原则监管与规制监管的比较及对我国的启示

随着英国金融服务局(FSA)对原则监管理念的大力宣传和积极探索,原则监管与规制监管成为各国银行业监管当局讨论的热门话题。本文根据《原则与规制①》(Principles Versus Rules)一文,对原则监管和规制监管进行了比较分析,并对我国银行业引入原则监管的做法,实现规制监管与原则监管的综合平衡,提高银行监管透明度,增进监管合作等提出了建议。

互联网金融视阈下我国股权众筹监管规制研究

本文在分析我国股权众筹的发展现状及法律风险的基础上,对美国JOBS法案中有关股权众筹的规定进行解读,之后提出富有针对性的完善建议,以我国的股权众筹融资模式在金融变革的时代中能够健康、有序、蓬勃地发展。

规制与监管:美国金融改革方案对金融法品性的再证明——解读美国金融改革方案之法学理念与基础

美国总结这场金融危机而出台的金融改革方案,是一部金融规制与监管制度的改革方案,解读该方案宜从金融法理念入手。规制是通过制定和实施规则而实现对经济生活的调整和管理,监管是监管机构对监管对象及其活动是否合规所进行的监察、督促、组织、协调、控制等行为。金融规制与监管的理念根植于市场失灵和金融业的特殊性。金融管制和监管的目标主要是防范系统风险,保护投资者、存款人、被保险人,提高效率。方案再次和反复证明了规制与监管是金融法的品性。

新增食品厂商、监管规制与食品安全

基于不完全信息理论下责任制度分析框架,从规制者、原有食品厂商、新增食品厂商和消费者的四方博弈出发,逐步分解模型中多方博弈主体的行为、收益以及最优食品安全水平下的约束条件和均衡解。研究发现:政府在把握规制的度的情况下,食品厂商类别、规制次数对于政府客观公正的监管规制无影响。提高不同食品厂商的食品合格率是增加消费者满意度、支付意愿以及食品消费规模的关键举措。同时,保障政府监管和信息传递的有效性是四方博弈主体收益增加的前提。原有食品厂商和新增食品厂商之间在食品价格、食品质量以及消费者期望效用方面存在正相关关系。

跨境电商进口食品B2C模式下安全监管规制探析

跨境电商进口食品B2C的主要模式包括网购保税进口模式与直购进口模式。我国跨境电商进口食品B2C模式下的食品安全监管规制包括食品安全监管制度政策以及平台层面的规则、标准等。以跨境电商进口食品流程为切入点,比较分析不同模式的监管异同,从监管规制角度指出该模式下进口食品安全监管的法律体系、执法落实与监管信息化等方面存在的问题,并提出相应的改进对策,从而为保障跨境电商环境下进口食品安全提供参考。

论我国险资运用监管与规制

近几年来,万能险业务在我国保险市场的拓展使得一些中小险企实现了迅速发展。万能险业务本身的高回报率促使险企采用更为激进的投资手段。以万能险为代表的险资在证券市场的合理利用是市场改革应有之义,但过于激进的运用则对于投保人、对于保险行业、对于整个金融系统都产生较高风险。万宝等事件,倒逼着我国保险业监管部门乃至整个金融行业监管部门的机构设置、职权配置、监管理念、监管方式的变革。

抗战时期国民政府金融业监管的规制调适与模式重构——基于大后方实践的考察

全面抗战爆发后,国民政府为了适应战时社会和经济发展的需要,颁行了诸多涉及金融业监管的法令,并在监管机构上做出了相应调整,如1939年12月在原有基础上改组了四联总处;改组后的四联总处成为抗战时期国家最高财政金融决策机关,与财政部一起承担金融监管的相关职能。同时鉴于抗战形势,国民政府采取了高度集权化的金融监管机制,这种机制虽然引起了一系列负面的金融效应,但其在支持抗战、促进以重庆为中心的西部地区金融与经济的发展和促进中国金融业与金融业监管的现代化等方面发挥了积极作用。

中国排污费制度监管环节博弈分析

对中国排污费监管问题建立博弈模型进行分析、研究得到:(1)当罚金、超标排污费较高时,地方政府能否从超标排污中获得直接利益不是企业超标排污决策的重要影响因素;(2)若罚金与超标排污费较小,超标排污是企业较好的选择;(3)若罚金与超标排污费之和大于污染治理成本两倍,且大于政府监督成本,企业超标排污的概率与监督成本成正比关系,与超标排污费与监督成本之和成发比例关系;(4)地方政府所能获得罚金与超标排污费,以及必须承担的监督成本多少对超标排污有重要影响。

互联网众筹融资监管法律规制

众筹作为一种融资新模式,众筹平台主要以互联网为依托,近年来在全球范围内发展迅速。在中国互联网+时代众筹的大环境下,对美国的SEC众筹新规进行了解,结合中国众筹发展现状,存在主体资格的不确定,众筹平台本身存在道德风险涉及法律风险,众筹融资缺乏配套的法律环境等问题,提出完善立法体系构架法律框架,建立完善的管理和监督机制,完善信息披露制度,设立筹资金额上限制度,建立出资者保护机制,完善社会信用体系建设的建议,对众筹融资进行全面的法律规制,推动中国互联网众筹的可持续良性发展。

P2P监管规制中构建信用修复机制的设想

P2P借贷是互联网金融领域中最典型的直接融资业态,加速了金融脱媒的步伐。相比传统金融的间接融资模式,P2P借贷在技术标准、客户群体和核心业务领域等方面存在很大差异,二者形成并列和互补关系。现阶段对P2P的监管沿用了传统金融的监管规制,缺乏针对性和高位阶的规制,导致监管空白、监管漏洞等问题的存在,不利于金融消费者权益的保护。文章认为信用修复机制目的在于促进P2P行业的健康发展,保护金融消费者权益,并结合实际情况,区分设定一般性规则和特殊性规则,提出信用修复机构的准入和运营规则,期望给我国P2P借贷的监管带来一些思路。

电子支付的法律问题及其规制

电子支付是在网络电子信用基础上发展起来的新的支付手段和支付方式,它在现代经济中的迅速发展使其不可避免地存在一些法律问题,为防范法律不健全或缺失可能引发的电子支付风险,需从市场准入监管、电子支付的安全保障、监管手段、方式、内容的改革以及金融监管合作等方面加强对电子支付的规制。

后危机时代信用评级机构利益冲突法律规制研究

利益冲突被认为是造成信用评级机构功能异化的重要原因之一。国际金融危机爆发后,各国政府纷纷制定或完善监管立法,加强对利益冲突的规制。我国信用评级机构也存在利益冲突问题,因此应通过改革收费机制、强化治理结构和内部控制、重构评级机构信息披露制度、完善评级机构法律责任制度,加强对我国信用评级机构利益冲突的法律规制,实现信用评级市场的健康发展。

规制理论视域下校外线上培训治理的困境与转型

"互联网+教育"的深度融合带来了线上培训产业的迅猛发展,与此同时,校外线上培训行业中市场失灵与规制失灵问题并存,折射出我国政府在校外线上培训治理中的诸多困境。通过提炼规制理论的内涵,可以理顺校外线上培训的治理逻辑:政府在放松市场准入规制的同时应当构建法治化的综合规制体系。特别是新时期深化"放管服"改革的背景下,政府对校外培训的规制应当符合该产业的发展规律,基于经济性规制和社会性规制的分析框架,对校外线上培训机构的综合规制主体和规制工作有全面地认识。具体而言,我国校外线上培训治理应当从优化行政备案审查制度、创新事中事后监管机制、健全法律体系等方面规范校外线上培训活动,进而全面提升我国校外线上培训治理的法治化水平。

ChatGPT等生成式AI的应用现状与风险规制研究

站在人工智能生成内容技术发展最前沿,ChatGPT的文本响应更“类人”、信息检索更智能、应用前景更广阔。同时,其伦理问题与安全风险逐渐显现,不仅带来法律伦理的界定难题和技术鸿沟加深的隐忧,也对内容安全和网络安全提出挑战。对此,从监管打击、法律法规、技术发展等方面探索生成式人工智能风险防范的规制措施,以期使该技术更好为人类社会服务。

大型数字平台中数据叠加垄断的法律规制

大型数字平台的垄断最突出的表现就是数据垄断。数据作为平台的核心生产要素,收集后能够无成本的重复利用。同时,数据在使用的过程中会不断生成新的数据,以此巩固数字平台的垄断优势。由于这种优势,大型数字平台的活动领域能够打破行业壁垒进入其他相关甚至不相关的行业,在新的行业形成新的垄断。大型数字平台的崛起,正在引发经济社会的系统性的变革,各类问题复杂交织。对于叠加垄断的问题,需从全新的监管措施和监管视角出发,在加强数据安全立法的同时,还要联合多部门协同监管,打击大型数字平台的无序扩张。

保健食品会议营销监管法律问题浅析

保健食品会议营销市场乱象严重,会销骗局无处不在。文章通过分析发现原因很多,主要是我国对于保健食品会销模式缺乏法律法规的规制,无法可依;政府部门的日常监管不力,各部门之间的职责分工不明确,存在监管漏洞;会销公司或企业自身的法律意识和诚信意识不高,加之违法成本很低,会销企业在巨大利润的诱惑下,自然选择违法经营;消费者自身掌握的保健食品知识较少,不能正确地辨别会销骗局;等等。因此,必须采取有效措施,实现对保健食品会议营销模式的有效监管。首先,要积极完善相关的法律法规,有法可依,从法律层面加强对会销的重视和规制,监管才可事半功倍。其次,行政机关在会销监管过程中,要做到有法必依和执法必严,注重日常监管,各部门既要明确各自的职责,也要加强配合,联合办案。最后,各方都要积极行动起来,承担起各自的社会责任,综合治理,全面打击会销骗局。政府、基层组织要加强对保健食品知识的宣传,提高消费者自身识别骗局的能力。

永续债信托的会计分类与监管规制研究

信托公司进入永续债赛道以满足监管导向,但股权-债务混合工具的会计分类却一直争议不断,与之紧密相关的监管规制也亟须完善。本文对信托协议条款展开多个维度的动态视角分析,利用2020—2023年公开市场和永续债信托数据,对会计准则适用性不足与相关会计套利的关系展开实证研究,并从国际视角剖析准则适用性不足的根源。研究发现:信托公司以会计准则适用性不足先行会计套利,继而监管套利,实现规避监管导向之目的;监管方与市场主体持续博弈给永续债市场带来非对称局面;发行人与资产管理人便利地利用会计两分法的原生缺陷开展会计套利。基于研究结论,本文提出:“两分法”痼疾的解决思路、定量控制永续债规模、灵活调节组合资产包比例以及制定有关期限的上位法等监管规制建议。

我国独立个人保险代理人制度发展探究

独立个人保险代理人制度有助于缓解“金字塔式”销售结构带来的个人保险代理人队伍脱落率高、职业素养差等问题,提升销售人员的稳定性及专业服务能力,助力我国保险业高质量发展。通过分析独立个人保险代理人的特征,指出我国独立个人保险代理人制度在发展过程中面临的瓶颈,进而从监管规制、政策引导、配套机制、代理权限、科技赋能等方面探索我国独立个人保险代理人制度发展策略。

美国金融危机的金融法根源--以审慎规制和监管为中心

金融法是规制和监管之法,金融行业的特性决定了金融机构必须审慎经营,监管部门对金融机构的经营活动必须进行审慎规制和监管。信贷机构背离审慎经营原则从事非审慎的次级住房抵押贷款业务以及监管部门对次级住房抵押贷款业务的非审慎规制和监管是此次美国金融危机的起因,而监管部门对投资银行和金融衍生产品的非审慎规制和监管则是美国金融危机加剧的重要原因。我国金融业在向前发展的过程中,应当汲取美国金融危机的教训,坚持审慎规制和监管,确定功能监管的理念和模式,尤其是要加强对金融衍生品的审慎规制和监管。