关于调整城镇职工基本养老保险个人账户计发月数的思考

当前,部分地区出现了城镇职工基本养老保险基金当期收不抵支的现象。基金收不抵支的原因有很多,个人账户养老金计发月数设置不合理导致的个人账户基金超支是其重要原因之一。通过构建精算模型测算发现:现行个人账户计发月数偏小,会导致个人账户基金提前支付完毕,在个人账户养老金支付终身和提前死亡余额可以继承的规定下,会使个人账户基金面临收不抵支的风险。建议更新现行的个人账户计发月数表,并随着人口预期寿命的提高适时调整;养老金调整应只调基础养老金,不调个人账户养老金;归集结余基金委托投资,提高个人账户收益率。

个人账户可继承性与计发月数内在关系的定量分析

计发月数是我国基本养老保险体系中个人账户的关键参数,本文通过构建包含继承份额的个人账户精算模型,修正了计发月数的计算公式,得到个人账户收支平衡的判别定理。研究表明,忽略可继承性会严重低估计发月数,并产生大量资金缺口;计发月数与期望寿命无直接关系;提高退休年龄不一定能增强支付能力;提高投资收益率,或降低计发月数并合理控制收支差额,是当前协调个人账户养老保障和财务支付能力的重要办法。

延迟退休、计发月数与养老金个人账户财政负担

人口预期寿命的延长导致我国养老金个人账户难以实现自我平衡。当退休后生存超过规定计发月数时,政府因继续支付超计发月数的个人账户养老金而产生财政负担。根据现行计发办法,提高退休年龄之后,养老金计发月数会相应减少。所以,一方面延迟退休会增加个人账户累积额及养老金水平,具有增加财政负担的作用;另一方面,延迟退休又会缩短养老金超计发年限,具有减少财政负担的作用。通过建立个人账户财政负担模型,并利用数值进行模拟测算,也验证了延迟退休最终会增加个人账户财政负担,而提高计发月数会大幅降低财政负担的结论。因此,建议在执行延迟退休政策的同时,应当提高计发月数,并改革计发办法,使计发月数更符合职工退休时的剩余寿命。

基本养老保险体系中个人帐户继承比例的优化分析

This paper designs an actuarial model of Individual Retirement Account(IRA),and analyses the relationship between the heritage and the divisor,which is used to calculate the pension of IRA.We find that the heritage will greatly decrease the amount of premiums used to pay pensions when making both ends meet.Then,we modify the present IRA model by reducing the heritage,and use them to increase the pensions.The positive outcomes show that the modified model is more steady and operational than the present one.

职业年金计发完毕后的机关事业单位养老金待遇测算研究

本文通过构建精算模型,对机关事业单位职业年金计发完毕后的退休养老金待遇进行测算与分析。研究发现:职业年金计发完毕后,即将退休的“中人”受到的影响较小,但入职不久的“中人”与“新人”退休待遇会大幅下降,“新人”待遇跌幅可达34.34%~43.01%;男性“新人”退休待遇将比女性“新人”多下跌约4.5个百分点;职业年金计发完毕时的待遇占养老金总待遇的比例与记账利率成正比,当职业年金个人账户记账利率达到7%以上时,职业年金的最终占比约在50%以上;职业年金最终占比与实际平均缴费工资指数成正比,最低实际平均缴费工资指数0.6与最高实际平均缴费工资指数3的职业年金最终占比相差近9%。建议按照当前退休时点的平均余命调整职业年金个人账户计发月数,明确界定并积极宣传职业年金的性质,加强职业年金市场化投资运营,优化投资机制。

个人账户养老金缺口的精算模型与实证分析

利用精算技术,给出个人退休账户缺口的测算模型,发现现行的个人账户制度存在较高的额外收益和较大的缺口,缺口产生的根本原因在于可继承性和无限延续性。而且现行的个人账户制度关于计发月数规定在实际操作中存在着不能与平均剩余寿命相匹配的问题。

个人账户养老金缺口的精算模型与实证研究

利用精算技术,首先给出个人退休账户缺口的测算模型,然后根据模型进行理论和实证分析.结果发现:现行的个人账户制度存在较高的额外收益和较大的缺口,无论退休年龄多少,参保人员普遍受益,但受益程度和缺口大小不均.缺口产生的根本原因在于可继承性和无限延续性.此外还有其他的影响变量:主要是记账利率和投资收益率.另外通过实证研究发现,现行的个人账户制度关于计发月数规定在实际操作中存在着不能与记账利率,平均剩余寿命相匹配的问题.并提出了各地必须在计发月数规定上建立起与利率及平均剩余寿命相适应的调整机制的建议.

预期寿命增长、个人账户支付缺口与养老金替代率

预期寿命增长导致个人账户养老金出现巨额支付缺口,财政压力攀升。本文以计发月数调整和延迟退休年龄为分析路径研究参量改革对个人账户缺口与养老金替代率的影响,结果表明:(1)无政策干预下,2021—2050年个人账户养老金财政补贴现值之和约为256200.03亿元;(2)调整计发月数可使财政补贴现值之和降低77.27%,但养老金替代率下降2.38个百分点;延迟退休年龄使财政补贴现值之和缩小4.93%—18.58%,但养老金替代率提升0.22—0.86个百分点;(3)当同时延迟退休年龄和每10年动态调整计发月数时,财政补贴现值之和降幅可达78.55%,养老金替代率在不同职工类别中也实现了相对公平。对此,政府应制定符合人口年龄结构变化的延迟退休年龄方案,并根据预期寿命动态调整个人账户计发月数。