险,但缺乏信贷行业的信用风险评估方法,也不能给出随时间变化的信用风险.首先提出基于数据的信贷行业随时间动态演化的信用风险评估模型,然后利用2016年18个行业的数据得到了中国信贷行业动态演化的信用风险,该信用风险随时间演化特征可分为波动上升、下降后波动、下降后稳定、稳定四种类型.进一步研究发现金融业、科学研究和技术服务业、信息传输软件和技术服务业这三个行业动态演化的信用风险平均值高且不稳定,住宿和餐饮业的信用风险很高但是比较平稳,其他行业的信用风险较低且较平稳.

疫情对宏观经济和主要行业信用风险的冲击效应

鉴于举全国之力实施的疫情联防联控机制效果明显,我们预计此次疫情大概率在3月-4月份将基本结束。我们判断,疫情对经济的负面冲击主要集中在一季度,GDP增速或下探到5.0%;二季度疫情影响虽然还会延续,尤其是线下的餐饮、旅游等服务业仍然会受到影响,但前期积压的大部分需求会得到恢复性释放,整体来看经济活动将得到有序恢复;下半年整个宏观经济将会回到正常的轨道上,全年GDP增速有望维持在5.7%左右。

欧洲银行业信用风险指引

在美国次贷危机中，欧美银行业的高风险特性就已经集中暴露，财务实力受-到很大冲击，信用风险不断上升。2011年下半年以来，在欧洲主权债务危机难以解决、经济面临下行风险的背景下，欧洲银行业在美国次贷危机后再次处于资产质量恶化、流动性困难、业务难以拓展的不利境地，信用风险骤然上升，对全球经济复苏和交易对手切身利益带来巨大的威胁，无疑引起了各方的高度关注。

中国信保发布2012—2013年欧洲银行业信用风险指弓

2012年7月25日，中国出口信用保险公司（简称“中国信保”）正式推出中国信保2012-2013年欧洲银行业信用风险指引报告。

对欧洲银行系统信用风险特殊性的认识

对欧洲银行业信用风险特殊性的认识，大致上可以从宏观运营环境和微观的经营管理两个维度展开。前者体现为经济金融运行格局以及政策监管上的特殊性；后者则主要体现为经营管理方面的一些较为独特的特征面貌。具体来说，主要可以分为如下四个方面。

深层次结构下的欧洲银行业风险状况分析

2012年7月25日,中国出口信用保险公司(简称"中国信保")举行发布会,正式推出中国信保《2012-2013年欧洲银行业信用风险指引》。该指引报告在系统分析大量宏观信息、行业和机构的财务或业务信息,以及自有业务数据的基础上,对欧盟27国银行业业务状况、行业格局、国际化发展特点等进行了阐述和分析,对欧洲银行业的运营基础、信用环境、业务模式、风险传导等决定欧洲银行业风险特点的深层次问题进行剖析,揭示了欧洲银行业风险产生、发展的因果链条。

欧洲银行业重点风险提示和展望

2012年7月25日，中国出口信用保险公司（简称：中国信保）举行发布会，正式推出中国信保《2012—2013年欧洲银行业信用风险指引》。本刊第9期刊登了其中的一部分，题为《深层次结构下的欧洲银行业风险状况分析》。

后违约时代:信用利差走向、风险路径及政策建议

"超日债"违约打破了中国债券市场零违约的记录,对债券市场信用利差的重估和评级分布的变化影响重大。本文以"超日债"违约为切入点,首先分析了此前我国债券市场有关信用利差方面的特征,其次从行业层面梳理了未来信用风险暴露的路径,最后提出在当前的信用环境下,建议宏观调控部门将如何做好信用风险管理。

经济下行背景下中小企业贷款风险控制

2012年以来,经济下行导致中小企业经营成本不断增加,产品销售价格因结构原因和市场原因相对走低,企业利润空间被进一步压缩,许多中小企业陷入经营困境,导致企业经营风险加大、连锁性风险陡增、潜在信用风险上升、企业主的道德风险骤升。一些重点领域的银行信贷风险进入了一个暴露期,一些地区的银行已经出现不良贷款回升苗头;不良贷款高危行业中,钢铁与建材等行业信用风险快速上升,制造业领域新增的不良已占到整体不良的七成以上,如何防控中小企业贷款风险,已成为商业银行亟待解决的课题。

信用风险防控的标本兼治之策

新常态下经济降速换挡、结构调整加快，企业资金链风险、担保链风险不断显现，导致银行业信用风险上升，而对于经营实力和抗风险能力相对较弱的农商银行而言，如何化解已经暴露的信用风险并避免产生新的风险，已成为一道生命攸关的待解难题。农商银行应在锁定和降低存量不良贷款、控住增量不良贷款的同时，从根本上转变发展理念、增长方式和经营管理模式，把追求可持续发展和有效防控风险有机统一起来。

R-vine copula模型与PCBN模型的比较

文章对比了两类刻画高维变量相依结构模型——R-vine copula模型和PCBN模型,并将其应用于国民经济九大行业信用风险相依结构分析,结果表明,与R-vine copula模型相比,PCBN模型能更好地兼顾模型的准确性和简洁性目标。通过PCBN模型可以发现:国民经济整个系统内行业间存在条件独立关系,其中七个行业构成的子系统是整个系统内风险传染的关键媒介,而在子系统内部,水电燃气、批发零售、信息软件及金融业是信用风险传染的关键媒介。