离散时间不完全市场下基于计价单位投资组合法的期货定价模型

在具体的离散时间不完全市场模型中给出最优增长组合的刻画后,运用计价单位投资组合法推导出期货的无套利定价模型。随后对定价模型进行实证检验,结果表明,对于实证选取的股票期货样本,该定价模型给出的预测价格能够较好地拟合样本的实际价格,且其精度较持有成本理论单因素模型的略有提高。

计价单位变换下的多变量期权定价

根据计价单位变换的性质和无套利定价原理,文章将现有定价模型推广到一般性的无套利定价框架下,通过推导期权的价值控制方程和设定不同的边界条件和终端条件来求解不同期权的定价问题。不同计价单位下的定价模型的比较证明了计价单位变换对期权定价问题的简化作用是有效的。

计价单位变换在公司可转债中的应用

可转换债券是一种既含债券性质又含期权性质的金融衍生产品,其内含的将债券转换成股票的期权不是一般的标准期权,而是一种期权的买方有权将一个资产转化为另一个资产的奇异期权——交换期权.以前对可转换债券的定价研究,很少对其内含期权的这一特点加以重视.本文从对交换期权的定价角度入手,利用转换计价单位的方法,推导可转换债券的定价.

姥爷的计价单位

中国人肯定都知道，计算一个东西的价钱是以人民币的币值做单位的，比如这个东西值100元，那个东西值85元……可是，在我姥爷眼里，人民币却不是计算价钱的单位。姥爷从不说什么东西值多少钱，而是把那个东西跟馒头比。

昆明市规定餐饮企业标价须注明计价单位

近日，昆明市价格监督检查局组织召开全市旅游市场及游览参观点商品和服务明码标价工作会，会上下发的《昆明市发改委关于规范游览参观点商品及服务明码标价的通知》显示，景点除公示门票类别、定价形式、票价、批准机关和文号外，还需要把法定优惠、节日优惠、监督单位及电话等内容加以公示。

长江三角洲地区中医医疗服务项目计价单位与价格分析

目的比较分析长江三角洲地区(以下简称长三角)4省份中医医疗服务项目计价单位与价格,为长三角地区中医医疗服务项目设置和价格协同发展提供参考。方法获取长三角4省份相关部门官方网站发布的医疗服务价格项目规范(数据更新至2022年3月),提取项目名称和计价单位等数据,比较各省份中医医疗服务项目计价单位和价格,采用Jevons指数法分析可比中医医疗服务项目价格。结果上海、江苏、浙江和安徽的中医医疗服务项目数量分别为113项、146项、117项和198项,计价单位种类分别为15种、24种、13种和12种,计价单位设置存在差异,尤其是分解项目较多的针刺与灸法类。长三角总体医疗服务价格均值为中医医疗服务价格均值的9.81倍。4省份可比中医医疗服务项目价格存在差异,以安徽省为基准,除中医推拿类外的其他类别中医医疗服务项目的省际Jevons指数均小于1.00。结论长三角4省份的中医医疗服务项目计价单位和价格存在较大差异,其中安徽省与其他3个省份的差距较大;中医医疗服务项目价格整体偏低。

中国古代绘画价格的货币计量单位

中国传统艺术市场史研究主要围绕书画和骨董交易展开,在梳理资料时必然涉及到货币计量单位。由于历代货币不一,绢帛、银两、铜钱和纸币均有涉及,加之为求博雅,文人在使用货币单位常常又使用一些并不常见的货币单位,这对不了解货币史的人来说,往往造成文献解读上的困难。有鉴于此,本文即对中国古代绘画交易中出现的一些容易产生误解和一些不常见的货币计量单位作一扼要阐释。

北京市城建委等部门联合发出通知要求商品住宅按使用面积计价

北京市城建委、计委、物价局等5个部门日前联合下发《通知》,要求从今年1月1日起,北京地区新建住宅商品房(包括危改和安居住宅售房)按使用面积计算售价。近些年,北京市建材工业发展迅速,产业规模不断扩大。但新材料、新技术的应用大多还停留在示范小区的水平上。因此,北京市住宅商品房一直沿用以建筑面积为计价单位的方法。此规定的出台。

2022全球独角兽企业500强发展报告(下篇)

《2022全球独角兽企业500强发展报告》基于BIHU独角兽企业数据库,按照独角兽企业评估标准,采用人机共融智能技术(Human Machine Intelligence),从全球范围内遴选出估值排名前500家的独角兽企业,形成“2022全球独角兽企业500强排行榜”。独角兽企业评价标准为:1.公司估值超过65亿元人民币(10亿美元左右);2.拥有独创性或颠覆性技术;3.拥有难以复制的商业模式;4.成立时间10年左右;5.符合现行政策导向,不存在重大负面舆情。全球独角兽企业500强排行榜采用国际投资界公认的独角兽企业估值基本标准,并以人民币为计价单位。数据基准日为2022年6月30日。

按“半斤”计价,合适不合适?

散装食品在售卖时按“一斤”计价,是大部分人心中约定俗成的规则。半月谈记者在市场走访时发现,一些店铺却选择按“半斤”计价,且价格数字标示较大,计价单位标示较小,消费者一不注意就中招。

跳-扩散模型下的复合期权定价公式

运用更一般的G irsanov定理研究了跳-扩散模型下的复合期权的定价问题.通过选取不同的计价单位及概率测度的变换,给出了复合期权的封闭解,从而推广了G ukha l,A g liard i E lettra等人的工作.

利率衍生品定价可行性模型

众所周知,Vasicek短期利率模型,由于可取负的利率,使得利率衍生物定价计算具有不稳定现象,并引起业界对它的定价的可信度产生怀疑.该文指出只需以息票作为新的计价单位(Benchmark),利率衍生物定价计算不稳定现象就可避免,为了说明定价的可行性,将在随机利率条件下以欧式看涨期权为例,通过数值方法对Vasicek和CIR这两类利率模型衍生物定价的误差进行分析.

分数随机利率模型中的期权定价

本文研究分数随机利率模型中的期权定价问题.通过选取不同的资产作为计价单位及相应的测度交换,将经典模型中的测度变换方法推广到分数布朗运动市场环境,既丰富了分数期权定价的拟鞅方法,也得到了股票价格与利率分别服从几何分数布朗运动时的期权定价公式.

跳扩散模型中重置期权的定价

在假定风险资产价格过程遵循几何Levy过程、风险资产无红利支付、期望收益率及收益波动率均为时间函数的情况下,利用鞅论的有关理论和方法并通过选取不同的计价单位及进行相应的概率测度变换,得到了具有规定时间的重置期权的一般定价公式,并给出这一公式在具有一个重置时间t1情况下的显示解.从而解决了此类过程下重置期权的定价问题.

与汇率跳华尔兹

货币一般有三种基本职能：交易媒介、计价单位和价值储备。当我们谈论汇率时，其实是指国内货币与一种基准货币的价值之比。

离散时间金融市场中的增长最优投资组合(英文)

在这篇文章中我们给出了离散时间不完全金融市场中增长最优投资组合的显式表达式,然后用计价单位投资组合法给出了期权的定价.

浮动敲定价格几何平均亚式期权的风险中性定价(英文)

亚式期权是一种回报与一段时期内资产平均价格相关的期权.以计价单位变换为工具,由风险中性定价方法推导具有浮动敲定价格的离散和连续几何平均亚式期权的价格公式.

固定汇率制度下的双币种交换期权

在固定汇率制度模型的基础上,利用计价单位变化以及风险中性概率测度,得到固定汇率制度下的双币种交换期权价格的闭式解.

双Lévy跳扩散模型下的欧式期权定价

主要讨论在带Lévy跳的Vasicek随机利率模型下,当标的资产的价格也由带Lévy跳的模型给出时,用标的资产和零息债券两种计价单位对相应的欧式期权进行定价。计算中主要用到计价单位转换原理,即将风险中性测度下的计算转换到两种计价单位对应的概率测度下进行,得到了双Lévy跳扩散模型下的欧式期权定价公式。