上市商业银行表外业务收入与风险绩效研究

本文通过引入夏普比率构建风险调整收益模型,将银行业绩与风险纳入同一分析框架,并深入制度背景、企业文化和信息技术能力角度分析银行表外业务异质性。利用手工收集的2007—2019年间上市商业银行数据,实证检验发现表外业务在国有大型银行和其他中小银行均有提升收益水平的作用,并且表外业务收入波动显著大于利息收入波动。这表明表外业务收入有提升业绩和风险的双重影响,但究竟更可能提升业绩还是风险呢?分析显示,国有大型银行的表外业务最终提升了风险调整收益,而中小银行的表外业务降低了风险调整收益。原因在于,中介效应和分组检验提示,前者的表外业务收入具有风险分散效应且波动性较低,从而降低了银行总体的收益波动;后者的表外业务收入有更高的波动性且与利息收入的相关性较大,从而未能有效分散风险。本研究从风险绩效这一新视角较为完整地展示了表外业务对业绩和风险的双重影响,为银行业的高质量发展提供了思路和方法。

探究商业银行流动性管理的思路

所谓银行的流动性是指银行随时能够应付顾客提取存款以及满足正常的贷款需求的能力.因此,银行的流动性问题实际上就是银行保留及随时获得现金的能力问题.由于银行的现金流动最频繁,且银行资产中绝大部分是负债,而且负债中大部分又是活期存款,在债权人提出要求或契约到期时,银行有责任偿还这些资金,因此.银行的流动性要求往往具有刚性特征,从而使流动性成为商业银行管理的"三性"原则之一.流动性风险也成为商业银行面临的最重要风险之一.……