辩证地讨论波动率作为衡量风险的合理性

随着分析资产风险以及估计投资组合风险收益关系的方法吸引了众多学术与投资界的注意力,为满足投资市场中不同投资风险偏好的投资者需求,帮助投资者构建合理并且最优的投资组合,分析资产和投资组合风险估计显得日益重要。大多数投资者都希望构建低风险高收益的投资组合。多数传统风险估算方法都是用价格波动性或收益率方差来表示资产风险,但无论是使用价格变动还是收益率方差来估算风险都值得关注。

财务杠杆视角下天友乳业风险衡量及资本结构分析

文章从财务杠杆的角度出发来探究具有代表性问题的天友乳业的风险及资本结构的动态调整。通过分析天友乳业财务杠杆的应用现状,了解其与财务风险及资本结构的关系,以期更好运用财务杠杆,在面临风险时实现财务杠杆价值最大化,将其掌握在可承受的范围内,从而提高企业的市场竞争力,保持一个有弹性的、具备较强调整能力的资本结构。

基于优化BP神经网络的营销风险衡量与控制

营销风险是由营销环境等因素的不确定变化带来的,营销风险衡量是营销风险管理的核心。文章提出了基于改进BP神经网络的营销风险评价方法。这种方法的步骤包括建立营销风险评价指标体系,并进行FA指标处理;构建BP神经网络模型,以实例训练模型,并验证此方法的可行性。在此基础上,用概率法划分五个营销风险等级,并根据企业承受营销风险的能力及风险管理水平,采取相应的预警控制措施。

服务于“走出去”战略的主权债务违约风险衡量

继2012年成为世界第三大对外投资国之后，2013年中国对外直接投资流量创下1078．4亿美元的历史新高，其中非金融类对外直接投资流量达到927．4亿美元。然而，受欧洲主权债务危机的影响，全球对外直接投资整体呈下降趋势，主权债务违约风险对海外资产安全的威胁逐渐引起人们重视。那么，主权债务违约风险究竟如何影响外商直接投资？

企业财务风险的衡量

衡量与防范企业的财务风险是企业财务管理的一项重要内容。而财务风险的衡量又是重中之重。企业只有能够正确的衡量出其所承担的财务风险,才能够利用合适的防范措施去降低财务风险的影响,减少财务风险给企业带来的损失。文章首先从财务风险的概念入手,接着从内外两面探讨了财务风险产生的原因,然后利用实例对财务风险的衡量进行了阐述,最后简要的提出了一些能够降低财务风险的措施。

投资项目风险衡量的探讨

本文通过风险衡量的理论与实例分析,指出了风险衡量为风险分析奠定了基础,为减少 投资项目风险损失,必须进行科学的风险衡量。

美国环境规制中的风险衡量

美国环境行政实践表明,风险衡量已成为一种重要的利益衡量方式。风险衡量包括风险—收益衡量和风险—风险权衡。其中,风险—收益衡量建立在成本—收益分析的基础之上,包括风险—收益分析和可接受风险分析等,主要用来解决是否对风险采取行动以及风险阈值确定的问题。风险—风险权衡则主要是对风险规制可能产生的派生风险进行进一步的比较权衡,以确定应当优先考虑的风险。

敏捷虚拟企业的风险衡量

敏捷虚拟企业在运行中必然伴随着种种风险,而对这些风险进行有效衡量,是建立有效的风险防范体系和对风险进行合理分担的前提和基础。为使敏捷虚拟企业顺利运行,采用二级模糊综合评判法给出风险衡量程序,对虚拟企业进行风险衡量,且为以后的风险分担奠定了基础。

技术收购及其风险衡量

论述了技术收购中,收购企业获得知识库的绝对规模积极地影响其收购后的技术革新业绩或成果,因而具有较小的风险;而相对规模对技术革新业绩或成果有消极的影响,因而具有较大的风险;获得的和现有知识库的关联性对革新业绩或成果的影响是曲线性的,相应地,其风险具有不确定性。而且,专利及其组合提供了一种衡量企业知识库的方法。

浅谈应收账款风险的衡量与防范

当今社会,由于同行业之间的竞争日趋激烈,为了争夺市场份额,迫使许多企业不得不采取赊销方式,从而产生大量的应收账款,加之企业内部控制不严,导致企业资金周转困难,甚至使企业面临破产的困境。文章从分析应收账款形成的原因着手,研究了应收账款风险衡量的具体方法,提出了应收账款风险防范的5项具体措施。

企业并购财务分析及风险衡量

并购是企业通过资本市场寻求扩张最主要方式，并购的实施往往受到近期或长远利益动机的驱使，而且与并购后的企业重整和新策略实施构成统一整体。公司并购是一项复杂且蕴藏较大风险的业务，它既能为并购方开创新的起点，也可能会使其进退维谷：如过分预期并购作用，并购后缺乏整合等。

高技术虚拟企业风险衡量模型

通过对高技术虚拟企业(HTVE)成员所投有形资本、无形资本和沉没成本的界定以及对投资回报率的估算,建立了正常风险水平情况下衡量成员风险大小的模型和在风险发生情况下衡量成员风险损益值模型,为研究HTVE风险衡量问题提供了新的思路和方法。

我国民营企业应收账款风险的衡量及防范

民营企业之间竞争越来越激烈,为了扩大市场份额,提高竞争力,民营企业不同程度地向客户提供赊销,形成应收账款,从而占用了大量的流动资产,影响到企业的正常营运。而应收账款存在的风险也直接影响到民营企业的可用资源及损益情况。我国大部分民营企业对应收账款存在的风险缺乏认识,没有引起足够重视。本文主要从如何衡量民营企业应收账款风险入手,为民营企业能有效地防范应收账款风险提供有效的建议。

企业并购的财务分析及风险衡量

企业并购作为一种投资行为,其目标是寻求利润最大化、每股收益最大化、企业价值最大化,企业的并购活动不仅要考虑操作上的可行性,更要注意经济上的合理性。为最大限度减少并购风险或避免对一家有吸引力的公司支付过高的价格,必须进行周密的财务评价和分析。企业进行财务评价后,可初步确定并购目标企业,而对并购风险进行预测、评估和控制是降低并购成本、取得并购成功的关键。同时,为了增加并购成功的概率,应用协同价值法进行财务分析十分必要。

股市波动性风险衡量比较研究

本文首先对资本市场用标准差、β系数、H指数来衡量风险的方法做了比较,并进行了实例分析。结果显示:H指数衡量我国股市风险更为有效。

品牌价值的风险衡量与防范措施

品牌价值关乎企业的生命,但是品牌价值也存在诸多风险。很多企业往往疏于对品牌价值风险的衡量与防范,以致使品牌价值因风险管理不当或失误而受到严重损害。本文利用案例分析法指出企业品牌价值中常见的风险,创新性提出品牌价值风险的定性衡量等级图,把已经识别的风险在风险等级图中准确定位,根据不同的位置,采取不同的防范策略,既能有的放矢控制风险,又可以节省企业风险管理成本。

Excel在证券投资风险衡量中的应用

在证券投资决策中规避风险的一个重要方法,是通过分析收益率的波动来衡量证券投资的风险程度。但该方法涉及到相当复杂繁琐的数理统计指标计算问题,令一般投资者坐而却步。本文利用Excel软件处理证券投资相关数据,设计简单,使用方便,应用广泛。